自今年6月發佈以來，蘋果首款混合現實（MR）頭顯產品傳來實質性進展。

　　近日有媒體報道稱，蘋果公司將在今年12月正式量產第一代MR產品Vision Pro，與此同時，Vision Pro中國內地供應鏈比例已大幅提高至60%左右。據報首批備貨約40萬部，明年的銷售目標爲100萬部，預計第三年將達到1000萬部。

　　儘管被蘋果視爲“革命性產品”，但在Vision Pro發佈之初，機構和投資者實際上並不看好，不僅蘋果股價在創下歷史新高後轉跌，而且，同期A股蘋果產業鏈、MR產業鏈紛紛大跌。

　　不過，隨着量產消息的傳出，市場重又活躍起來。11月29日，A股相關產業鏈公司股價異動，天音控股、宇環數控漲停，東尼電子、大恆科技、聯創電子、潤欣科技、博衆精工等股票大漲。

　　出貨量預期成謎

　　今年6月，蘋果公司在全球開發者大會WWDC上發佈了蘋果首款混合現實（MR）頭顯。這款名爲Apple Vision Pro的頭顯產品發佈，被蘋果稱爲“革命性的產品”，讓市場倍感興奮。

　　這款產品售價爲3499美元（約合人民幣2.5萬元），計劃於明年早些時候開始在美國開售，明年晚些時候在其他地區開售。

　　不過，從後續反饋來看，蘋果頭顯產品並沒有獲得市場廣泛認可，不僅被吐槽定價高、開售晚，而且在發佈一個月後，還傳出了削減產量的消息。

　　彼時，媒體報道顯示，多名直接瞭解該設備製造過程的人士透露，蘋果已被迫大幅下調明年Vision Pro的產量預測，頭顯設備設計的複雜性和生產的困難，是蘋果無奈縮減產量目標的原因，而推出更廉價版本的計劃也將不得不推遲。

　　據該報道，蘋果僅準備在2024年生產不到40萬臺Vision Pro。同時，也有機構調低了出貨量預期，TrendForce集邦諮詢彼時預估2024年Apple Vision Pro出貨量僅約20萬臺，這主要與Vision Pro的生產難度、產能限制相關。

　　當時，有蘋果中國相關人士迴應媒體稱：“頭顯投產計劃通常會根據市場情況適時調整，具體由相關部門統一協調。”

　　9月，知名蘋果分析師郭明錤發佈報告稱，根據部分零組件供應商最大產能估算，Vision Pro在2024年的出貨量至多爲40萬–60萬部，少於市場預期的約100萬部以上。

　　結合最新媒體報道來看，如果Vision Pro明年的銷售目標爲100萬部，似乎又恢復到了市場的最初預期水平，某種程度上預示着頭顯市場的回暖。

　　對於這一出貨量預期目標，記者並未從蘋果方面獲得證實。一位供應鏈人士證實，確實在給蘋果頭顯產品生產部分訂單，但對於量產目標和時間無法確認。立訊精密董事長王來春此前曾表示，立訊精密正在爲明年初上市的蘋果頭顯產品Apple Vision Pro做生產準備。

　　一位產業觀察人士對記者直言，“Vision Pro不會很快成爲蘋果主要的利潤增長點。自從去年底元宇宙降溫以來，VR行業可能在未來相當長時間都很難獲得足夠的增長。”

　　行業充滿未知

　　就目前行業現狀來看，一方面是堅信MR產品有望成爲後移動時代中核心智能硬件產品之一，並堅定投入。

　　歌爾股份多次公開表態，公司看好VR/MR/AR行業未來發展，並將在這一領域內繼續深耕投入。藍思科技也稱，在AR/VR領域已有客戶、產品、技術的佈局和落地，爲客戶提供產品的一站式解決方案與服務，涵蓋玻璃、金屬、塑膠，光學、攝像、聲學模組等材料和零組件，以及貼合及組裝等服務。立訊精密表示看好AR/MR等產業在未來廣闊的發展空間，公司會協助一流客戶共同開發。

　　據21世紀經濟報道記者梳理，A股對應AR/VR相關的產業鏈公司衆多。長盈精密曾透露，AR/VR已有營收貢獻，是公司重點佈局的領域，有多個國內外重點客戶的項目在研發或量產中，隨着研發項目不斷落地，還將不斷增長。博衆精工曾迴應公司負責Apple Vision Pro的組裝。此外，長信科技、嶺南股份、鴻利智匯、TCL科技、光峯科技、佳創視訊、國光電器等公司均有佈局。

　　但另一方面，從收益角度來看，仍然看不到終點。

　　從近期MR行業變動來看，市場頗爲動盪。11月，字節跳動旗下的明星產品部門Pico剛宣佈大規模裁員。Pico CEO周宏偉在裁員時的內部發言稱，最近團隊重新仔細回顧了推出的業務和行業市場的情況，認爲目前VR行業處於非常早期的狀態。“此前，我們對行業和市場的發展估計得比較樂觀，但實際上沒有預期的那麼快”。

　　Meta發佈的2023財年第三季度報告顯示，雖然營收一片大好，但元宇宙業務的營收卻急速下滑。公司旗下負責該業務元宇宙項目的Reality Labs部門創造了2.1億美元的收入和37億美元的淨虧損。且根據官方通告，這筆虧損將在未來有愈演愈烈的趨勢。

　　一家蘋果頭顯產品光電供應商對21世紀經濟報道記者表示，公司肯定是因爲看好這個賽道纔會投入研發，而且VR將會是未來創新的新型終端。“公司對於VR相關產品只是小批量生產，因爲目前虛擬現實的市場還未興起，而且VR並不像智能手機一樣人手一部，成爲必需品，所以無法預估VR市場的體量。”對於高潮到底何時來臨，該人士坦言還要看市場的發展。

　　一家頭顯產品元器件供應商也表示看好VR市場，雖然供給相關終端的零件一直在量產，但因爲終端市場需求較少，所以上游需求還未達到爆發階段。“恐怕要到2027年的時候再看，因爲我們也很難預測。”

　　（工行網站特約作者：張賽男）

　　文章來源：21世紀經濟報道