一、業務簡述
　　外幣利率衍生品同業做市交易，是指工商銀行通過郵件等渠道向同業客戶提供的外幣利率掉期、外幣利率遠期協議、外幣利率期權等外幣利率衍生產品買賣報價與交易服務。其中：
　　外幣利率掉期，是指交易雙方簽訂合約，約定在未來一定期限內，根據約定的名義外幣本金和利率進行一次或多次利息交換,一般爲固定利率與浮動利率之間的交換。
　　外幣遠期利率協議，是指交易雙方簽訂合約，交換在約定名義本金基礎上分別以合同利率和參考利率（如LIBOR等）計算的利息。
　　外幣利率期權，包含外幣利率上限（CAP）、外幣利率下限（FLOOR）和領形期權（COLLAR）。外幣利率上限，是指買方向賣方支付一定期權費後獲得一項權利，即在未來一個或多個計息期，如果市場利率（如LIBOR）高於約定的固定利率（執行價格），行使權利對買方有利，買方行使權利，賣方需向買方支付按市場利率高於約定固定利率（執行價格）的差額計算的利息；如果市場利率（如LIBOR）低於約定的固定利率（執行價格），行使權利對買方不利，買方不行使權利，與賣方之間不發生利息支付。外幣利率下限，是指買方向賣方支付一定期權費後獲得一項權利，即在未來一個或多個計息期，如果市場利率（如LIBOR）低於約定的固定利率（執行價格），行使權利對買方有利，買方行使權利，賣方需向買方支付按市場利率低於約定固定利率（執行價格）的差額計算的利息；如果市場利率（如LIBOR）高於約定的固定利率（執行價格），行使權利對客戶不利，買方不行使權利，與賣方之間不發生利息支付。領形期權是外幣利率上限和外幣利率下限的組合。

　　二、適用對象
　　具有外幣利率衍生產品交易需求、且具備衍生品交易資質的金融機構。

　　三、功能特點
　　1. 工商銀行通過外幣利率衍生品做市交易向金融機構同業提供了交易外幣利率衍生產品的便利。
　　2. 外幣利率衍生品類型豐富、要素靈活、交易便捷。

　　四、工行優勢
　　工商銀行擁有專業且經驗豐富的交易、產品設計和量化分析團隊，具備靈活的定價機制和較強的競爭力，能夠提供較優的產品價格。

　　五、產品價格
　　工商銀行根據市場的價格走勢進行外幣利率衍生品報價，並根據市場變化實時更新。

　　六、服務渠道和時間
　　同業客戶可通過工行郵件向工商銀行詢價，與工商銀行進行外幣利率衍生產品交易。
　　交易時間爲：每週一至週五8:30至17:30（法定節假日除外）。

　　七、操作指南
　　1. 協議簽署
　　同業客戶與工商銀行辦理外幣利率衍生交易業務，需與工商銀行簽訂NAFMII協議。如使用工商銀行同業做市交易平臺辦理外幣利率衍生交易業務，需與工商銀行簽署相應協議，內容包括用戶須知、風險免責條款、終止服務條款等，確認已充分理解交易結構與潛在風險，願意獨立承擔相應的交易風險和潛在損失。
　　2. 交易成交
　　同業客戶可通過郵件向工商銀行進行詢價，工商銀行向客戶反饋最新報價，客戶如認可報價雙方達成交易。交易達成後，雙方在產品存續期間及到期日按照協議履行相關交割或支付義務。

　　八、風險提示
　　由於未來的匯率變化具有不確定性，同業客戶在開展外幣利率衍生品交易後，面臨因市場利率波動產生浮動盈虧的市場風險。

　　注：本頁面提供信息僅供參考，具體業務以當地網點的公告與規定爲準。