第一部分：基本概念
　　1.什麼是代理人民幣利率產品交易業務？
　　2.代理人民幣利率產品交易有哪些交易類型？
　　3.什麼是現券買賣？
　　4.現券買賣的債券品種有哪些？
　　5.什麼是人民幣債券回購？
　　6.什麼是人民幣債券借貸？
　　7.代理人民幣利率產品交易可包括哪些人民幣利率衍生品？
　　8.工商銀行代理人民幣利率產品交易具體包括哪些服務內容？
　　9.哪些客戶適合辦理代理人民幣利率產品交易業務？

　　第二部分：業務辦理
　　10.客戶辦理代理人民幣利率產品交易業務的主要流程是什麼？
　　11.代理人民幣利率產品交易業務的辦理時間是什麼？
　　12.客戶辦理代理人民幣利率產品交易業務需要支付哪些費用？

　　第三部分：業務風險
　　13.客戶辦理代理人民幣利率產品交易業務需要注意哪些風險？

　　第一部分：基本概念
　　1.什麼是代理人民幣利率產品交易業務？
　　代理人民幣利率產品交易，是指工商銀行作爲代理人，受客戶的委託，在境內銀行間債券市場（簡稱“銀行間市場”，下同）爲其辦理人民幣利率產品交易等業務的產品。
　　2.代理人民幣利率產品交易有哪些交易類型？
　　代理人民幣利率產品的交易類型包括現券買賣、債券借貸等債券基礎產品，以及債券遠期、遠期利率協議、利率互換等人民幣利率衍生產品。
　　3.什麼是現券買賣？
　　現券買賣指交易雙方以約定的價格轉讓債券所有權的交易行爲。
　　4.現券買賣的債券品種有哪些？
　　現券買賣的債券品種是經中國人民銀行批准在銀行間市場可進行交易的債券，包括國債、央行票據、政策性金融債、中期票據、短期融資券等。
　　5.什麼是人民幣債券回購？
　　在境內銀行間市場，債券回購可分爲債券質押式回購、債券買斷式回購兩種。
　　債券質押式回購是交易雙方進行的以債券爲權利質押的一種短期資金融通業務，具體是指資金融入方（正回購方）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由資金融入方（正回購方）按約定回購利率計算的資金額向資金融出方（逆回購方）返還資金，資金融出方（逆回購方）向資金融入方（正回購方）返還原出質債券的融資行爲。
　　債券買斷式回購是指債券賣出方（正回購方）將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，債券賣出方（正回購方）再以約定價格從債券購買方（逆回購方）買回相等數量同種債券的交易行爲。
　　6.什麼是人民幣債券借貸？
　　人民幣債券借貸，是指債券持有機構根據經營需要，將自有人民幣債券出借給政策許可的債券需求機構並收取一定借貸費用，到期後收回債券的業務。借貸費用由雙方按市場化原則協商議定，債券應收利息歸債券融出方所有。
　　對於債券融出方，債券借貸有助於盤活存量人民幣債券資產，提高債券投資業務收益價值，優化投資業務收入結構；對於債券融入方，債券借貸有助於在特殊情況下滿足業務經營需要。
　　7.代理人民幣利率產品交易可包括哪些人民幣利率衍生品？
　　代理人民幣利率產品交易涉及的人民幣利率衍生產品主要包括債券遠期、遠期利率協議、人民幣利率互換（具體請以工商銀行實際開辦情況爲準）。
　　人民幣債券遠期，是指交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數量買賣標的債券的行爲。
　　人民幣遠期利率協議，是指交易雙方約定在未來某一日，交換協議期間內一定名義本金基礎上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。其中，遠期利率協議的買方支付以合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利息。
　　人民幣利率互換，是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定的人民幣本金和利率計算利息並進行利息交換的金融合約。通常表現爲固定利率與浮動利率、或者浮動利率與浮動利率的交換。
　　8.工商銀行代理人民幣利率產品交易具體包括哪些服務內容？
　　（1）工商銀行爲客戶在中國人民銀行上海總部辦理備案手續，爲客戶在中央國債登記結算有限責任公司（簡稱“中央結算公司”，下同）或銀行間市場清算所股份有限公司（簡稱“上海清算所”，下同）等銀行間市場債券登記託管結算機構辦理債券賬戶開戶、銷戶等手續，爲客戶在外匯交易中心開立本幣交易系統賬號。
　　（2）工商銀行受理客戶詢價，並根據客戶委託代理其與交易對手在相關係統達成債券交易和衍生產品交易。
　　（3）工商銀行根據客戶委託，逐筆爲其辦理債券過戶或者資金清算等手續。
　　（4）工商銀行可爲客戶提供債券及衍生產品的對賬和查詢服務。
　　（5）工商銀行將客觀、及時地向客戶提供銀行間債券市場和衍生產品市場信息。
　　9.哪些客戶適合辦理代理人民幣利率產品交易業務？
　　有在銀行間市場進行債券及人民幣利率衍生品投資交易需求，且有意願通過中國工商銀行辦理交易結算，經監管機構覈准可以進入銀行間市場開展相關交易的境外機構，包括境外央行、國際金融機構和主權財富基金等境外央行類機構，以及在中華人民共和國境外依法註冊成立的商業銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司及其他資產管理機構等各類金融機構，上述金融機構依法合規面向客戶發行的投資產品，以及養老基金、慈善基金、捐贈基金等中國人民銀行認可的其他中長期機構投資者。
　　其中，人民幣債券回購交易僅限於境外央行、國際金融機構和主權財富基金等境外央行類機構，以及境外人民幣業務清算行和跨境貿易人民幣結算參加行。

　　第二部分：業務辦理
　　10.客戶辦理代理人民幣利率產品交易業務的主要流程是什麼？
　　（1）客戶向工商銀行提出代理人民幣利率交易申請，工商銀行協助客戶在中國人民銀行上海總部辦理備案手續。
　　（2）工商銀行代理客戶在中央結算公司、上海清算所和中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心（簡稱“交易中心”，下同）完成相關開戶手續。
　　（3）工商銀行根據客戶的交易委託文件，以客戶的名義與對手方達成人民幣利率交易並提供成交單。
　　（4）工商銀行依據成交單以及客戶授權，爲客戶辦理相關交易結算及資金清算。客戶辦理債券分銷時，根據客戶的債券分銷結算指令書，代理客戶完成債券分銷過戶手續。當天交易結束後，工商銀行根據客戶的要求提供債券交割單。
　　11.代理人民幣利率產品交易業務的辦理時間是什麼？
　　客戶可在工商銀行營業時間內，向工商銀行開辦該業務的分支機構或總行申請開辦代理人民幣利率產品交易業務。
　　12.客戶辦理代理人民幣利率產品交易業務需要支付哪些費用？
　　客戶應向工商銀行支付代理人民幣利率產品交易佣金，佣金標準由工商銀行和客戶通過協議約定，同時應向中央結算公司、上海清算所和交易中心交納相關費用，收費項目和標準參見中央結算公司、上海清算所和交易中心的相關收費辦法，上述費用由工商銀行按照相關規定代收代繳。

　　第三部分：業務風險
　　13.客戶辦理代理人民幣利率產品交易業務需要注意哪些風險？
　　債券價格和利率水平受國內外各種政治、經濟因素及突發事件的影響，可能會發生不利變動。客戶進行人民幣利率產品交易存在虧損的可能，客戶應關注市場價格變化，謹慎交易。
　　客戶進行利率產品交易除關注市場風險外，還應當注意可能面臨的政策風險、流動性風險、操作風險、不可抗力及突發事件風險，以及其他或有風險，請仔細閱讀業務協議中的相關提示。