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主持人：
大家下午好，歡迎來參加我們的“網上金融諮詢系列活動”！
說起理財，我想大家一定都不會覺得陌生。在已經過去的2005年，可以說是中國金融業改革和發展濃墨重彩的一年，隨着銀行業改革的步伐，有很多金融服務的新理念的新方法越來越被我們大家所認識和認可。“個人理財”在現在可以說是一個非常時髦的詞彙，無論是在廣告雜誌上、新聞廣播中，還是和朋友的聊天時，它出現的頻率越來越高，但是，究竟什麼是理財，我們應該怎樣理財，我想朋友們可能或多或少都有自己的疑惑和問題，而我們的“月月理財好心情繫列金融諮詢活動”就是爲解答朋友們在理財中的問題而專門開辦的。
從2006年起，我行網上論壇每月都會圍繞着“理財”的主題，邀請一些具有專業經驗的專家，在線和大家交流，希望能爲大家的理財提出更多更好的建議，同時，也希望通過大家的參與，共同探討理財方面的問題，分享理財方面的經驗，讓我們都來做個理財行家。
今天來到我們現場的嘉賓是5位諮詢師，他們都是我行從事理財工作方面的專家。來請我們的諮詢師和大家打個招呼吧！
諮詢師_鄧紅霞：
大家好，希望能借此機會與大家就理財的話題進行充分交流。
諮詢師_李航：
大家好，我是李航，歡迎大家加入“新年‘錢'途新規劃”的話題！
諮詢師_何易：
各位好，很高興能有機會與大家分享理財的知識和理念！
諮詢師_趙英暉：
新年好，我是趙英暉。希望此次在線諮詢活動能給大家提供一些理財方面的幫助。
諮詢師_孫鍵：
大家好，很高興能通過與大家的溝通，爲大家提供多渠道的理財方式，讓您輕鬆理財。
主持人：
今天是我們第一期的活動，而1月又正好是發紅包的日子。經過一年的辛勞，不管是大紅包，小紅包，大家也肯定是錢包“鼓鼓”，不如我們就來個開門紅，先來說說紅包。正好，最近有個朋友剛剛發了紅包，跟我抱怨目前的理財產品投資收益率太低，不知道該如何理財。正好今天我就藉此機會，幫我的朋友向幾位諮詢師請教一下如何理財的問題。
諮詢師_鄧紅霞：
首先，我想跟各位網友傳達這樣一個理念：理財不等於投資。現在很多朋友一提到理財都比較關心投資收益率，其實這是一個理財的誤區。我們所說的理財，是爲了實現個人及家庭理財目標而進行合理規劃的一個綜合過程。個人及家庭的理財目標可能是多方面的，比如有的朋友打算買房買車，有的朋友正在爲孩子的教育進行準備。更普遍的，每個人都需要對自己未來的養老生活做一個打算，而投資是輔助你實現這些目標的一個手段。怎麼投資，什麼樣的收益率纔算合適，都是因人而異的，並不是越高越好。
舉個例子說，如果有100萬，就是可以用來投資的，那麼對不同的人，投資的策略也是不一樣的。如果他已經有千萬資產而且願意承受風險，那麼他可以做一些積極的投資，但如果這100萬是他一輩子的積蓄，要用來養老，那麼即使他願意承擔投資風險，也不應該建議他去冒險，而應該首先考慮這筆錢的安全性。
主持人：
既然投資不等於理財，那麼究竟什麼是理財呢？
諮詢師_何易：
剛纔紅霞說過了，理財是爲了實現個人及家庭理財目標而進行合理規劃的一個綜合過程。是的，理財其實是要從多方面來考慮的，而且是因人而異的，比如主持人提到的這位剛剛領到年終獎的朋友，如果他已經貸款買房，那麼這筆錢拿出一部分來用於提前還款或許比進行其他投資更爲適合他，因爲在多數情況下，實際投資的收益可能還不足以彌補貸款利息。所以說，我們在理財的時候要綜合考慮的因素很多，比如說，你的目標是什麼？你現在有多少資產？收入來源有哪些？有沒有負債？家庭支出主要有哪些？你的風險承受能力如何？有沒有額外的家庭負擔？等等。
主持人：
剛纔何易說到了理財要綜合考慮很多因素，我們很多想理財的朋友都苦於無從入手，不知道具體應該怎麼做，所以可不可以請諮詢師給我們具體的闡述一下應該怎麼進行理財規劃呢？
諮詢師_何易：
理財規劃要與我們的衣食住行等生活細節息息相關，圍繞我們對生活的要求和預期，通常我們我們可以把家庭理財規劃分爲“買房買車計劃”、“投資計劃”、“家庭保障計劃”、“子女培養計劃”和“養老計劃”等幾個具體的層面，進行理性規劃。
主持人：
現在已經有多位網友踊躍提問了。對於朋友們的問題，各位諮詢師會在大家的帖子後面進行回答，希望能夠對您的理財有所幫助，同時也對大家的踊躍參與表示感謝！特別在這裏聲明：各位諮詢師的觀點僅代表個人意見，供大家參考。
網友小寶123：
我想請教您們幾個問題：
1．請您們對基金定投業務的收益應該在什麼樣的水平？三年，五年有％多少的收益？
2．我的寶寶今年20個月了，我對他在保險上有什麼產品的投資？
3．我的妻子沒有養老保險、醫療保險，對於她有什麼樣的投資取項？
謝謝大師們的指點！！！
諮詢師_李航：
首先說基金定投是金額起點低，風險低，關鍵是利用複利的效應，來實現投資目標。我行目前代銷的基金中有6支參與定投計劃，對於您所詢問的基金定投的收益問題，是和您的購買時間和選擇的基金密切相關的。
我給大家舉個基金定投所實現收益的例子，假設您每月有300元以零存整取方式，五年後本金和收益總計18823元，如果您參加基金定投，如五年的平均收益爲5％，則五年後的投資收益20427元。從我行目前所能辦理基金定投的產品來看。南方穩健成長基金，廣發鉅富基金基本上可以達到平均年收益4％甚至更高的水平。根據您選擇購買的時間不同，所獲得的收益也會有所不同。
諮詢師_何易：
關於爲小寶寶購買保險的問題，我想你關心的方面，可能包括寶寶的未來教育儲備和醫療保障，你可以爲小寶寶購買醫療保險，如果你想既給他提供一定的保障，能實現長期儲蓄的目的，可以選擇少兒教育保障類保險，方式可以選擇一次投入或者分期購買。
諮詢師_鄧紅霞：
關於您妻子的保險，其實你已經考慮到對她的保障問題。您可以給你的妻子買一些商業的醫療險和養老險。但是，如果您妻子沒有穩定的收入來源，建議你加大對你本人的保險投入，因爲你是家庭唯一的經濟支柱，您的保障問題顯得尤爲重要。另外，您也可以採取給您的妻子建立專項保障基金的辦法，適當採取一些儲蓄投資的手段來爲您的妻子提供保障。但是對這部分資金的投資首要考慮它的安全性，不能進行風險太大的投資。
網友甲方乙方：
人民幣是否會繼續升值？如果升值對我理財有什麼影響？
諮詢師_趙英暉：
短期內人民幣仍然面臨着較大的升值壓力，個人判斷人民幣仍然會繼續升值，但其幅度和空間會受到控制。
人民幣升值對理財有影響的，當您購買了外匯理財產品後，在人民幣升值之前是什麼樣的收益率，在人民幣升值之後是什麼樣的收益率，這個影響是實在的，看得着的。
網友wangtq8183：
請問房地產投資是否屬於理財範疇？今年房地產市場和股票市場哪個漲的更快一些？
諮詢師_趙英暉：
房產應該屬於理財。去年國家推出了抑制房價的措施，房價總體水平已經被控制在一定的區間內。個人認爲，繼續大規模上漲的可能性不大。股票市場目前在1200點，這個水平是一個相當低的水平，接近歷史大點1000點，其上揚的空間是非常巨大的。
總體上看，我個人更傾向於股票市場的發展前景。
網友向錢看：
我是美國商人，無論公司開戶和我私人都在貴銀行，出於公事業務和私人旅遊，我本人和家人每年都有機會在中美日三國之間奔跑。由於開銷很大，這三國之間的貨幣差價變化經常影響我們的出差行程計劃的提前，拖延，甚至取消。不知是否能向貴銀行節目的專家問一下，美元，日圓在2006年第一季度的大體走向趨勢？謝謝。
諮詢師_趙英暉：
美元指標：長期（3個月），自2005年初由谷底翻起的美元，隨着11次的連續加息，一路走高，基本上揚趨勢已經形成，只要它下不破87.00支撐點，就會在3個月之內逐漸上升去試探93.20-94.20的阻力地帶。中期（2個星期），由於各種技術指標的“超買”背離現象，美元指標的走高目前正在受到技術拋賣的壓力，很有可能向下調整，但是最低不超過87.00的底盤。短期（一兩天），處於大跌之後的小幅度“拉鋸式”起伏，偏繼續小跌，同時在醞釀技術反彈力量和時機，下跌目標是88.50，反彈目標是90.00，先跌後漲（週二跌週三以後漲）。主要技術根據有二，1）各類指標的“背離現象”（市價幅度偏跌但是技術指標偏漲）日益嚴重，意味着反彈即將到來，2）88.50正好位於一條渠道底線上，因此反彈的可能性極高。
日圓：日圓從02年到05年總體上是在一個的大下降通道中，這幾年也是日圓升值嚷嚷的最厲害的時期，從135-100，05年以後進入大上升通道中。無論長線短線，120-121一線都是一個標準的阻力位，支持位在113-112.50一線。長期（3個月），自2005年初日圓開始由強走弱，分兩次大幅度波動並且沿着一個自行的“渠道”，從101.00撤退到120.00。目前日圓的120.00-121.50地帶正好受到其“渠道”上線的強大阻力，促使賣方向“渠道”的下線115.00-114.00支撐地帶回調。這個回調之後，賣方還將有機會把日圓向125.00方向拋售。中期（2個星期），日圓正在從120.00價位的“渠道”上線向下回調，反映波動勢頭的ADX指標也在大幅度地回縮，表示目前和今後兩個禮拜的日圓拋售需要先向114.00回調才能再向120.00反撲。短期（一兩天），處於大漲之後的小幅度“拉鋸式”起伏，偏繼續小漲，同時在醞釀技術反彈力量和時機，上漲目標是113.00-112.80，反彈目標是106.00-106.50，先漲後跌（週二漲週三以後跌）。主要技術根據有二，1）各類指標的“背離現象”（市價幅度偏漲但是技術指標偏跌）日益嚴重，意味着反彈即將到來，2）113.00正好位於一條渠道底線上，也是近兩年裏的上下浮動中線，因此它的反彈可能性極高。
網友dingyong：
美國利率近來一路上升，請問這個加息趨勢是否會影響美商在中國的投資？希望大家能夠就兩國之間的利率的差別提供各自的見解。
諮詢師_趙英暉：
美聯儲到上週五已經連續13次加息，每次加息美聯儲官員都會放話說：如果經濟繼續不好的話，我們就會繼續加息．而這次加息，我注意到美國人說：如果經濟不好我們會繼續觀察，但目前我們感到壓力減輕．因此，市場上週五大規模拋售美圓，就是認爲美國繼續加息的可能不大了．因此，我個人認爲美圓2006年應該略有下降或保持目前水平．
網友lee19760701：
有報道說，美聯儲將加息，請問專家，有沒有這種可能？另外，美聯儲的加息，會不會使美圓徹底擺脫熊市？
諮詢師_趙英暉：
美國每週五都會公佈經濟數據，上週五的失業率和就業人數指標顯示，美國經濟已經大幅度好轉．因此，美聯儲繼續加息的可能性不大了。預計美圓今年將會略有下降，或者持平。
網友來真的：
我工作5年了，是月薪3000美元的小小白領，我想做點外匯買賣，又怕賠的多，買你們的外匯理財產品又覺得賺的少，到底應該如何分配資金合適呢？
諮詢師_何易：
目前市場上的外匯理財產品期限都較短，是很好的短期理財工具，建議您可以將一部分資金購買3個月的保證收益型外匯理財產品，如我行可終止理財產品，另外一部分（幾百美元就可以）用來嘗試進行外匯買賣或者黃金買賣。由於進行外匯買賣的資金量小，即使虧損也應該可以承受，而較大部分資金投入的保證收益理財產品還可以彌補這部分的損失。待三個月後，相信您對外匯匯率變化和外匯買賣操作已經有了一定的把握，這個時候再慢慢將資金投入外匯買賣即可。
當然，所有的建議還是基於您自己的風險承受能力和對收益的預期，可以好好考慮一下再做決定。：）
網友魏名0318：
請問工行是否辦理外匯買賣（1：100的槓桿的那種），國內哪些機構提供這類交易。
諮詢師_趙英暉：
您所說的是保證金交易，我們叫做margin交易，工行不提供詞類交易服務，國內目前也沒有正規的代理商提供，都是通過港臺與境外聯繫代理。個人認爲，如果您是個新手，不要進行保證金交易．因爲margin實際上就是外匯期貨，它是正反雙向的，需要高超的技術和嚴格的紀律保證．另外，由於它的強行平倉規則，使得交易商很容易詐騙，即它不把你的保證金真實投入市場，賭你輸掉，一旦虧損達到保證金上限，就強行平倉吃掉你的保證金。
網友Leetodd：
什麼時候交易系統會對我的倉單進行強行平倉？
諮詢師_趙英暉：
簡單的說，當您的虧損達到保證金上限的時候，系統自動平倉．除非您增加保證金。
諮詢師_何易：
目前國內各家商業銀行的外匯買賣業務都是實盤交易，所以不存在強行平倉的問題。
網友yiy0307：
我是你們工行理財的老客戶了，家在地安門邊上就有工行，那的員工老讓我們在他們那裏開戶做外匯實盤交易，但銀行點差實在太高了，請問什麼時候能有保證金交易啊。
諮詢師_何易：
如果您的交易金額較大的話，進行實盤買賣也可以享受五檔四優的點差優惠啊～：）至於保證金交易，什麼時候開就要看國家政策了。
網友一過客：
我是個外匯新手，請問一個很初級的問題，買入就是開倉賣出就是平倉，對嗎？不好意思謝謝指教啊。
諮詢師_趙英暉：
由於保證金交易是雙向的，即可以買入，又可以賣空．所以簡單地說，不管你持有什麼幣種，進入市場開始交易就是開倉，結束交易兌回退出就是平倉．
網友老龔：
我的小孩3月份要取德國留學，我家手頭的美元原本是存定期德（在貴行存的），想在3月份前換成歐元，何時換好？可保證我的最大利息和利率的最大收益呢？
諮詢師_何易：
目前不管您持有何種貨幣，都存在未來匯率波動導致實際換匯金額不確定的問題。孩子留學所用資金需要慎重管理，安全的重要性甚至大於投資收益的重要性。因此我個人建議您將美元在您自己認爲合適的價位上及時換成歐元，這樣就相當於鎖定了匯率風險。至於歐元的投資方面，儲蓄類低風險產品更加適合您，可以選擇1個月的定期存款或者通知存款。
諮詢師_趙英暉：
歐元：歐元從02年到05年走了一個非常標準的大上升通道，從0.8500-1.3500， 05年以後進入大下降通道中。現在在1.2120左右，這已經是下降通道的頂部，也就是說，既可以突破下降通道轉入上升趨勢，也可以繼續走這個下降通道。這幾天短線漲的厲害，但從各種技術指標來看，長線還沒有真正轉入升勢。從短線操作上看，近期繼續看漲，首要目標位1.2200，這是一個重要的阻力線，突破並穩定在此之上達到這個位置後，則向上衝擊1.3000的可能就會增加。
長期（3個月）：歐元去年的下滑在1.1500價位之上穩住之後，又開始反彈，並且向上重新突破了1.2000以及一個重要的技術阻力線，爲重返1.3000的高位阻力價打下的奠基或發出了暗示。如果歐元能夠1.2000價位之上持續一整週的波動，那麼1.3000的到來的機率就會大大提高。
中期（2個星期）：上週歐元一股氣衝到1.2150以後，目前面臨着各種技術指標的“超買”現象，近期它很可能重新下滑到1.1900支撐價來重新組合購買勢力，以便捲土重來繼續翻到1.2000價位之上去鞏固地盤。也就是先退下一步再進上兩步。
短期（一兩天）：處於大漲之後的小幅度“拉鋸式”起伏，偏繼續小漲，同時在醞釀技術反彈力量和時機，上漲目標是1.2220-1.2270，反彈目標是1.2000-1.1930，先漲後跌（週二漲週三以後跌）。主要技術根據有二，1）各類指標的“背離現象”（市價幅度偏漲但是技術指標偏跌）日益嚴重，意味着反彈即將到來，2）1.2220-1.2270正好位於一條FIBONACCI回調阻力線上，因此反彈的可能性極高。
另外，您的美圓存的是定期存款，如果在３月以後能夠到期的話，希望您不要提前支取，否則您將損失您的定期存款利息．這個損失甚至比短期的美圓兌換歐元的匯差還要大。您一定要考慮這一點。
網友JXVSSS：
請問能否通過網上銀行辦理外匯買賣業務？有沒有起點金額的限制？有幣種的限制嗎？謝謝~若能通過網上銀行辦理，與在櫃檯和自助機上操作有區別嗎？另外有手續費嗎？
諮詢師_孫鍵：
外匯實盤交易作爲投資理財的手段之一，受到了越來越多投資者的歡迎。個人實盤外匯買賣作爲目前爲止最有效的個人外匯資產保值增值的金融工具之一，已經成爲繼股票、債券後的又一金融投資熱點。
傳統的外匯交易方式主要包括櫃檯交易、電話交易等。這些方式並不能滿足投資者隨時隨地掌握外匯市場信息，並及時完成交易的需求。隨着外匯市場的迅速發展和網上銀行功能的不斷強大，通過網上銀行進行在線外匯交易已經成爲一種潮流。
在各家銀行推出的網上外匯買賣服務中，工商銀行“金融@家”個人網上銀行的“網上匯市”功能由於功能強大、交易迅速快捷、界面友好直觀、信息豐富而廣受專業外匯投資者的青睞。“金融@家”不僅提供實時快速的外匯交易指令處理，而且具備全面的即時和委託交易服務。同時，“金融@家”還向外匯投資者提供外匯報價、市場指數、交易提示、財經要聞、市場評論、行情分析、相關市場動態等豐富信息，以及來自工商銀行外匯理財專家的外匯市場分析，爲投資者進行外匯交易提供完善的信息支持。
交易幣種目前包括美元、日圓、港幣、英鎊、歐元、加拿大元、瑞士法郎、澳大利亞元、新加坡元9個幣種，以及黃金買賣。外匯買賣的起始金額爲不低於等值50美元的外幣。且這些交易都是不收取手續費的。
網友inflysky：
我是一個外匯新手，請問趙老師最喜歡用什麼指標分析？？波浪理論您怎麼看？
諮詢師_趙英暉：
呵呵呵，我本人在匯市使用均線和趨勢理論，兼用macd /kdj/rsi這些指標．對於指標我想說的是，多數指標都是價／量的表現，大道從簡，練好幾個就好了。至於波浪理論，是個劃時代的理論，但是個人認爲在實戰中很難操作，每個人的波浪都不同。
網友Iqeqxp：
外匯風險大嗎？工行有專門做外匯的產品嗎？
諮詢師_何易：
投資都是有風險的，持有外幣本人就會面對匯率風險，比如如果您以人民幣來計量個人的資產，那麼人民幣升值導致您所持外幣貶值就是一種風險。如果您考慮的更多的是外匯產品本身是否保本或者收益是否穩定等方面的問題，那麼我行可以提供的外匯產品有外匯買賣、黃金買賣、保證收益型理財產品（如可終止理財產品）、保本浮動收益性理財產品（如區間累積理財產品）和非保本型理財產品（如兩得利理財產品）。其中外匯買賣、黃金買賣和兩得利理財產品風險較大，但預期收益也較高，而區間累積理財產品風險相對較低（因爲保本），可終止理財產品風險最低，收益有保障。您可以根據自己的需要選擇相應產品。
網友Inflysky：
我做實盤，不懂技術，就看基本面，您覺得我這樣能行嗎？？能掙到錢嗎？？
諮詢師_趙英暉：
無論股票／基金／期貨／外匯，分析方法都分爲兩個派別，基本面分析派和技術分析派．這兩個派別爭論有上百年了，無論哪一派都有賺有虧。個人認爲，基本分析適合於大資金髮起主動性進攻戰役，索羅斯是基本面派，攻擊英鎊是看中英國金融制度漏洞，攻擊泰侏是看到東南亞經濟泡沫．攻擊港幣他就沒有看到中國大陸政府對香港的全力支持，也沒看到香港政府能夠放棄不干預匯率的慣例。
對於個人投資者來說，技術分析更適合一些，因爲我們缺少快速消息來源．我本人在外匯市場是技術分析派。但我在中國大陸A股市場就發現純技術分析派不管用了，還需要消息／基本分析／對莊家等技術知識的運用，太複雜了。
網友美元：
工行論壇的理財活動辦的好，支持支持^_^
諮詢師_何易：
謝謝～：）歡迎多多交流～
網友10000000：
我們單位就年底發錢多，去年我看股票市場跌的不錯，就把紅包都買進大盤股，結果現在只剩一半。年底的這次行情不錯，又到發錢的日子了，我還想再投入股市，哪類股票合適呢？另外銀行是否有這類的業務？
諮詢師_趙英暉：
大盤股漲的慢，波段明顯，一旦您摸準波段在技術指標轉勢以後進入，將獲得的不錯的收益。個人認爲，２００６年中小版／有實質性重組的／銀行股，這幾類不錯。特別是銀行股，市盈率比較低，週期性小，而且年利潤穩定．特別推薦。我們工行有銀證通，銀證轉賬等代理交易。
網友Coffee：
理財產品很多，我在網上能否全部實現呢？比網點辦理有什麼優勢？
網友榆樹錢：
這也是我想了解的問題！
諮詢師_孫鍵：
工商銀行“金融@家”個人網上銀行是目前國內功能最爲強大的網上銀行之一，爲客戶提供了全面的投資理財功能。通過“金融@家”的“網上證券”服務，您不僅可以進行包括銀證通、銀證轉賬、B股證券、基金交易、國債交易、銀期轉賬、外匯買賣等各類投資理財業務，還可以通過查詢和下載獲得有關股票市場信息、基金信息、國債價格以及國際國內財經信息等。
網上銀行外匯交易由於信息豐富、提供分析圖表、交易指令處理及時等優點，正逐步取代傳統的外匯交易方式。
網友舉手提問：
我買了你們工行好幾只基金了，我的感覺是股票市場跌基金就跌，股票市場漲了，基金卻漲的不多，爲什麼會這樣呢？基金我覺得已經是最好的理財產品了，到底應該買不買啊。
諮詢師_李航：
一般來說，投資者喜歡用投資收益率來衡量基金的表現。而投資收益率主要包括了分紅收益率和淨值增長率，但是基金表現的優劣，不但跟基金管理水平人水平有關，跟市場的走勢，基金本身承擔的風險水平有關，所以除了收益率以外，我們建議還應綜合考慮以下因素，才能全面的評價基金。
一、基金的淨值波動性，如果一支基金的淨值總是起起落落，很不穩定，說明該基金管理人，操作基金比較急進，風險較大。
二、證券市場大盤走勢有比較如果一個基金的收益率在大多數的時候都優於市場指數，那麼該基金的管理也是出色的。
三、基金的業績，衡量基金的業績，不能只關注一段時間，而要在較長的時間來判斷，因爲基金管理員的判斷並不是每時每刻的正確的，階段性的表現不好也是很有可能的，好的基金管理員能在短暫失敗中調整過來，力爭達到業績的長期穩定。
從目前的市場情況看，大部分基金淨值隨市場的波動進行了調整，有部分基金淨值根據市場的行情也有所下跌，但是在基金的淨值下跌的原因是多方面的。您所詢問的基金淨值下跌是否應該繼續購買或者持有的問題，需要判斷是因爲市場行情下跌的，還是因爲基金經理的判斷失誤出現的問題。如果是市場行情造成的，建議您不要輕易贖回，因爲這種下跌的情況據我們分析應該是暫時的。如果是基金經理判斷出現了重大失誤，且在一段時間內沒有改善的跡象可以考慮贖回基金。我們建議您以長期投資的理念來選擇基金，在股市下跌時您可以不必着急贖回。甚至對於在熊市情況下業績相對較好的基金可以考慮買進。避免把暫時賬面虧損變成實際的虧損。
網友Jqh：
請問債券基金、保本基金、和貨幣基金的區別。
諮詢師_李航：
1．債券基金是以債券爲主要投資對象的基金。債券基金具有低風險，收益穩定的特點。如我行代理銷售的“富國天利增長債券基金”。
2．保本基金是指在一定的投資期內，一方面通過投資低風險的固定收益類金融產品，爲投資者提供一定比例的本金安全保證，另一方面還通過其他的一些高收益金融工具（股票、衍生證券等）的投資，爲投資者提供額外回報。基金管理公司會保證投資者在基金期滿後取得投資本金的一個百分比，如100%的本金。如我行代理銷售的“南方避險增值基金”
3．貨幣基金是聚集社會閒散資金，由基金管理人（基金公司）運作，基金託管人（銀行）保管資金的一種貨幣型基金，專門投向無風險的貨幣市場工具，區別於其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩定收益性，具有“準儲蓄”的特徵。它是一種銀行儲蓄的替代品，沒有風險，而且隨時支取，活期便利，天天得利。如我行代理銷售的“華安現金富利基金”
網友JXVSSS：
我想買點記賬國債040004，但是在網上買了幾次，都不成功，說沒有那麼多份額，怎麼回事？購買記賬式國債和在櫃檯購買的憑證式的國債有區別嗎？？？
諮詢師_孫鍵：
是這樣，記賬式國債的買賣原則是有人賣出，您才能買入，如果你要買的份額高於目前賣出的份額那麼交易是無法成交的。
記賬式國債與櫃檯買的國債最大的區別在於記賬式國債是可以自由買賣的。而櫃檯賣的國債在到期前是不能買賣的。
網友AK47：
看來理財並不是件簡單的事情，對於我這個門外漢來說有點困難啊，哎！
諮詢師_何易：
其實理財並不像想象中的那麼難。比如說，瞭解自己的收支情況，合理安排自己的支出，其實也是一種理財。對於初學理財的朋友，我們建議，可以從記賬做起。通過記賬，可以幫助你瞭解你的支出中，哪些是必要的，比如每月的房貸車貸還款、必要的生活開支；哪些是可以壓縮的，比如過多的娛樂支出等。瞭解了這些，可以比較清楚地掌握自己的儲蓄能力，爲將來的進一步理財規劃奠定基礎。
可能很多朋友會覺得記賬很麻煩，在這裏我們可以向大家介紹一些記賬的技巧。比如每次消費之後都儘可能地留下單據，還可以巧妙利用銀行的信用卡和網上銀行服務。平常能夠刷卡儘量刷卡，讓銀行爲自己記賬，從每個月的信用卡對賬單上面能夠看出自己這個月的主要花銷；網上銀行提供餘額、明細查詢等各項賬戶服務，能夠幫助隨時掌握自己的賬戶狀況和資金收支情況。另外，建議大家每個月都對這個月的收支情況做一個總結，做到月月理財，心中有數。
主持人：
看來理財是人人都需要的，正所謂“我不理財，財不理我” 嘛。那麼除了記賬這種基本的理財方式以外，理財還應該注意些什麼呢？
諮詢師_鄧紅霞：
除了記賬之外，初學者還應該掌握一些理財的基本原則：
一是要保持一定的現金流動性。每個家庭都可能遇到一些突發事件，需要有大筆的支出。因此，需要根據自己的家庭情況，合理保留一部分流動性較大的資產，例如活期儲蓄、貨幣基金等。
二是要給家庭足夠的保障。要考慮自己如果發生意外，家人是否有穩定可靠的經濟來源來維持之後的生活？因此，每個有家庭責任感且有現實的家庭負擔的人，尤其處於家庭唯一經濟支柱地位的人，購買一些壽險、意外險、重大疾病險是非常必要的。當然，購買什麼種類的保險、購買多少保險，需要根據自己職業、年齡、負擔情況以及經濟狀況而定。
三是要及早動手。要想讓自己的生活過得更加自如，一定要及早動手進行合理規劃，不能“臨時抱佛腳”。給自己設定好長、中、短期的目標，估計每個目標需要的資金，再結合自己目前的收支情況以及對未來收入的預期，制定分階段、分步驟的儲蓄、投資方案，做到心中有數，從容面對。
主持人：
謝謝諮詢師告訴了我們關於個人理財的一些基本的原則和規劃步驟，相信對大家都有很多的啓發和幫助， 還是回到我們的紅包，對於年終獎這樣較大數額的一次性收入，有沒有什麼具體的理財方案教給大家呢？同時也歡迎大家把自己想怎麼花紅包的方案拿出來和我們一起分享，俗話說“三個臭皮匠頂一個諸葛亮”嘛，咱們可以和專家一起活學活用，幫他爲方案把把脈。
網友impk：
工作兩三年的年輕無房一族如何打理薪水？
諮詢師_鄧紅霞：
首先，建議您根據自己每個月的收支狀況，瞭解一下自己每個月能夠有多少的節餘？
其次，根據自己的情況合理設定您的購房目標，包括多長時間內買房？買什麼樣的房子？大概需要多少錢？等等。做到心中有數。另外有幾點對年輕朋友的具體建議：
第一，合理規劃，強制儲蓄。理財既不提倡一味壓縮開支犧牲生活品質，也不提倡無節制的過度消費。建議根據自己購房、結婚等目標，制定合適的儲蓄計劃，將公式“收入-支出=儲蓄”變爲“收入-儲蓄=支出”，根據儲蓄計劃來規劃自己每月的消費。建議申請一張牡丹國際卡，透支消費有最長56天免息期，採取本月消費下月還款的方式，既可以最大限度地獲得投資收益，又可以應付一些臨時性的大筆支出，不至於影響每個月的儲蓄計劃。
第二，保持足夠的流動性。由於年輕人用錢的地方較多，很多人在工作兩三年內都會考慮買房結婚等事情，因此投資的期限最好不要超過3年。活期儲蓄+貨幣基金無疑是年輕人較好的選擇。
第三，及時將可用資金用於投資。貨幣基金不存在價格變動的問題，要想盡可能多的獲得收益，就要儘量增加投資時間，因此在每次有收入時及時將其中可用於投資的部分變爲貨幣基金是非常重要的，千萬不要偷懶拖延時間，有時候可能一拖就拖了一個月，白白損失一個月的收益。對於工作忙碌又不願意去銀行排隊的年輕人，開通網上銀行，隨時在網上進行操作是一個明智的選擇。
第四，合理投保。對於年輕人而言，他們可能沒有配偶子女的後顧之憂，但很多人需要對父母盡贍養義務，一旦發生意外，父母的晚年生活很可能會受到很大影響。一般單位爲員工投的只是一些基本的保險，還需要自己購買一些商業險來減少後顧之憂，綜合考慮年輕人現階段的需求，主要是意外險，如果經濟條件允許，還可以選擇合適的健康險，如重大疾病險等，越早投保，保費越低。
網友陽光日曆：
現在很多人可能都有這種情況，手上有幾萬元積蓄，每年可能增加一至二萬元，但是這筆錢通常是存入銀行或買個國庫券，不知幾位諮詢師分別能有什麼更好的投次理財方法，能增值高，且風險相對少，請說你們各自心中的可行方法，風險係數，謝謝！
諮詢師_何易：
首先希望您能建立這樣一個觀念，風險和收益是相對應的關係，高收益通常對應高風險，而希望風險較小的話那麼預期的收益就不會很高。對於您通常只通過銀行存款或者購買國債來使資金增值、同時又希望穩健投資的情況，我建議您可以嘗試一下貨幣市場基金，因爲它買入和贖回都沒有手續費成本，且逐日計息，月月分紅，投資者還可以享有隨時贖回的便利，稅後收益通常高於定期存款。購買基金時通過我行網上銀行就可以，省去了跑銀行的麻煩。
網友XMH2004：
專家們好：先大概說一下我家的經濟狀況：我們夫婦37歲，兒子3年級。目前沒有換房換車的計劃，無貸款；股市市值大約25萬人民幣和2萬美元；老公和兒子每年各有2000多元的保險，我們夫婦單位有養老保險，全家三口醫藥費基本都報銷。目前存款20萬元。家庭月平均收入一萬二千元，年終獎10萬元（都是稅後人民幣收入），月平均支出（包括養車和孩子教育）6000~7000元。收入5年內不會有大的滑坡。
日前我瞭解了一些門面房資料，大約總價60~110萬元不等。想請教我家是否適合門面房投資？總價大約多少合適？租金與總房價多少比例比較合適？有沒有更好的建議，謝謝。
諮詢師_李航：
根據您所描述的基本情況，您已經基本可以達到我行理財金賬戶的標準，您可以申請成爲我行的理財金賬戶客戶，我們會安排您的私人客戶經理爲您進行具體的投資策劃。具體到對您的投資建議，我們需要了解您的更多信息才能爲您出具，比如您對何種投資方式更爲了解、您的風險預期、您的子女教育計劃、您的養老安排等，以上這些因素都會直接影響的您的投資方案的確定。
現在北京分行有4家理財中心和150家理財網點，1000餘名具有專業素質的個人客戶經理，完全可以幫您實現您的投資規劃。
諮詢師_鄧紅霞：
從您提供的資料來看，您具有一定的投資理財經驗，對您家庭的資產情況也比較瞭解，這是非常難得的。您可以再將家庭的理財目標進行細化，至於採取什麼樣的投資方式，例如是否進行門面投資等，需要根據您的具體情況而定，建議您聯繫當地的理財中心，由客戶經理根據您的情況爲您量身定做一個規劃。
網友動感地帶：
我年底得了2萬元的年終獎，稅後1.8萬左右。給父母寄回去2000元，1000元準備犒勞一下自己，剩餘15000都買了南方貨幣基金，準備今年6月份之前買房用。
諮詢師_鄧紅霞：
這位網友已經有了理財意識並付諸行動。他在短期內的目標比較明確，那就是要買房，而且看來是信心十足。對年終獎的安排也基本上考慮到了自己的花費、孝敬父母等因素，同時也爲實現自己買房的目標作了打算，短期內把錢放在貨幣基金裏，儘可能地獲得更多收益，應該說安排得比較合理。這裏有一點要提示這位網友，因爲文字資料裏沒有涉及到日常工資的安排，不知道他的活期儲蓄有多少。建議在臨近春節的這段時間裏，可以多放些錢在活期儲蓄裏，因爲春節期間可能會有一些意料之外的花銷，而春節長假期間貨幣基金不能辦理贖回，如果臨時要用錢就不是那麼方便。
網友Jessica lv：
我的情況是這樣的：我和我老公都是上班族，我每月工資￥3300，我老公的￥5900。我們現在有38萬元的存款，但目前沒有房子。因爲我們的工作地點可能會改變，所以一直也沒考慮好在哪裏買房子。所以38萬元一直在銀行存成三個月的定期存款。請問我應該怎麼理財更合理？
諮詢師_鄧紅霞：
可能您需要根據您的具體情況首先確定一下理財目標，例如：想什麼時候買房？買什麼樣的房子？是想付全款還是貸一部分款等等？以確定這38萬元以及您的家庭每個月的節餘是想做長期還是短期的投資？
網友Jessica lv：
我近期不打算買房。我們倆每月花銷很大，基本沒有什麼結餘。我想用38萬兩年以內還是會閒置。我想問問有沒有什麼好的理財產品？
諮詢師_鄧紅霞：
如果兩年內這筆錢不打算用，又不想冒投資風險的話，建議：
1．建立應急基金，一般至少保留3個月的基本生活費用。這筆錢可以採取活期或者貨幣市場基金的方式。
2．可以選擇一些短債基金或者2年以內的人民幣理財產品。
另外，鑑於您所提供的情況，家庭月收入9000餘元都基本沒有節餘，花銷非常大。建議您對自己家庭的支出情況進行全面瞭解，儘量壓縮一些不必要的開支。如果您還有其他的理財目標或規劃，例如對孩子的考慮，對其他家庭固定資產的考慮等，可以及早動手。您的資金狀況已經符合我行理財金賬戶的標準，您也可以到工行理財中心諮詢客戶經理，爲您定做一個規劃。
網友子嫣：
請教各位理財大師，我有10萬存款，暫時不用.怎樣投資才能取得最大收益.有朋友建議投資基金，但目前不知那隻基金風險相對小些。
諮詢師_李航：
首先，您應該考慮好您的投資的用途是什麼？您的投資資金是全部的資金還是專門用於投資的專用資金？您的收益預期和風險承受是怎樣的？一般說來，預期收益與投資風險是相匹配的，有什麼樣的收益就需要承擔什麼樣的投資風險。如果您對市場行情不是很瞭解，風險承擔能力也比較低。我建議您可以先嚐試以下方式：
1．貨幣基金。從去年的市場情況看，貨市基金收益率一般都在年利率2%以上，是銀行七天通知存款的近兩倍(七天通知稅後是1.296%)，都是隨時可以支取的產品，與國債比與目前的3年期銀行憑證式國債收益相近並可以隨時支取。
2．保本型基金。我行代理銷售的保本基金是南方避險增值基金，該基金是國內首支提供保本保障的開放式基金，以債券投資爲主，股票投資爲輔，運用投資組合保險策略（CPPI）嚴格控制投資風險，加上擔保人制度，具有低風險和收益穩定的特性。該基金自成立以來運作業績良好，截至2005年12月30日累計淨值已經達到1.1685元，05年淨值增長率高達11.27％，爲投資者創造了良好的回報，很好地實現了“避險”和“增值”的雙重目標。且我行將於2006年1月9日至1月25日代理南方避險增值基金二次申購業務，申購目標爲10億。綜合的看，您的投資應該是多樣化的，不要採取單一的投資方式，以最大限度的規避投資風險。
網友紅袖添香：
今年2月份我要生寶寶了，想爲寶寶買保險，什麼樣的比較合適？能推薦幾種品種嗎？
諮詢師_鄧紅霞：
關於小寶寶的保險問題，可以參見前面何易對網友小寶123問題的答覆。在這裏我想建議您，既然打算要小孩，那麼大人的保險更爲重要，建議大人適當增加意外險、壽險。
網友Iqeqxp：
有空閒60萬元資金，平時都買了南方貨幣，但貨幣相對收益底，請問如何可以提高收益呢？本人屬保守形。
諮詢師_趙英暉：
根據您的＂保守型＂的情況，最適合的是購買基金和保險．因爲中國大陸A股市場風險非常大，需要遵守特殊的市場規律和掌握充足的知識．而基金和保險的收益率已經比目前的儲蓄收益高的多，通過他們間接投資股市對於您最適合。
主持人：
時間過得真快，活動馬上就要結束，相信大家都感到意猶未盡，不過沒關係，在下期活動裏我們還可以繼續交流和探討。對於在活動中還沒有來得及回答的問題，我們會在活動結束後，將這些問題的回覆公佈出來，請朋友們及時關注。再次提示您：諮詢師的觀點爲個人觀點，僅供參考。這樣吧，最後請每位諮詢師送給大家一句話吧！
諮詢師_何易：
感謝大家積極與我們進行理財方面問題的溝通，願我們短暫的交流能對您有所幫助。希望常來我們的網上論壇坐坐。
諮詢師_孫鍵：
時間過得好快，希望在今後的在線活動中能再和大家進一步的交流，祝大家新年愉快。
諮詢師_趙英暉：
時間過得太快，無法在這裏與大家再多討論外匯／基金／股票的趨勢分析和操作經驗，希望大家2006年在這些投資產品和理財產品上獲得最大的收益。
諮詢師_鄧紅霞：
感謝大家的支持，祝願大家通過合理的理財規劃讓自己的生活更加自如美好！
諮詢師_李航：
感謝大家參與我們的論壇，希望您能更多關注我行新的理財產品和投資信息，我們將爲您解決更多投資理財問題。
主持人：
再次感謝各位網友對我行論壇的關注和對此次活動的熱心參與，非常高興能和大家一起度過這個愉快而充實的下午，同時，感謝五專家，給我們帶來了這麼多理財的理念和知識，衷心希望能幫助您瞭解理財，學會理財！歡迎您繼續關注中國工商銀行，我們將在未來的日子裏，爲您提供更多、更好的服務！
下期我們將邀請外匯買賣方面的專家與大家一起談談外匯交易，具體活動時間請關注我行網站，如果您還有其他問題以及好的建議，也可以隨時登錄工行論壇，我們一起探討交流。
財富人生，工行相伴！祝您月月理財好心情！讓我們相約下期，再見！
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