案例背景
　　**集團是大型企業集團，從事着國家重點產業的生產和經營，在國民經濟中發揮着舉足輕重的作用。該集團深刻認識到企業年金的建立對國有企業在推進企業人事制度改革、 建立多元化的分配補償機制、增強企業凝聚力、深化國企改革等方面的重要意義，於2004年開始研究年金政策，組織人員培訓，並將補充養老保險轉化成年金試點，2006年集團企 業年金指導意見和實施細則初稿完成，並召開內部會議徵求各單及機構的意見，2007年，年金實施作爲集團重點工作之一下發了文件，並甄選出管理機構開始試行。

　　**集團建立企業年金的主要原則
　　保障爲主，激勵爲輔的原則；
　　加強管理、規範運作的原則；
　　兼顧出資人、企業和員工利益的原則；
　　統籌安排、分步推進的原則。
　　分析：國有大型企業建立企業年金，必須正確處理國有資產出資人、企業、員工三者的利益關係，目的在於提高企業退休人員生活質量，逐步建立多層次養 老保障體系，完善企業薪酬福利制度。國有大型企業在推進薪酬制度改革的進程中，企業年金作爲建立長效激勵機制的有效手段之一，在即期工資分配已逐步拉開差距的前提下， 作爲補充養老的企業年金爲保證員工隊伍的穩定，不宜拉開過大差距。建立以保障原則爲主、激勵原則爲輔的年金制度，有利於企業的可持續發展。

　　**集團企業 年金的運行模式
　　該集團實行“集中管理、分級實施”的模式。集中管理是指由集團總公司引入法人受託模式，制定統一的企業年金方案，甄選推薦年金基金管理專業機構，審覈各企業年金方 案。分級實施是指由各參加企業年金的單位根據總公司企業年金方案確定的原則和限制條件制定本單位企業年金方案，確定繳費標準、分配及支付水平和方式等，由總公司審批； 並提供職工基本信息、繳費信息和跨單位調動的動態信息。

　　**集團引入外部受託模式的必要性：
　　治理結構。在治理結構上，法人受託機構作爲獨立於企業的外部法人實體，一方面不存在委託人與受託人重疊的問題，相應也不存在受託人對委託人監督虛 化的問題。另一方面，在出現損害企業年金財產和受益人利益的情況下，法人受託機構能夠更好的做到損害賠償。因此，在發生侵害企業年金財產和受益人利益的行爲時，法人受 託模式更有助於保護受益人的利益。
　　專業性。在法人受託模式下，受託人的專業性較強。企業年金基金法人受託機構是獲得資格認定的專業從事企業年金基金受託管理業務的金融機構，在經驗 積累、規模經營效益等方面具有優勢，能夠實現企業年金基金專業化管理。從這一點上看，法人受託模式更具有專業方面的優勢。
　　運營成本。由於企業年金基金管理所涉及的業務相當廣泛，採用法人受託模式可以爲企業節省一定的人力成本和管理費用，把企業從複雜的年金基金管理事 務中充分解放出來，以便其專心從事本企業業務的運營。而且由於法人受託機構作爲獨立法人實體的業務界定明確，所以可以同時受託多個企業的年金基金管理業務、提供社會化 服務，這就從根本上實現了集團、行業、地區乃至整個社會在年金基金管理方面的規模經濟，節省了社會和經濟資源，規模效應非常明顯。
　　監督有效性。引入法人受託機構的優勢在於：一是使監管部門對受託人的監督更加有效，主要表現在法人受託機構須經業務主管部門和社會保障部門的雙重 資格認定，同時監管部門對其業務有嚴格的監管和處罰措施。二是使委託人對受託人的監督更加有效。在法人受託模式下，委託人對其監管力度顯然要更大一些，在委託人有證據 認爲更換受託人更加符合受益人利益的情形下有權終止受託合同。三是使受託人對其他管理機構的監督更加有效。由於法人受託機構同時具有豐富的賬戶管理、託管等實際業務經 驗，所以受託人更瞭解和掌握業務流程和操作細節，能夠準確識別和控制風險。
　　成本及規模效應。由於企業年金基金管理所涉及的業務相當廣泛，採用法人受託模式可以爲企業節省很多人力成本和其他管理費用，以便其專心從事本企業 財產的運營。由於獨立法人實體的業務界定明確，所以可以同時受託多個企業的年金基金管理業務、提高社會化服務，這就從根本上實現了集團、行業、地區、乃至整個社會在年 金管理方面的規模經濟，節省了社會資源，規模效應非常明顯。

　　**公司企業年金的組織管理
　　企業內部成立企業年金管理委員會，並制定《企業年金管理委員會章程》，規定管理委員會的權力、義務和職責。企業年金管理委員會負責本單位企業年金基金管理重大事項 的決策工作。
　　分析：建立企業年金管理委員會是一舉兩得之措，既把握了企業年金計劃的重大決策權，又避免了專業管理要求很高的日常管理工作。制定明確的《企業年 金管理委員會章程》，可以通過制度保證企業內部對計劃的決策機制，保證計劃的長期有效管理。
　　對於分支機構遍佈各省市的集團性客戶，年金基金管理機構提供的受託管理和賬戶管理服務模式對計劃運行的安全和效率起着決定性的作用。在長達幾十年的年金服務週期裏 ，首先需要得到保證的就是後續服務流程的順暢和完備。工商銀行從開辦業務之初就非常注意基層業務人員的培訓和操作實踐，迄今爲止已形成了一支從總行養老金業務部到省級 分行再到二級分行的專業、規範、穩定的年金服務隊伍，因此我們能夠爲集團客戶提供多種服務模式，滿足企業無論是分散試點還是統一集中的各類年金計劃管理需求。截至目前 ，囿於人力、網點資源、專業技術和科技保障等限制，市場上的年金基金管理機構中只有工商銀行才能提供真正意義上的屬地化服務。

　　**集團選擇的企業年金基 金管理機構
　　受託人：中國工商銀行
　　賬戶管理人：中國工商銀行
　　託管人：**商業銀行
　　投資管理人：基金管理公司、證券公司
　　分析：集團化企業分支機構和人員衆多，企業年金運行的環節多、年金服務持續時間長，對管理機構的選擇事關全集團年金管理的全過程和各方面，要求年 金管理機構的各方面資質與集團公司的戰略理念、管理需求有高度的匹配性。**集團公司建立企業年金要考慮的重點是穩定發展的大局，要保證企業年金基金的安全、穩定運行， 在年金管理機構的選擇上要求其具備雄厚的綜合實力、長期穩健經營、熟悉國有企業的管理模式和運行特點、企業年金管理能力和管理經驗水平高等特點。
　　**集團採用外部受託模式，同時選擇了受託人和賬戶管理人合二爲一的模式，這種管理模式的主要優勢在於：
　　有效整合信息，提高管理效率。雖然受託人和賬戶管理人之間存在監督和被監督的關係，但更多的是相互之間的密切配合。在處理日常業務過程中，受託人 和賬戶管理人之間存在大量數據覈對的工作，賬戶管理人每個賬務處理環節都要經過受託人確認。如果受託人和賬戶管理人由一家機構擔任，有利於年金信息整合，提高年金管理 的運作效率、降低協調和運行成本。而受託人也可以實時掌握員工個人賬戶明細，便於及時、準確覈對、確認相關數據，減少差錯，在提高賬戶管理效率的同時，也爲受託人行使 審覈、監督職責提供了依據。
　　優化業務流程，保證服務時效性。在受託人和賬戶管理人分離的情況下，在賬戶信息傳遞方面，委託人需要同時面對受託人和賬戶管理人兩個機構，委託人 、受託人和賬戶管理人之間要經過頻繁的數據傳送、確認、指令、通知、反饋等諸多環節才能完成一項工作。由一家機構擔當受託人和賬戶管理人，委託人只須面對受託人一個機 構，有效優化這一業務流程，降低委託人與管理機構之間的協調成本，大大提高業務處理環節的時效性，確保不會由於時間的延誤影響繳費確認、待遇確認、資金劃撥等，最大程 度保證受益人利益。
　　強化風險管理，保障業務順利運行。受託人與賬戶管理人結合，使受託人深入地接觸、瞭解、掌握企業年金計劃運行的每一個環節，爲實現全流程的企業年 金風險管理提供了依據，體現了企業年金風險管理的全面性原則。此外，受託人兼任賬戶管理人，負責整個企業年金計劃的組織運行與流程控制，受託人專心、專注於企業年金的 風險管理，確保企業年金風險管理更具客觀性和可操作性。
　　建立科學治理架構，保障年金財產安全。在這種運作模式下，投資管理人任何投資運作都需要接受受託人的直接監督和託管人以外部第三方的角度對運作合 規性的監督,從而能夠充分保障年金資產的安全。如果受託人和賬戶管理人同爲一家機構擔任，不僅能夠將受託人和賬戶管理人的工作順暢地結合起來，而且在賬戶管理出現差錯時 ，由於責任主體爲同一家機構，無需劃分賠償責任，避免受託人和賬戶管理人之間相互推卸責任，或因責任不清而造成責任認定效率低下、賠償時限長等情形。在企業年金投資管 理中，一旦由於投資管理人的原因導致企業年金基金財產出現損失，受託人和賬戶管理人同爲一家機構，責任認定會更清晰、更快。
　　“受託+賬管”管理模式是行業內發展趨勢。由於“受託+賬管” 一體化的管理模式更能適應新形勢下企業年金基金運作與管理的需要，因此在近幾年的企業年金基金管理實踐 中，得到了廣大企業和企業年金管理機構的廣泛認同，並取得了飛速的發展。
　　企業選擇工商銀行作爲服務機構還能夠享受工商銀行特色的“管理集中化、業務處理和服務屬地化”的年金服務模式，即由總行（或牽頭主辦行）統一牽頭管理、協調、控制 和提供技術支持，由各企業所在地分行負責賬戶管理業務的具體操作以及客戶的日常服務。屬地化服務爲企業遍佈全國的分支機構的日常信息交互、憑證傳遞提供了高效、便捷的 保證，在通訊不發達地區的分支機構，唯獨工商銀行密集合理的網點優勢、貼心的上門服務才能夠保證爲每家分支機構提供統一質量和標準的細緻周到的服務。

　　 **集團年金方案主要內容
　　**集團公司及各單位年金方案力求設計思路清晰、適用範圍較大、易於操作。企業年金方案包括參加人員範圍、資金籌集、個人賬戶管理、基金管理、計發辦法和支付方式、 支付企業年金待遇的條件、組織管理和監督方式、中止繳費的條件、雙方約定的其他事項等內容。
　　參加人員範圍
　　原則上應覆蓋企業試用期滿的企業各類員工。
　　資金籌集
　　企業年金所需費用由企業和員工個人共同繳納，企業年金基金投資收益納入企業年金基金。員工個人繳費從員工個人工資中代扣，企業繳費的列支渠道按國家和地方政策有關 規定執行。
　　個人賬戶管理
　　企業年金基金採用個人賬戶方式進行管理。個人賬戶企業年金基金包括企業繳費、個人繳費和企業年金基金投資收益。
　　基金管理　
　　企業年金基金實行完全積累制，企業年金基金可以按照國家規定投資運營，其運營收益併入企業年金基金。
　　待遇支付與計發方式
　　員工在達到國家規定的退休年齡時，可以從本人企業年金個人賬戶中一次或定期領取企業年金，也可由員工選擇其他投資方式，具體領取辦法由各企業自行確定。員工未達到 國家規定的退休年齡或不符合其他年金支付條件的，不得從個人賬戶中提前提取資金。