貨幣掛鉤合約
貨幣掛鉤合約
「貨幣掛鉤合約」是一種與貨幣期權關連的投資組合，該合約與貨幣走勢掛鉤，全力爲您爭取更高的投資回報，以及滿足您對投資貨幣的需要。因應市場走勢及個人財務需要，您可以賺取優厚的投資回報
「貨幣掛鉤合約」如何運作？
開立戶口之後，您需要從十種貨幣中挑選一種爲基本貨幣(如港元、美元、歐羅、英鎊、加元、日圓、澳元、新西蘭元、瑞士法郎及人民幣)，然後再選擇另一種您有機會於到期日收取的掛鉤貨幣。同時，您可以選擇一星期、兩星期、一個月、兩個月、三個月或六個月的投資期。我們將根據市場情況釐定年利率及協定匯價。當合約到期時，我們會將當時之匯價與您開戶時釐定的匯價比較，並將投資本金及利息以較弱貨幣全數支付。
參考例子
| 基本貨幣 |
美元 |
| 掛鉤貨幣 |
澳元 |
| 投資額 |
美元 100,000 |
| 交易日 |
7月11日 |
| 生效日 |
7月13日 |
| 結算日 |
7月18日 |
| 到期日 |
7月20日 |
| 投資期 |
7天 |
| 年利率 |
18.37% |
| 協定匯價 |
1澳元兌0.7420美元 |
合約結算日
- 若澳元兌美元的匯價相等或高於0.7420，您將於到期日收取美元本息。
- 若澳元兌美元的匯價低於0.7420，您將於到期日收取澳元本息。
「貨幣掛鉤合約」之案例
(以本金美元100,000投資一星期爲例)
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名稱
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年利率
2
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結算日的澳元兌美元匯價
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到期日的本息
合共 |
到期日的美元
等值 3 |
盈利/(虧損)
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貨幣掛鉤合約
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年利率 18.370%
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0.7440
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美元100,357.19
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美元100,357.19
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美元357.19
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0.7420
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美元100,357.19
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美元100,357.19
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美元357.19
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0.7400
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澳元135,252.28
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美元100,086.69
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美元86.69
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0.7380
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澳元135,252.28
|
美元99,816.18
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(
美元183.82)
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- 假設投資日的澳元兌美元匯價爲0.7420。
- 以上利率爲2005年7月11日的參考價，並不代表實際回報。
- 假設結算日的澳元兌美元匯價與到期日的匯價相同
「貨幣掛鉤合約」回報及風險分析
最低投資金額
「貨幣掛鉤合約」的最低投資金額僅爲美元5,000(或其等值)。
風險披露
- 閣下不應只根據本頁決定投資貨幣掛鉤合約。您在作出投資決定前，應詳閱相關銷售文件(包括「重要數據說明」)以瞭解本產品的性質及風險。
- 此乃涉及衍生工具的結構性投資產品。投資決定是由閣下自行作出的，但閣下不應投資於本產品，除非中介人於銷售本產品時已向閣下解釋經考慮閣下的財政狀況、投資經驗及目標後，本產品是適合閣下的。
- 並非定期存款 – 貨幣掛鉤合約並不等同，亦不應被視爲定期存款的代替品。本產品並非受保障存款，不受香港的存款保障計劃所保障。
- 衍生工具風險 – 貨幣掛鉤合約內含外匯期權。期權交易涉及風險，特別是出售期權。雖然出售期權所收取的期權金爲固定，閣下仍可能蒙受超過該期權金的損失，且閣下可能有重大損失。
- 潛在收益有限 – 最高潛在收益爲利息金額。
- 最大潛在虧損 – 貨幣掛鉤合約並非保本產品︰閣下可能會損失閣下的全部投資金額。
- 有別於買入掛鉤貨幣 – 投資於貨幣掛鉤合約有別於直接買入掛鉤貨幣。閣下將不能享受掛鉤貨幣的表現。
- 市場風險 –貨幣掛鉤合約的回報與基本貨幣兌掛鉤貨幣的匯率掛鉤。匯率的變動可能出乎預料，突如其來而且幅度龐大，並受複雜的政治及經濟因素影響。
- 流通性風險 – 貨幣掛鉤合約乃爲持有至到期而設。閣下無權在到期前要求提早終止本產品。
- 銀行的信貸風險 – 貨幣掛鉤合約並無以任何抵押品作抵押。當閣下購買本產品，閣下將承擔銀行的信貸風險。如銀行無力償付或未能履行其於本產品下的責任，閣下只可以銀行的無抵押債權人身份提出申索。在最壞情況下，閣下可能損失閣下的全部本金金額。
- 貨幣風險 – 倘基本貨幣及/或掛鉤貨幣並非閣下的本土貨幣，而閣下於到期後選擇將其兌換成閣下的本土貨幣，則閣下可能因匯率波動而獲得收益或招致虧損。
- 銀行提早終止的風險 – 銀行有權(但無責任)在發生若干事件時終止本產品。如銀行提早終止本產品，閣下可能會就本產品蒙受重大損失。
- 如閣下選擇以人民幣作爲基本貨幣或掛鉤貨幣，敬請注意以下各項:
- 人民幣是目前受限制的貨幣。由於受中華人民共和國政府的管制，兌換或使用人民幣必須受到外匯管制和/或限制的影響，所以無法保證人民幣不會發生干擾轉讓、兌換或流動性的情況。因此，閣下可能無法將人民幣轉換成其他可自由兌換的貨幣。
- 閣下應明白本產品之可交付人民幣將在香港交收及有別於在中華人民共和國交收，由於目前離岸可交付人民幣市場正值發展階段，亦未有市場標準決定可交付人民幣的匯率。因此，閣下須接納銀行真誠釐定的協定轉換匯率。銀行以真誠作出的所有決定屬不可推翻並對閣下具有約束力。
- 若閣下並沒有一個在中華人民共和國(不包括香港及澳門特別行政區及臺灣)以外的人民幣存款戶口，本行將要求閣下開立戶口，以收取人民幣款項。
- 若閣下決定將人民幣轉換回本土貨幣(反之亦然)，閣下應注意外匯波動風險可能會導致虧損。
- 產品之有關協定匯價、結算匯率及其他有關貨幣對之匯率將以離岸人民幣與另一貨幣之匯率作報價。
重要聲明
以上風險披露聲明不能披露所有涉及的風險。投資前應先閱讀有關產品發售文件、財務報表及相關的風險聲明，並應就本身的財務狀況及需要、投資目標及經驗，詳細考慮並決定該投資是否切合本身特定的投資需要及承受風險的能力。您應於進行交易或投資前尋求獨立的財務及專業意見，方可作出有關投資決定。此宣傳文件所載資料並非亦不應被視爲投資建議，亦不構成招攬任何人投資於本文所述之任何產品。此宣傳文件由中國工商銀行（亞洲）有限公司(「本行」)刊發，內容未經證券及期貨事務監察委員會審閱。