2016年03月21日 10:46
【環球市況焦點及分析】
上週美聯儲三月議息決議上維持利率不變，位圖暗示加息次數下降釋放出鴿派信號，引發美元重挫，不過臨近週末出現部分資金回補倉位，美元嘗試止跌企穩，金銀維持高位震盪。原油方面，油價在凍產會議日期確定後大幅上揚，但臨近週末部分多頭選擇獲利了結，而鑽井數據亦意外增加，油價衝高後有所反覆。本週市場焦點在市場風險偏好情緒的改善上，此前美聯儲三月例會發表了溫和的政策聲明，舒緩了市場對加息的焦慮，多國股市聯袂向好，本週可關注市場反彈態勢能否延續，以及聯儲官員講話對美元走勢的影響。數據方面，美國樓市個別發展，耐用品訂單則回跌，至於國內生產總值，市場預期去年第4季最後修訂增長維持百分之1，低過第3季，週五爲假日休市。在歐洲，德國IFO及ZEW景氣指數或現好轉跡象，歐元區消費者信心指數小幅回穩。在亞太區，日本CPI預計持平，週二至週五博鰲亞洲論壇2016年年會召開。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：多空分歧加劇，金價或維持高位震盪。1)首個即市策略，升穿1259可適量造多，看12631268，突破追12731278。2)反之，跌破1250，目標12481243，突破可追12371231。3)最後一個策略，目前美聯儲在三月議息決議中維持利率不變，聲明透露鴿派信號，位圖顯示年底前加息次數由此前的四次降爲兩次，金銀震盪上揚，以1225-1237區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格由今年來高位回落，紐約期油失守每桶40美元。紐約期油以每桶39.44美元收市，跌76美仙，跌幅近百分之1.9。倫敦期油收市報41.2美元，跌34美仙，跌幅百分之0.8。消息面上，美國鑽油平臺連續12個星期減少後，本星期回升，加上美元匯價回穩，油價受影響。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協議促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟數據有復甦跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期震盪下挫，供應過剩的擔憂情緒始終如利劍高懸，但最低跌至逾12年低位後投機資金開始活躍，在28-30美元區間有主動買盤積極抄底，目前部分主要產油國勉強達成凍結產量協議，而四月將在多哈舉行更多產油國參加的凍產會議，市場憧憬各產油國達成一致合作，油價自低位震盪反彈，汽油需求出現復甦跡象，凍產能否扭轉供應過剩局面有待觀察，不過在產油國談判會議結果公佈前，預計油價仍會得到反覆的炒作。若經濟數據利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看38.4036.70，阻力看42.0043.30。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而爲。
【紐約股市】紐約股市造好，標準普爾五百指數收復今年來失地。道瓊斯工業平均指數連續第六個交易日上升。收市升120點，報17602點。標準普爾五百指數升8點，報2049點。美國聯邦儲備局對加息預期降溫，經濟展望亦向好，投資者對風險興趣增加，美股受支持。醫護股與金融股受追捧，帶動大市上升。油價下跌，不過石油股仍然靠穩。標普五百指數連續第三日上升，收復今年來失地，反映投資者恐慌情緒的波動指數跌百分之2.9，至去年8月中來最低。道指連升第六個交易日，升至1萬7600點水平，尾段最多升139點，收市升幅收窄。美國銀行與摩根大通都宣佈股份回購計劃，股價同樣升百分之2.9。科技股方面，納斯達克指數亦是連升第三日，收市報4795點，升20點。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元匯價連續兩日急跌後回穩，受交易員補倉所支持。美元兌主要貨幣全面回升，兌日圓在111水平靠穩，兌歐元四日來首次向好。歐洲中央銀行有官員認爲，歐元區經濟復甦一旦無進展，央行仍然有減息餘地，歐元受影響，兌美元跌至1.12水平。技術上，美元嘗試止跌企穩，勉強站上95水平，美聯儲決議聲明及利率預期位圖釋放鴿派信號，影響持續發酵。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒幹預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人爲因素及避險資金支持。
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