一、業務簡述
　　人民幣利率互換，是指客戶與工行約定在未來的一定期限內，根據約定的人民幣本金和利率計算利息並進行利息交換的金融合約。通常表現爲固定利率與浮動利率或者浮動利率與浮動利率的交換。目前人民幣利率互換浮動端利率主要包括貸款市場報價利率（LPR）、上海銀行間同業拆放利率（Shibor）等。

　　二、適用對象
　　具有利率風險管理需求的金融機構和以套期保值爲目的、需要規避利率變動風險的非金融機構均是人民幣利率互換業務的客戶。

　　三、功能特點
　　該產品是最基礎的利率衍生產品，結構清晰簡潔，要素靈活。客戶可通過使用該產品，匹配資產負債期限，管理固定利率與浮動利率的基差風險；一定程度規避利率波動風險，降低企業融資成本；也可利用金融市場存在的套利機會，通過基礎產品和利率互換交易組合提高投資理財收益。

　　四、特色優勢
　　1. 有競爭力的產品報價：工行作爲人民幣利率互換交易的做市商，擁有專業的交易團隊和豐富的經驗，具備靈活的定價機制和較強的同業競爭力，能夠提供最優的產品價格。
　　2. 個性化的產品設計：工行在設計上能夠靈活多變，可根據市場需求按照產品期限、結構等要素進行靈活組合，滿足客戶需求，達到降低籌資成本或提高收益等目的。
　　3. 持續的動態管理：工行可定期爲客戶提供交易的評估報告，結合市場行情和客戶需求提供後續的動態管理服務。

　　五、產品價格
　　工行根據人民幣利率互換市場的價格走勢向客戶進行報價，並根據市場變化實時更新。

　　六、服務渠道和時間
　　符合准入條件的客戶可以在支行或分行營業時間內向開辦該業務地區的支行或分行申請辦理或在工行營業時間內通過企業網銀自助辦理。

　　七、申辦流程
　　1. 客戶評估：客戶應首先接受工行的盡職調查、信用評級、授信覈定等工作，填寫《客戶評估表》。
　　2. 簽署總協議：客戶通過工行評估後，與工行簽訂《中國工商銀行代客風險管理業務協議》。
　　3. 客戶交易申請：客戶向工行提交交易申請，工行向客戶就交易條款、掛鉤指標、市值潛在損失等因素向客戶進行風險提示，並由客戶進行書面確認。
　　4. 客戶交易確認：分行向總行提交委託，經總行確認成交後，由分行向客戶出具《交易證實書》，以此作爲正式交易憑證反饋給客戶。通過企業網銀辦理業務的客戶可在企業網銀自助查閱、下載及打印《交易證實書》。

　　八、注意事項
　　1. 客戶應提供真實、合規、有效的相關證明材料，配合銀行完成盡職調查工作。
　　2. 工行根據掛鉤標的的價格走勢向客戶進行報價，並根據市場變化實時更新。

　　九、風險提示
　　客戶敘做的利率互換交易可能因爲利率的波動產生浮動盈虧，但如果利率互換與套期保值的基礎資產完全匹配，利率互換的浮動盈虧將與利率波動導致的基礎資產盈虧對衝。

　　十、業務案例
　　工行某分行與總行合作，成功代理該行優質客戶辦理1年期人民幣利率互換業務，將客戶支付貸款的固定利率轉換爲掛鉤1年期貸款市場報價利率（LPR）的浮動利率，每季度重置並交割一次。若期間下調1年期LPR，則客戶通過此交易可減少支付工行的浮動端利息，從利率下調中獲得收益。

　　注：本頁面內容僅供參考，部分內容以當地分行公告與具體規定爲準。