25日,可轉債市場再添新兵,發行規模爲17億元的吉視轉債正式登陸上交所。在市場氛圍偏暖的背景下,吉視轉債上市首日大漲21.60%。分析人士認爲,吉視轉債上市首日定價較爲合理,後市可關注長期低吸機會。
資料顯示,吉視轉債的發行人爲吉視傳媒股份有限公司,債券期限6年,發行日爲2014年9月5日發行,起始轉股日爲2015年3月6日,初始轉股價爲12.08元。從昨日盤面表現看,吉視轉債大幅高開於120.80元,全天走勢呈窄幅震盪格局,盤中最高122.88元,最低120.51元,最終收於121.60元,較100元的面值上漲21.60%。
中金公司此前給出的定價報告指出,吉視傳媒在吉林省擁有有線電視相關業務的區域壟斷性,公司行業特色鮮明,公司透明度一般、資本運作較多,正股彈性足;轉債本身條款缺少亮點、債低保護較差,防禦性不佳;短期在正股估值、股價訴求和消息面配合方面不如歌華轉債;當股價在13.38元時,吉視轉債上市定位將略超過120元。
從昨日收盤情況看,吉視轉債上市首日定價符合機構預期。中金公司指出,在首日定位符合預期的情況下,對於吉視轉債的操作暫不建議過於激進,建議短期用吉視轉債少量替代歌華轉債,可長期關注其低吸機會。
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