業務辦理有疑問？就用工行“客戶服務”>>

　　一、業務簡述
　　代理債券交易與結算業務是指工行在境內銀行間債券市場代理客戶進行債券交易，並代理客戶辦理債券結算的產品。
　　工行可提供的代理債券交易與結算業務主要包括：
　　1. 爲客戶在中國人民銀行指定分支機構辦理備案手續，以客戶的名義爲其在中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱“中央結算公司”）和銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱“上海清算所”）等銀行間市場債券登記託管結算機構辦理債券賬戶的開戶、銷戶等手續；爲客戶在中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱“交易中心”）開立本幣交易系統賬號。
　　2. 受理客戶詢價，並根據客戶委託代理客戶與交易對手在本幣交易系統裏達成債券交易。
　　3. 根據客戶委託，爲其辦理債券過戶手續。
　　4. 爲客戶提供債券的對賬和查詢服務。
　　5. 客觀、及時地向客戶提供市場信息。

　　二、適用對象
　　有在境內銀行間市場進行債券投資交易需求，且有意願通過工行辦理債券結算，經監管機構覈准可以進入境內銀行間債券市場開展債券交易的境內外機構。其中，境外機構包括境外人民幣清算行、跨境貿易人民幣結算境外參加銀行、參加跨境服務貿易試點的其他境外金融機構、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）、合格境外機構投資者（QFII）以及其他經中國人民銀行批准的境外投資者。

　　三、特色優勢
　　（一）代理債券交易與結算業務的主要特點
　　1. 提供直接進入境內銀行間債券市場的業務通道。
　　2. 滿足客戶多樣的資產配置需要和上市公司信息披露要求。
　　3. 提供高效的結算服務和代理交易服務，確保客戶對名下債券資產的絕對支配權。
　　4. 提供個性化的市場信息資訊和投資建議諮詢服務。
　　（二）工行在銀行間債券市場上的地位
　　1. 豐富的市場經驗
　　自1997年6月銀行間市場成立以來，工行就作爲首批參與機構開辦銀行間市場業務，歷經近二十年的市場風雨，積累了豐富的市場經驗。
　　2. 齊全的業務資格
　　工行是首批獲得銀行間債券市場做市商、公開市場操作一級交易商、國債承銷團甲類成員、政策性金融債承銷團甲類成員以及債券結算代理人等資格的市場成員，是我國銀行間市場人民幣業務資格最爲齊全的商業銀行之一。
　　3. 突出的市場地位
　　工行是銀行間債券市場最大的投資者、做市商，也是最大的承銷銀行，債券承銷業務連續多年市場份額排名第一。豐富的交易資源和投資經驗，爲客戶提供強有力的市場報價。
　　4. 強大的市場影響力
　　工行連續多年獲得以下獎項：最佳境外機構代理人（CFETS）、最具市場影響力獎（CFETS）、銀行間債券市場最活躍債券交易商（CFETS）、最佳衍生產品交易獎（CFETS）、年度債券自營業務優秀結算成員（CCDC）、年度債券結算代理業務優秀結算成員（CCDC）、銀行間債券市場最佳做市商（NAFMII）。
　　5. 優秀的代理交易與結算業績
　　工行是首批開展代理債券交易與結算業務的商業銀行之一，自2006年人民銀行發佈債券結算代理業務情況的公告以來，工行代理客戶的債券託管量一直排名市場第一，市場份額最高達到28.61%；連續多年被中央結算公司評爲“年度債券結算代理業務優秀結算成員”；2014年被交易中心評爲“最佳境外機構代理人”。
　　（三）工行代理債券交易及結算業務的優勢
　　1. 龐大的人民幣資金實力、集約化的資金營運體系、廣泛的交易對手和經驗豐富的投資交易團隊爲客戶提供具有市場競爭力的債券報價和交易服務。
　　2. 專業的代理債券交易及結算團隊和先進的業務管理系統爲客戶提供高效快捷的代理債券交易及結算服務。
　　3. 卓越的研究團隊及時向客戶提供全面的市場信息、差異化的投資建議和動態的組合管理策略。

　　四、開辦條件
　　境內客戶申請開辦代理債券交易與結算業務須符合監管機構的准入規定；境外中央銀行或貨幣當局，境外人民幣清算行和跨境貿易人民幣結算境外參加銀行等三類機構須獲得中國人民銀行批准其進入銀行間債券市場開展債券交易的批覆；合格境外機構投資者（QFII）和人民幣合格境外機構投資者（RQFII）須獲得中國證券監督管理委員會核發的合格投資者資格和國家外匯管理局覈批的投資額度，以及中國人民銀行批准其進入銀行間債券市場開展債券交易的批覆。

　　五、服務渠道和時間
　　客戶可在工行分支機構或總行營業時間內，向開辦該業務的工行分支機構或總行申請開辦代理債券交易與結算業務。

　　六、操作指南
　　（一）業務開辦
　　1. 境內客戶申請開辦代理債券交易與結算業務，須符合監管機構的准入規定；境外客戶申請開辦代理債券交易與結算業務，需經中國人民銀行覈准進入銀行間債券市場，按照人民銀行的要求向工行提供申請資料，並與工行簽署《代理債券交易與結算協議》，由工行協助客戶向人民銀行提交材料申請進入銀行間債券市場。
　　2. 客戶辦理代理債券交易與結算業務，應指定用於債券交易和結算相關的資金賬戶。其中，境外機構客戶應在工行分支機構開立人民幣特殊賬戶作爲債券交易和結算相關的資金賬戶。
　　3. 客戶應按照監管機構、債券登記託管結算機構、交易中心和工行的要求向工行提供債券賬戶和本幣交易系統賬號開戶申請材料和備案材料，工行代理客戶在人民銀行上海總部辦理備案手續，在中央結算公司、上海清算所和交易中心完成債券賬戶和本幣交易系統賬號開戶手續。
　　（二）代理債券交易
　　1. 客戶有債券交易需求，可通過傳真、電子郵件或工行企業網銀等渠道向工行提出詢價需求，工行根據客戶需求在銀行間市場詢價反饋客戶。
　　2. 客戶確認交易意向後，可通過傳真、電子郵件或工行企業網銀等雙方認可的方式向工行發送債券交易委託書，由工行受理並代理客戶與交易對手在交易中心本幣交易系統裏達成債券交易。
　　3. 債券交易達成後，工行根據客戶要求通過工行企業網銀、電子郵件或雙方約定的其他方式向客戶提供本幣交易系統生成的成交單。
　　（三）代理債券結算
　　1. 工行根據與客戶的約定，可在達成債券交易後直接代理客戶辦理債券結算，或根據客戶發送的代理債券結算指令代理客戶辦理債券結算。
　　2. 債券結算完成後，工行根據客戶的要求通過工行企業網銀、電子郵件或雙方約定的其他方式向客戶提供中債綜合業務平臺或上海清算所客戶終端系統生成的債券交割單。

　　七、業務示例
　　2013年9月，某跨境貿易人民幣結算境外參加行選擇工行作爲其結算代理人，向人民銀行申請進入境內銀行間債券市場，希望通過投資債券提高資金運作收益。2014年7月，工行協助該境外機構成功獲批進入境內銀行間債券市場資格和投資額度，並根據客戶需求向其提供了專業的市場分析和投資建議。客戶根據工行投資建議，在債券收益率處於高點之際，從銀行間債券市場以4.84%的收益率買入三年期某中票債券面值6000萬元，收益率比同期限存款利率高59BP，達到了提高投資收益的目的。工行作爲結算代理行代理客戶達成了債券交易，並辦理了債券結算手續，爲客戶提供了全面的投資交易服務。

　　八、風險提示
　　債券價格受國內外各種政治、經濟因素及突發事件的影響，可能會發生不利波動。客戶進行債券交易存在虧損的可能，客戶應關注市場價格變化，謹慎交易。
　　客戶進行債券交易除關注市場風險外，還應當注意可能面臨的政策風險、流動性風險、操作風險、不可抗力及突發事件風險，以及其他或有風險，請仔細閱讀產品介紹和業務協議中的相關提示。

　　注：本頁面內容僅供參考，部分內容以當地分行公告與具體規定爲準。