個人外匯區間累積理財產品（以下簡稱“區間累積理財產品”）是一種實際投資收益與國際市場上主要利率指標――倫敦同業拆借利率（LIBOR）掛鉤的外匯理財產品。

　　凡持有本人有效身份證件的境內外個人，均可申請辦理個人外匯區間累積理財產品。

　　假設某期區間累積理財產品細節如下：起息日：2004年5月20日；期限：3年；最高投資收益率（年率）5.0%；可贖回條款：每半年銀行有權提前終止理財產品；參考利率區間：第一年 0―3.5%，第二年 0―4.5%，第三年 0―5.5%。
　　實際投資收益率計算：實際投資收益率=最高投資收益率*n/N，其中：n爲投資期內，參考利率在規定區間內的天數。N爲投資期內的總實際天數。
　　現有客戶認購10萬美元區間累積理財產品。

　　假設1 ：在3年內銀行沒有行使提前終止權，並且第一年中的每一天，美元6個月LIBOR均在0－3.5%的區間內；第二年美元6個月LIBOR有340天在0－4.5%的區間內，第三年美元6個月LIBOR有325天在0－5.5%的區間內。
　　則張女士認購該理財產品的實際年收益率爲：4.7032%＝5%×(365+340+325)÷(365+365+365)
　　張女士在該理財產品到期時可獲稅前投資收益：USD 14,109.59＝100,000×4.7032%×3
　　應交利息稅：USD 42.33＝100,000×0.075%×〔(365+340+325)÷(365+365+365)〕×20%×3
　　實際投資收益：USD 14,067.26＝14,109.59－42.33

　　假設2 ：在2005年11月20日（一年半的時候），銀行行使提前終止權，該理財產品隨之結束，張女士的實際理財期爲一年半。當日爲週末，銀行將於隨後的工作日一次性把本金及收益歸還張女士。
　　在2004年5月20日至2005年5月20日，美元六個月LIBOR全部在0－3.5%的區間內；2005年5月20日至2005年11月20日，美元六個月LIBOR全部在0－4.5%的區間內。
　　則張女士認購該產品的實際年收益率爲：5.0%＝5%×(365+184)÷(365+184)
　　張女士在這一年半理財期內即可獲得稅前投資收益：USD 7,500.00＝100,000×5.0%×1.5
　　應交利息稅：USD 22.50＝100,000×0.075%×〔(365+184)÷(365+184)〕×20%×1.5
　　實際投資收益：USD 7,477.50＝7,500.00－22.50

　　(一)產品期限：是指在銀行不行使提前終止權的情況下，該項存款的最長期限。
　　(二)最高投資收益：即名義收益率，即在產品期限內，每一日的參考利率全部符合預設區間，投資者每日都按名義投資收益獲得收益，使得投資者在產品到期或終止時的稅前投資收益率等於本協議項下約定的名義收益率，即達到最高投資收益。
　　(三)實際投資收益：在產品期限內，如果當天參考利率符合預設條件時，投資者當天可按名義投資收益率獲得收益；如果當天參考利率不符合預設條件，投資者當天則得不到任何收益。產品期限內，投資者可以得到的實際投資收益率計算公式如下：實際投資收益率＝最高投資收益率×n/N；其中：n爲投資期內，參考利率在規定區間內的天數；N爲投資期內的實際總天數。
　　(四)稅後投資收益：在協議項下的區間累積理財產品終止日或到期日一次性返還客戶本金及收益時，將由我行代扣相應利率稅費。利息稅的扣繳金額按本金與實際付息天數和產品起息日當天掛牌公佈的外幣活期儲蓄利率計算得出。
　　(五)參考利率：投資期內每日的參考利率由該日前兩個倫敦工作日的美元6個月LIBOR確定，該數據以德勵財經3750頁面顯示爲準；如遇週末和國際市場假日，當日參考利率延用上一個工作日的參考利率。
　　例如：2004年5月21日（星期五）是正常工作日，當日參考利率爲前兩個工作日、即2004年5月19日（星期三）的美元6個月LIBOR；2004年5月22日（星期六）是週末，延用上一個工作日的參考利率――5月19日的美元6個月LIBOR；2004年5月24日（星期一）是正常工作日，當日參考利率爲前兩個工作日、即2004年5月20日（星期四）的美元6個月LIBOR。
　　(六)倫敦銀行間同業市場拆放利率（LIBOR）：“LIBOR”是“倫敦銀行間同業市場拆放利率”的英文縮寫。倫敦銀行間同業市場拆放利率是國際短期資金市場的指標性利率，是國際上通用的銀行間借貸和商業借貸的利率定價和標價的基礎。美元、歐元、日元、瑞士法郎等世界主要貨幣都有LIBOR利率，每一種貨幣的LIBOR都有隔夜、一週、兩週、1個月、2個月直到1年共15個期限檔次。各種貨幣各期限檔次的LIBOR利率每天發佈一次（週末和國際市場假日除外），發佈時間大約是倫敦時間上午11時，北京時間下午7時左右。
　　(七)提前終止權：是指理財產品起息日後，在產品協議約定的日期銀行有權決定是否提前終止本產品。如果決定終止的，將歸還客戶全部本金及實際投資期內的收益，產品即告結束。如果不終止的，產品繼續執行，直至銀行提前終止；始終不終止的，一直持有到期。
　　(八)終止權執行日：是指銀行選擇是否執行終止權的日期。

　　(一) 爲何選擇倫敦同業拆借利率（LIBOR）作爲投資指標?
　　由於倫敦金融市場是最重要的美元離岸中心，因此美元倫敦同業拆借利率被國際市場普遍視爲是美元短期市場利率的主導指標。同時，因爲美元倫敦同業拆借利率每天在各大信息機構被廣泛公佈，因此LIBOR利率作爲一個國際通用的指標性利率，具有很強的透明度，普通客戶也能通過各種渠道獲得每天LIBOR信息。正是考慮到LIBOR的廣泛公開性，我行推出與LIBOR掛鉤的產品，因此其收益也具有很大的透明度，客戶自己就能獨立計算出應得的收益。
　　(二) 從那裏能看到每天的LIBOR?
　　1、德勵財經3750頁面。該頁面在北京時間每天19:00左右更新當日LIBOR，該頁面也是計算本產品收益的唯一依據。
　　2、路透、彭博資訊等專業資訊系統。
　　3、各大專業外匯網站。其中查看每日即時數據可登陸 http://www.fx168.com ，選擇“即時行情”中“銀行拆借”欄目；查看歷史數據可以登陸 http://www.bba.org.uk ，點擊左邊“Section”中的“Libor”，然後點擊“BBA Libor rates”並選擇要查詢的時間即可。
　　(三) 區間累積理財產品風險揭示?
　　風險與收益總是並存的。
　　風險之一：當參考指標（倫敦同業拆借利率LIBOR）大幅上漲，並超過預設區間時，當日投資人將沒有投資收益。
　　投資人需要注意的是，利率的波動通常不太劇烈，因此參考利率一旦突破預設區間上限，可能不會迅速回落至預設區間內。客戶應對外幣利率市場變動有所瞭解，並對利率的未來走勢有自主判斷，在充分考慮所設立的約定區間基礎上做出投資決策。
　　風險之二：當市場利率下跌時，銀行可能提前贖回本產品，使投資人再投資時將面對利率水平較低的市場環境。
　　風險之三：在本產品到期或銀行行使終止權之前，投資者不可提前支取本金和收益；如因特殊原因必須提前支取的，需要支付協議約定比例的違約金。
　　(四) 到期結清和提前終止?
　　如銀行執行提前終止權，則在終止權執行日前三個工作日將《區間累積理財產品提前終止通知》以網點張貼、或電話銀行語音提示、或網上銀行公示的方式對外公佈；
　　如銀行在存款期限內執行提前終止權，終止權執行日（如遇節假日順延）16:00之後客戶可從其資金賬戶中支取存款本金及稅後收益；如銀行在存款期限內未執行提前終止權，則存款到期日16:00（如遇節假日順延）以後客戶可從其資金賬戶中支取存款本金及稅後收益。但客戶投資本金和收益的劃轉有銀行自動完成，客戶不必需前往銀行辦理；
　　客戶若以外幣現匯賬戶存款敘做本交易，銀行將以外幣現匯爲客戶辦理結清手續；客戶若以外幣現鈔敘做本交易，銀行將以外幣現鈔爲客戶辦理結清手續；
　　客戶在可終止理財產品期限內，不可提前支取存款本金和收益；如因特殊原因必須提前支取的，需支付違約金。
　　(五) 產品到期或銀行終止前，客戶有用款需要怎麼辦?
　　投資期內，客戶如有資金運用需要，一種方式可以選擇提出提前終止產品，但這種方式需要承擔一筆可觀的違約費用。另一種方式是在符合條件的情況下，客戶可申請辦理質押貸款，具體辦理方式和相關要求以每期產品協議書爲準。

　　受各種政治經濟因素以及突發事件的影響，區間累積理財產品可能產生包括但不僅限於利率變動風險。客戶應承諾充分認識到敘做區間累積理財產品所面臨的風險，並全面瞭解協議及相關文件內容後，根據自身判斷自主參與交易，並自願承擔交易帶來的法律後果。