一、業務簡述
　　人民幣債券借貸業務，是指債券融入方提供一定數量的履約保障品，從債券融出方借入標的債券，同時約定在未來某一日期歸還所借入標的債券，並由債券融出方返還履約保障品的債券融通行爲。
　　人民幣債券借貸業務的標的債券是可在境內銀行間或交易所債券市場自由流通的人民幣債券。
　　對於債券融出方，債券借貸有助於盤活銀行存量人民幣債券資產，提高債券投資業務收益價值；對於債券融入方，債券借貸則有助於滿足其流動性需要以及其他相關業務需求。

　　二、適用對象
　　交易對手須取得境內銀行間債券市場或交易所市場交易資格，並簽署《中國銀行間市場債券借貸交易主協議》。

　　三、功能特點
　　1. 債券借貸爲雙向交易，市場參與者既可以借出債券，也可以借入債券。
　　2. 借貸費率一般根據借貸市場實際情況採取逐筆議價的方式商定。
　　3. 債券借貸期限靈活，可在最長不超過365天的期限內由交易雙方通過協商確定。
　　4. 借貸標的債券在借貸期間發生付息的，債券融入方應及時向債券融出方返還標的債券利息。
　　5. 債券借貸到期後，應以標的債券進行交割，但經借貸雙方協商一致後也可以現金交割。

　　四、特色優勢
　　1. 工行債券資產規模居國內機構之首，債券種類多樣，可以充分滿足客戶多樣化借券需求。
　　2. 工行作爲國內債券市場重要的參與者，交易活躍，建立了專業、優秀的交易員團隊，積累了豐富的債券業務開展經驗，在人民幣債券市場居於國內同業領先地位。

　　五、產品價格
　　根據借貸市場情況，一般由客戶與工行採取逐筆議價的方式商定。

　　六、服務渠道和時間
　　債券借貸交易一般通過銀行間本幣交易系統達成。
　　交易時間須在全國銀行間同業拆借中心規定的交易時間（每週一至週五上午9：00至12：00，T+0交易下午13：30至16：50，T+1交易下午13:30至17:00，法定節假日除外，具體交易時間以相關市場公告爲準）或證券交易所規定的交易時間、以及工商銀行工作時間內。

　　七、申辦流程
　　1. 客戶向工行表明開展人民幣債券借貸交易意向，並提交申請。
　　2. 經工行審覈通過後，交易雙方均需簽署《中國銀行間市場債券借貸交易主協議》。
　　3. 銀行間市場債券借貸交易應通過全國銀行間同業拆借中心提供的交易系統達成交易；交易所債券借貸交易應當以傳真成交單等交易所認可的方式達成交易。

　　八、名詞解釋
　　1. 銀行間債券市場：是我國最大的債券流通交易市場，屬於場外市場。在該市場上流通的債券品種主要包括：國債、央行票據、政策性金融債、金融債、次級債、超短期融資券、短期融資券、中期票據、企業債等。
　　2. 交易所市場：是指場內市場，在該市場上流通的債券品種主要包括國債、企業債和公司債，主要包括上海證券交易所和深圳證券交易所。

　　注：本頁面提供信息僅供參考，具體業務以當地網點的公告與規定爲準。