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工行金融市場:人民幣匯率市場每日概覽(20151111)
 

  週二(11月10日),人民幣中間價報6.3602,較前一交易日貶值約0.04%。人民幣匯率開盤在6.3620,日間最高6.3522、最低6.3634,收於6.3618,較前一交易日升值約0.01%。開盤後,受中間價小幅低開影響,部分交易開盤後即買入美元,推動人民幣匯率自開盤的6.3620貶值至6.3634一線;隨後,由於離岸人民幣出現升值趨勢,市場跟風做多人民幣,部分參與者開始在市場上大量賣出美元,人民幣快速走升至6.3522的日內高點;中國公佈的10月份CPI同比上漲1.3%,不及預期的1.6%,引發市場看跌人民幣情緒,人民幣轉而貶值,並在6.3600附近逐漸企穩;午後,人民幣匯率主要在6.3590至6.3610區間內窄幅波動,各家交易商交投興趣減弱,市場交投寡淡;臨近尾盤,上午做空美元的交易商積極在市場回補美元空頭,人民幣小幅走軟,並最終收於6.3618。預計人民幣將延續區間震盪的局面,阻力位6.3500,支撐位6.3670。掉期市場方面,市場活躍度較前一交易日有所增加,全天掉期點低開低走,震盪下行。

  截至收盤,掉期曲線較前一交易日變平下跌。早盤,買賣雙方交投意願不強,市場開盤後即陷入僵局,隨後中國公佈的10月CPI低於預期,引發市場對央行採取進一步寬鬆措施的預期,加之1年掉期點觸及1170的強阻力位,部分參與者率先出脫頭寸進行獲利了結,部分其他參與者紛紛跟隨出脫各期限頭寸,市場下跌,1年期掉期點一路下挫至1100整數關口,由於技術性買盤支撐,部分參與者開始紛紛吸納頭寸,市場迅速止跌反彈,但由於市場流動性不足,掉期市場在小幅反彈後陷入膠着。午盤,市場陷入清淡氛圍,各期限價差開始展寬,市場幾無成交,直至尾盤,部分買盤興趣釋放,積極吸納6個月、1年掉期頭寸,市場快速反彈,但未能突破開盤水平。最終1個月、3個月分別收於124、375,6個月、1年期限分別收於685、1135。預期今日1年期掉期將呈現區間震盪盤整行情。境外人民幣無本金交割遠期(NDF)較上一交易日下跌5點,爲6.5445,與境內1年期限遠期外匯匯率價差爲692個點。

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(中國工商銀行金融市場部 2015-11-11)
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