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中國工商銀行非金融企業債務融資工具承銷業務知識問答
 

  第一部分:基本概念
  1.什麼是非金融企業債務融資工具承銷業務?
  2.非金融企業債務融資工具承銷業務的主要用途是什麼?
  3.非金融企業債務融資工具有哪些品種?
  4.什麼是超短期融資券?
  5.什麼是短期融資券?
  6.什麼是中期票據?
  7.什麼是中小企業集合票據?
  8.什麼是非公開定向債務融資工具?
  9.企業債務融資工具是如何定價的?

  第二部分:業務辦理
  10.哪些客戶可以申請辦理企業債務融資工具承銷業務?
  11.客戶通過什麼渠道申請辦理企業債務融資工具承銷業務?
  12.客戶辦理企業債務融資工具承銷業務的業務流程是什麼?
  13.非公開定向債務融資工具的發行規則有哪些?
  14.客戶發行企業債務融資工具需要提供哪些材料?
  15.客戶發行企業債務融資工具的額度根據什麼確定?
  16.客戶發行企業債務融資工具需要支付哪些費用?
  17.客戶如何獲知債務融資工具發行情況?

  第三部分:注意事項
  18.客戶發行企業債務融資工具有何注意事項?
  19.在債務融資工具存續期內的資訊披露需要注意哪些事項?
  20.客戶在債務融資工具到期時有哪些注意事項?

  第四部分:境外業務
  21.工商銀行在境外是否可提供債券承銷服務?

  第一部分:基本概念
  1.什麼是非金融企業債務融資工具承銷業務?
  非金融企業債務融資工具承銷業務是指工商銀行作為具有主承銷資格的金融機構為非金融企業客戶在境內銀行間市場發行債務融資工具所提供的代銷、包銷等服務。
  2.非金融企業債務融資工具承銷業務的主要用途是什麼?
  非金融企業債務融資工具可滿足企業各種期限的融資需求,為客戶在銀行間市場募集到穩定且綜合成本相對較低的資金,用於企業生産經營活動。
  3.非金融企業債務融資工具有哪些品種?
  非金融企業債務融資工具主要包括超短期融資券、短期融資券、中期票據、中小企業集合票據、非公開定向債務融資工具和經有關監管機構批准的其他非金融企業債務融資工具創新産品。
  4.什麼是超短期融資券?
  超短期融資券是指具有法人資格,且按現行監管規定信用評級在AAA(含)以上或不同收費模式下(包括中債資信)主體評級均為AA+以上的非金融企業在銀行間債券市場發行的,期限在270天(9個月)以內的短期融資券。目前市場上有3個月、6個月和9個月等品種。
  5.什麼是短期融資券?
  短期融資券是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的,約定在1年內還本付息的債務融資工具。目前市場上有6個月、9個月和1年期等品種。
  6.什麼是中期票據?
  中期票據是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行的,約定在一定期限還本付息的債務融資工具,期限一般在一年以上。目前市場上有3年期、5年期、7年期和10年期(及以上)等品種,也有創新形式的永續債産品推出。
  7.什麼是中小企業集合票據?
  中小企業集合票據是指2個(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的非金融企業,在銀行間債券市場以統一産品設計、統一券種冠名、統一信用增級、統一發行註冊方式共同發行的,約定在一定期限還本付息的債務融資工具。
  8.什麼是非公開定向債務融資工具?
  非公開定向債務融資工具,是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場以非公開定向發行方式,即向特定機構投資人發行的債務融資工具。該債務融資工具發行後只能在特定機構投資人範圍內流通轉讓。
  9.企業債務融資工具是如何定價的?
  企業債務融資工具的發行利率綜合考慮交易商協會指導估值、市場價格、發行期限、客戶信用狀況、市場環境等因素制定。

  第二部分:業務辦理
  10.哪些客戶可以申請辦理企業債務融資工具承銷業務?
  具有短期或中長期直接融資需求,信用評級較高、處於發展期且經營業績穩定、經營業績良好的在中華人民共和國境內(不含港澳臺)設立的非金融企業法人客戶,可向工商銀行申請辦理企業債務融資工具承銷業務。
  11.客戶通過什麼渠道申請辦理企業債務融資工具承銷業務?
  客戶可根據融資需求情況,諮詢工商銀行當地分行公司業務部、投資銀行部等行銷部門,由前臺部門統一受理、解答並協助客戶辦理相關業務。
  12.客戶辦理企業債務融資工具承銷業務的業務流程是什麼?
  (1)項目審核:客戶須按照監管機構要求向工商銀行提交申請資料,由工商銀行對客戶進行盡職調查、信用風險審查、簽署承銷協議,向監管機構提交業務申請並完成審批流程。
  (2)産品發行:項目註冊申報材料經工商銀行報送交易商協會審議,交易商協會根據審議結果發放註冊通知書,客戶領取註冊通知書後,應在2個月內完成首次發行工作。後續發行應提前2個工作日向交易商協會備案。
  (3)後續管理:發行後客戶需根據工商銀行和監管部門要求(如提前五個工作日發佈兌付公告、提前一個工作日把本息劃入上海清算所指定賬戶等),及時兌付相關利息和本金;配合工商銀行開展風險排查和壓力測試等後續跟蹤管理工作;接受銀行間市場交易商協會的監督管理,定期披露重大事項和相關財務報表。
  13.非公開定向債務融資工具的發行規則有哪些?
  非公開定向債務融資工具的發行規則主要依據《銀行間市場非金融企業債務融資工具發行規範指引》、《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具發行註冊規則》、《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具註冊工作規程》、《銀行間債券市場中小非金融企業集合票據業務指引》、《銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引》、《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》、《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具非公開發行定向規則》、《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具資訊披露規則》、《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具主承銷商後續管理工作指引》等相關文件,如需了解具體內容,客戶可直接在交易商協會網站(www.nafmii.org.cn)進行查詢。
  14.客戶發行企業債務融資工具需要提供哪些材料?
  客戶在業務受理的過程中,應與主承銷商、律師、會計師、評級機構等相關仲介機構共同完成募集説明書、發行公告、公司章程規定的權力機構決議文件、評級報告、法律意見書、審計報告和監管部門要求提供的其他文件等各項材料。
  15.客戶發行企業債務融資工具的額度根據什麼確定?
  非金融企業債務融資工具實行註冊制,在交易商協會註冊,由交易商協會實施自律管理,其發行額度也由交易商協會進行管理規定:
  (1)企業發行短期融資券待償還餘額不得超過企業凈資産的40%;
  (2)企業發行中期票據待償還餘額不得超過企業凈資産的40%;
  (3)中小企業集合票據發行企業中任一企業集合票據待償還餘額不得超過企業自身凈資産的40%,任一企業集合票據募集資金額不超過2億元人民幣,單支集合票據註冊金額不超過10億元人民幣。
  16.客戶發行企業債務融資工具需要支付哪些費用?
  客戶發行企業債務融資工具需要支付主承銷費用、評級公司評級費用、會計審計費用、登記託管費用以及律師費。
  17.客戶如何獲知債務融資工具發行情況?
  債券發行成功後,工商銀行會及時通知客戶債券發行情況,客戶也可在上海清算所網站(www.shclearing.com)、中國貨幣網(www.chinamoney.com.cn)等網站查詢各期非金融企業債務融資工具的發行情況。

  第三部分:注意事項
  18.客戶發行企業債務融資工具有何注意事項?
  (1)客戶首先要成為中國銀行間市場交易商協會企業類會員,熟悉並掌握交易商協會關於債務融資工具註冊發行的監管要求。
  (2)客戶需在登記託管機構上海清算所開立託管賬戶。
  (3)客戶應符合交易商協會關於行業、環保等的政策要求。
  (4)客戶發行的債務融資工具需符合協會規定的募集資金用途。
  (5)客戶應與工商銀行加強溝通,及時了解最新的監管規定和市場情況。
  19.在債務融資工具存續期內的資訊披露需要注意哪些事項?
  在債務融資工具存續期內,客戶應按以下要求持續披露資訊:
  (1)每年4月30日以前,披露上一年度的年度報告和審計報告;
  (2)每年8月31日以前,披露本年度上半年的資産負債表、利潤表和現金流量表;
  (3)每年4月30日和10月31日以前,披露本年度第一季度和第三季度的資産負債表、利潤表及現金流量表。第一季度資訊披露時間不得早于上一年度資訊披露時間。在債務融資工具存續期內,企業發生可能影響其償債能力的重大事項時,應及時向市場披露。
  20.客戶在債務融資工具到期時有哪些注意事項?
  (1)客戶應提前五個工作日通過工商銀行在上海清算所和中國貨幣網網站披露兌付公告;
  (2)客戶在到期前一個工作日需將本息額劃付到登記託管機構,即上海清算所的指定賬戶;
  (3)客戶應就相關情況隨時與工商銀行溝通。

  第四部分:境外業務
  21.工商銀行在境外是否可提供債券承銷服務?
  工商銀行境外網路已擴展至全球40多個國家和地區,並且是香港、新加坡、倫敦等離岸人民幣市場的重要參與者,工商銀行部分境外機構結合當地實際情況可提供離岸人民幣債券、外幣債券的承銷服務。具體債券品種、監管要求、辦理條件、服務渠道與時間、辦理流程、金額要求、收費標準以及發行規則等可能與境內業務不同,請以工商銀行當地機構實際開辦情況為準。
  以上問題1至問題20,如無特殊説明,均指客戶通過工商銀行在中國境內(不包括港、澳、臺地區)開展的非金融企業債券融資工具承銷業務。


(2016-11-30)
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