工銀理財·掛鉤黃金2014年第11期A款法人理財產品

中國工商銀行產品風險評級說明
（本評級爲銀行內部評級，僅供參考）

　　一、產品概述

　　二、投資對象
　　A款包含非掛鉤收益類投資和掛鉤收益類投資。
　　A款本金全部投資於非掛鉤收益類投資，主要包括以下符合監管要求的各類資產：一是債券、存款等高流動性資產，包括但不限於各類債券及債券基金、同業存款、貨幣市場基金、質押式及買斷式回購等貨幣市場交易工具；二是債權類資產，包括但不限於債權類信託、交易所委託債權投資、交易所融資租賃收益權投資等；三是權益類資產，包括但不限於股權類信託計劃、新股及可轉債申購信託（含網上及網下）、股票收益權類信託、結構化證券投資計劃優先份額等；四是其他資產或者資產組合，包括但不限於證券公司及其資產管理公司資產管理計劃、基金公司資產管理計劃、保險資產管理公司債權投資計劃、保險資產管理公司專項債權計劃等。
　　A款投資的非掛鉤收益類資產種類和比例如下：

　　如遇市場變化導致各類投資品投資比例暫時超出以上範圍，但不會對客戶預期收益產生影響，工商銀行將在10個工作日內調整至上述比例範圍。
　　A款所投資的非掛鉤收益類資產或資產組合均嚴格經過工商銀行審批流程審批和篩選，在投資時達到可投資標準。資產或資產組合所涉及融資人比照工商銀行評級標準均在A-級（含）以上；除本說明書特別約定外，擬投資的各類債券信用評級均在AA級（含）以上、短期融資券信用評級達到A-1。
　　A款包含與Au9999表現相關的掛鉤收益類投資，在A款到期時依據觀察日Au9999收盤價獲取相應的掛鉤收益類投資收益。
　　本期產品B款投資對象包含非掛鉤收益類投資和掛鉤收益類投資。B款投資的非掛鉤收益類資產種類和比例與A款相同，掛鉤收益類投資與A款掛鉤收益類投資方向相反。

　　三、投資管理人
　　A款的投資管理人爲工商銀行。工商銀行接受客戶的委託和授權，按照本產品說明書約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理，代表客戶簽訂投資和資產管理過程中涉及到的協議、合同等文本。工商銀行擁有專業化的投資管理團隊和豐富的投資經驗，擁有銀行間市場的交易資格。
　　A款所投資的信託計劃、資產管理計劃等受託人、管理人均經過工商銀行相關制度流程選任，符合工商銀行准入標準。

　　四、理財收益計算及分配
　　（一）A款到期的理財收益
　　A款到期後，若本金投資的非掛鉤收益類資產按時收回全額本金和收益，扣除銷售手續費、託管費、投資管理費，且Au9999的末觀察日收盤價不低於首觀察日收盤價的102.4%，則A款年化收益率可達到5.5%；若　　Au9999的末觀察日收盤價低於首觀察日收盤價的102.4%，則A款年化收益率可達到5.2%。
　　以A款客戶投資10萬元爲例，A款到期時，若本金投資的非掛鉤收益類資產按時收回全額本金和收益，客戶實際持有35天。
　　如Au9999的末觀察日收盤價不低於首觀察日收盤價的102.4%，則客戶最終收益爲：
　　100,000×5.5%×35/365=527.4（元）；
　　如Au9999的末觀察日收盤價低於首觀察日收盤價的102.4%，則客戶最終收益爲：
　　100,000×5.2%×35/365=498.63（元）
　　投資管理費分爲非掛鉤收益類投資管理費和掛鉤收益類投資管理費。非掛鉤收益類投資管理費：若A款到期後非掛鉤收益類投資收益未達到年化5.3%，工商銀行不收取非掛鉤收益類投資管理費；在非掛鉤收益類投資收益達到年化5.3%的情況下，工商銀行按照本說明書約定將非掛鉤收益類投資收益超過年化5.3%部分作爲非掛鉤收益類投資管理費收取。掛鉤收益類投資管理費：若A款到期後掛鉤收益類投資收益未達到年化0.2%，工商銀行不收取掛鉤收益類投資管理費；在掛鉤收益類投資收益達到年化0.2%的情況下，工商銀行按照本說明書約定將掛鉤收益類投資收益超過年化0.2%部分作爲掛鉤收益類投資管理費收取。
　　（二）A款到期的理財資金支付
　　工商銀行在A款到期日後2個工作日內將客戶理財資金劃轉至客戶賬戶。
上述情況與舉例僅爲向客戶介紹收益計算方法之用，並不代表以上的所有情形或某一情形一定會發生，或工商銀行認爲發生的可能性很大。在任何情況下，客戶所能獲得的最終收益以工商銀行的實際支付爲準。

　　五、風險揭示
　　本期理財產品A款類型是“非保本浮動收益理財計劃”，根據法律法規及監管規章的有關規定，特向您提示如下：與銀行存款比較，A款存在投資風險，您的本金和收益可能會因市場變動等原因而蒙受損失，您應充分認識投資風險，謹慎投資。A款可能面臨的風險主要包括：
　　（一）政策風險：A款在實際運作過程中，如遇到國家宏觀政策和相關法律法規發生變化，影響A款的發行、投資和兌付等，可能影響A款的投資運作和到期收益，甚至本金損失。
　　（二）信用風險：客戶面臨所投資的資產或資產組合涉及的融資人和債券發行人的信用違約。若出現上述情況，客戶將面臨本金和收益遭受損失的風險。
　　（三）市場風險：A款在實際運作過程中，由於市場的變化會造成A款投資的資產價格發生波動，從而影響A款的收益，客戶面臨本金和收益遭受損失的風險。A款掛鉤標的Au9999的價格波動對客戶收益具有重大影響。
　　（四）流動性風險：客戶不得在A款存續期內提前贖回，面臨需要資金而不能變現的風險或喪失其它投資機會。
　　（五）產品不成立風險：如果因募集規模低於說明書約定的最低規模或其他因素導致A款不能成立的情形，客戶將面臨再投資風險。
　　（六）交易對手管理風險：由於交易對手受經驗、技能、執行力等綜合因素的限制，可能會影響A款的投資管理，從而影響A款的到期收益，甚至本金損失。
　　（七）兌付延期風險：如因A款投資的資產無法及時變現等原因造成不能按時支付本金和收益，則客戶面臨A款期限延期、調整等風險。
　　（八）不可抗力及意外事件風險：自然災害、戰爭等不能預見、不能避免、不能克服的不可抗力事件或系統故障、通訊故障、投資市場停止交易等意外事件的出現，可能對A款的成立、投資、兌付、信息披露、公告通知等造成影響，客戶將面臨本金和收益遭受損失的風險。對於由不可抗力及意外事件風險導致的任何損失，客戶須自行承擔，銀行對此不承擔任何責任。
　　（九）信息傳遞風險：工商銀行將按照本說明書的約定進行產品信息披露，客戶應充分關注並及時主動查詢工商銀行披露的本產品相關信息。客戶預留的有效聯繫方式發生變更的，亦應及時通知工商銀行。如客戶未及時查詢相關信息，或預留聯繫方式變更未及時通知工商銀行導致工商銀行在其認爲需要時無法及時聯繫到客戶的，可能會影響客戶的投資決策，因此而產生的責任和風險由客戶自行承擔。

　　六、收益情況分析
　　在投資管理人盡職管理和有效運作下，此前工商銀行此類理財產品的非掛鉤收益類投資全部如期爲客戶實現預期最高年化收益率，掛鉤收益類投資依據本說明書第一條約定的條款進行計算。
　　歷史數據代表過去，僅供客戶決策參考，最終收益以A款到期時實際實現收益爲準。產品歷史業績不代表其未來表現，更不構成本產品業績表現的保證。
　　最不利的投資情形和投資結果，主要體現爲：一是A款到期可能發生的延期支付；二是A款投資的資產折價變現，可能影響A款收益實現乃至本金的全額收回。產生上述可能結果的原因主要包括：一是投資的資產或資產組合目前受限於二級流通市場缺失，存在流動性風險；二是投資的債券品種受市場價格波動影響，存在市場風險；三是投資的資產或資產組合涉及的融資人和債券發行人因違約造成的風險。如發生上述最不利的投資情形和投資結果，客戶將面臨本金和收益損失的風險。

　　七、信息披露
　　A款正常成立後15個工作日內，工商銀行將在網站（big5.icbc.com.cn）或相關營業網點發布產品成立報告。
　　A款到期終止後10個工作日內，工商銀行將在網站（big5.icbc.com.cn）或相關營業網點發布產品到期報告。
　　A款存續期間如發生工商銀行認爲可能影響A款正常運作的重大不利事項時，包括但不限於市場發生重大變化、投資的資產質量發生重大變化或者其它可能對客戶權益產生重大影響的突發事件時，工商銀行可視情況選擇以下一種或多種方式告知客戶：工商銀行網站（big5.icbc.com.cn）、相關營業網點發布、電子郵件、電話、以信函形式郵寄、手機短信等。

　　八、特別提示
　　A款年化收益率測算僅供客戶參考，並不作爲工商銀行向客戶支付A款收益的承諾；客戶所能獲得的最終收益以工商銀行的實際支付爲準。客戶在投資前，請仔細閱讀本產品說明書，並作出獨立的投資決策。
　　工商銀行將恪守勤勉盡責的原則，合理配置資產組合，爲客戶提供專業化的理財服務。