工銀理財·共贏5號2012年第20期A款法人理財產品

　　一、產品概述

　　二、投資對象
　　本期產品具有一個掛鉤滬深300指數的浮動收益類投資收益，其本金主要投資於銀行間債券市場發行的各類債券、貨幣市場基金、 債券基金、存款等貨幣市場投資工具以及符合監管機構要求的債權類資產、權益類資產、其他資產或資產組合。
　　各投資資產種類的投資比例如下，可在[-10%,+10%]的區間內浮動：

 　　本期產品所投資的資產或資產組合均嚴格經過工商銀行審批流程審批和篩選，在期初投資時達到可投資標準。資產或資產組合所涉及用 款人比照工商銀行評級標準均在A-級（含）以上，若涉及信貸按資產五級分類均爲正常類；擬投資的各類債券信用評級均達到AA級（含）以上 。

　　三、投資團隊
　　本期產品的投資管理人爲工商銀行，工商銀行擁有專業化的銀行理財產品投資管理團隊和豐富的金融市場投資經驗，擁有銀行間市場目 前所有類型交易的交易資格。
　　本期產品所投資的信託計劃受託人均經過工商銀行相關制度流程選任，符合工商銀行准入標準，信託計劃受託人可能包括:
　　中海信託股份有限公司（以下簡稱中海信託），中海信託是經中國人民銀行批准，由中國海洋石油總公司和中國中信集團公司共同投資 設立的國有非銀行金融機構，機構編號爲K0022H231000001（《中華人民共和國金融許可證》），註冊資本12億元人民幣，其中包含美元1500萬 元，註冊地址是上海市黃浦區中山東二路十五號七樓。
　　中融國際信託有限公司（以下簡稱中融信託），中融信託是經中國銀行業監督管理委員會批准開展營業性信託業務的非銀行金融機構， 機構編號爲K0019H223010001（《中華人民共和國金融許可證》），註冊資本3.25億元人民幣，其中包含美元1500萬元，註冊地址: 黑龍江省哈 爾濱市南崗區嵩山路33號。
　　大連華信信託股份有限公司（以下簡稱大連華信），大連華信是經中國銀行業監督管理委員會批准開展營業性信託業務的非銀行金融機構 ，機構編號爲K0015H221020001（《中華人民共和國金融許可證》），註冊資本20.57億元人民幣，其中包含美元1500萬元，註冊地址：大連市 西崗區大公街34號。

　　四、理財收益計算及分配
　　（一）持有到期的理財收益
　　理財收益在到期時一次性支付，按如下公式計算：到期收益 = 固定收益類投資收益 + 浮動收益類投資收益。其中：固定收益類投資收 益爲扣除相關費用後的收益，預期最高年化收益率爲4.26%。浮動收益類投資收益掛鉤滬深300指數，如果產品存續期內所有交易日的滬深300指 數收盤價都處於產品存續期內第一個交易日的滬深300指數收盤價的89%-111%的區間內（含邊界），則浮動收益類投資收益的年化收益率爲 0.24%；如果產品存續期內至少一個交易日的滬深300指數收盤價處於產品存續期內第一個交易日的滬深300指數收盤價的89%-111%的區間外，則 浮動收益類投資收益的年化收益率爲-2.76%。
　　在理財資金投資正常的情況下，固定收益類投資到期（扣除相關費用後）最高年化收益率有望達到4.26%。若固定收益類投資運作到期未 達到4.26%的年化收益率，工商銀行不收取投資管理費；在達到4.26%的年化收益率的情況下，工商銀行在按照說明書約定的4.26%的年化收益率 支付給客戶後，將超過部分作爲銀行投資管理費收取。
　　以某客戶投資10萬元爲例，產品正常運作到期後，實際持有35天，如果固定收益類資產按時收回全額資金，且產品存續期內所有交易日 的滬深300指數收盤價都處於產品存續期內第一個交易日的滬深300指數收盤價的89%-111%的區間內（含邊界），則客戶最終收益爲：100000×4.5%×35/365=431.51（元）。
　　如果固定收益類資產按時收回全額資金，且產品存續期內至少一個交易日的滬深300指數收盤價處於產品存續期內第一個交易日的滬深 300指數收盤價的89%-111%的區間外，則客戶最終收益爲：100000×1.5%×35/365=143.84（元）。
　　（二）持有到期理財資金支付
　　理財期滿，工商銀行在到期日後３個工作日內將客戶理財資金劃轉至客戶指定賬戶。
　　上述情況與舉例僅爲向客戶介紹收益計算方法之用，並不代表以上的所有情形或某一情形一定會發生，或工商銀行認爲發生的可能性很大 。在任何情況下，客戶所能獲得的最終收益以工商銀行的實際支付爲準。

　　五、風險揭示
　　本產品類型是“非保本浮動收益理財計劃”，根據法律法規及監管規章的有關規定，特向您提示如下：與銀行存款比較，本理財計劃是 高風險投資產品，您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，您應充分認識投資風險，謹慎投資。本期理財產品可能面臨的風險主要包括：
　　（一）政策風險：本期理財產品是針對當前相關法律、法規和規定設計而成，如遇到國家宏觀政策和市場相關法律法規發生變化，可能 影響到本期理財產品的發行、投資和兌付等工作正常進行，若出現上述情況，可能會導致客戶本金和收益減少甚至損失的政策風險。
　　（二）信用風險：本期產品所投資的固定收益類投資品主要投資於銀行間債券市場發行的各類債券、貨幣市場基金、債券基金、存款等 貨幣市場投資工具以及符合監管機構要求的債權類資產、權益類資產、其他資產或資產組合。客戶面臨所投資的資產或資產組合涉及的用款人 和債券發行人的信用違約。若出現上述情況，客戶將面臨投資本金和收益遭受損失的風險。
　　（三）市場風險：本產品爲非本金保證類理財產品，由於金融市場內在波動性，客戶投資本產品將面臨一定的市場風險。若產品存續期 內至少一個交易日的滬深300指數收盤價突破產品存續期內第一個交易日的滬深300指數收盤價的89%-111%的區間，則客戶獲得較低收益；若銀 行存款和其他投資市場資產投資收益發生波動，則客戶面臨承擔理財資金配置存款和其他投資市場資產配置的機會成本風險。
　　（四）流動性風險：本產品採用到期一次兌付的期限結構設計，除本說明書第八條約定的客戶可提前贖回的情形外，理財客戶無提前終 止權，在產品存續期內如果客戶產生流動性需求，可能面臨理財產品不能隨時變現、持有期與資金需求日不匹配的流動性風險。
　　（五）產品不成立風險：如果發生本產品因募集規模低於產品成立最低標準或其他因素導致產品不成立的情形，客戶將面臨再投資的風 險。
　　（六）提前終止風險：在投資期內，如果發生工商銀行認爲需要提前終止本期理財產品的情況，工商銀行有權提前終止本期理財產品。 客戶可能面臨不能按預期期限取得預期收益的風險。
　　（七）交易對手管理風險：由於合作的信託公司受經驗、技能等綜合因素的限制，可能會影響本期理財產品的後續管理，從而導致本期 理財產品項下資金遭受損失。
　　（八）兌付延期風險：如因本期理財產品項下對應的投資標的變現不及時等原因造成本期理財產品不能按時支付理財資金，則客戶面臨 產品期限延期、調整等風險。
　　（九）不可抗力及意外事件風險：自然災害、金融市場危機、戰爭或國家政策變化等不能預見、不能避免、不能克服的不可抗力事件或系 統故障、通訊故障、投資市場停止交易等意外事件的出現，可能對理財產品的產品成立、投資運作、資金返還、信息披露、公告通知造成影響 ，可能導致理財產品收益降低乃至本金損失。對於由不可抗力及意外事件風險導致的任何損失，客戶須自行承擔，銀行對此不承擔任何責任。

　　六、收益情況分析
　　鑑於產品的合理設計、投資團隊的盡職管理和有效運作，工商銀行固定收益類投資全部如期實現了預期最高年化收益率。浮動收益類投 資依據本說明書第一條約定的條款進行分配。但歷史數據代表過去，僅供客戶決策參考，最終收益以產品到期或提前終止時實際實現收益爲準 。產品過往業績不代表其未來表現，不構成新發理財產品業績表現的保證。
　　最不利的投資情形和投資結果，主要體現爲：一是理財產品到期可能發生的延期支付；二是投資資產折價變現，影響理財收益實現乃至理 財本金的足額收回。產生上述可能結果的原因主要包括：一是投資資產或資產組合目前受限於二級流通市場缺失，存在流動性風險；二是所投 資債券品種受市場價格波動影響，存在市場風險；三是所投資的銀行承兌匯票到期後，承兌行延期支付或託收失敗；四是所投資資產或資產組 合涉及的用款人和債券發行人因違約造成的投資失敗的風險。如發生上述最不利的投資情形和投資結果 ，客戶將面臨理財產品本金和收益損失 的風險。

　　七、信息披露
　　在產品提前成立、到期終止、向客戶分配收益或發生對產品產生重大影響之情形時，工商銀行將在工商銀行網站（big5.icbc.com.cn）或相關營業網點發布產品成立、資產狀況、收益情況、產品終止等信息。
　　工商銀行在每季度第一個月的十五日（遇非工作日順延）後準備上個季度本理財產品的報表、市場表現情況及/或相關材料，供客戶查詢 。
　　如工商銀行行使提前終止權，則需在提前終止日前3個工作日，在工商銀行網站（big5.icbc.com.cn）或相關營業網點發布相關信息。
　　理財產品存續期間如發生工商銀行認爲可能影響理財產品正常運作的重大不利事項時，包括但不限於市場發生重大變化、所投資資產質 量發生重大變化或者其它可能對理財客戶權益產生重大影響的突發事件時，工商銀行可視情況選擇以下一種或多種方式告知客戶：工商銀行網 站（big5.icbc.com.cn）、相關營業網點發布、電子郵件、電話、以信函形式郵寄、手機短信等。
　　客戶應及時主動查詢理財產品相關信息。如因客戶未主動及時查詢信息，或由於不可抗力、通訊故障、系統故障以及其他非銀行過錯原因 造成客戶無法及時瞭解理財產品信息，因此產生的損失和風險由客戶自行承擔。

　　八、特別提示
　　本期人民幣理財產品收益率僅供客戶參考，並不作爲工商銀行向客戶支付理財收益的承諾；客戶所能獲得的最終收益以工商銀行的實際 支付爲準，且不超過本說明書約定的預期最高年化收益率。故客戶在投資前，請仔細閱讀本產品說明書，並作出獨立的投資決策。
　　在產品不成立時，工商銀行將在起始日後兩個工作日內根據約定的方式發佈產品不成立的信息，客戶資金將在起始日後兩個工作日內到 賬，起始日至到賬日之間客戶資金不計息。
　　在本理財產品存續期間，工商銀行有權至少提前三個工作日通過工商銀行網站（big5.icbc.com.cn）或相關營業網點發布相關信息，對投資範圍、投資品種、投資比例或產品說明書其他條款進行補充、 說明和修改。客戶如不同意補充或修改後的說明書，可根據工商銀行的通知或公告在補充或修改生效前贖回理財產品，提前終止與工商銀行的 委託理財關係，客戶資金將在調整日後兩個工作日內到賬。
　　工商銀行將恪守勤勉盡責的原則，合理配置資產組合，爲客戶提供專業化的理財服務。

中國工商銀行產品風險評級說明
（本評級爲銀行內部評級，僅供參考）