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中國工商銀行資産支援票據承銷業務知識問答
 

  第一部分:基本概念
  1. 什麼是資産支援票據?
  2. 什麼是資産支援票據承銷業務?
  3. 資産支援票據承銷業務的主要用途是什麼?
  4. 資産支援票據是如何定價的?

  第二部分:業務辦理
  5. 哪些客戶可以申請辦理資産支援票據承銷業務?
  6. 客戶通過什麼渠道申請辦理資産支援票據承銷業務?
  7. 客戶辦理資産支援票據承銷的業務流程是什麼?
  8. 資産支援票據的發行規則有哪些?
  9. 客戶發行資産支援票據需要提供哪些材料?
  10. 企業發行資産支援票據應披露哪些資訊?
  11. 企業發行資産支援票據應約定哪些投資者保護機制?
  12. 客戶發行資産支援票據需要支付哪些費用?
  13. 客戶如何獲知資産支援票據發行情況?

  第三部分:注意事項
  14. 客戶發行資産支援票據有何注意事項?
  15. 在資産支援票據存續期內的資訊披露需要注意哪些事項?
  16. 客戶在資産支援票據到期時有哪些注意事項?

  第一部分:基本概念
  1.什麼是資産支援票據?
  資産支援票據,是指非金融企業(以下簡稱企業)在銀行間債券市場發行的,由基礎資産所産生的現金流作為還款支援的,約定在一定期限內還本付息的債務融資工具。
  其中,基礎資産是指符合法律法規規定,權屬明確,能夠産生可預測現金流的財産、財産權利或財産和財産權利的組合。基礎資産不得附帶抵押、質押等擔保負擔或其他權利限制。
  2.什麼是資産支援票據承銷業務?
  資産支援票據承銷業務是指工商銀行作為具有主承銷資格的金融機構,為非金融企業客戶在境內銀行間市場公開發行資産支援票據所提供的代銷、包銷等服務。
  3.資産支援票據承銷業務的主要用途是什麼?
  資産支援票據以基礎資産作為還款支援進行融資,可拓寬企業融資渠道;通過金融工程技術盤活企業存量資産,可提升資産利用效率;基礎資産類型、交易結構設計較為靈活,有利於企業創新融資方式。
  4.資産支援票據是如何定價的?
  資産支援票據的發行利率綜合考慮發行期限、客戶評級水準等情況,參照市場環境由工商銀行與企業、投資者共同協商確定。

  第二部分:業務辦理
  5.哪些客戶可以申請辦理資産支援票據承銷業務?
  有直接融資需求、經營業績良好、現金流穩定,在中華人民共和國境內(不含港澳臺)設立的非金融企業法人客戶,可向工商銀行申請辦理資産支援票據承銷業務。
  6.客戶通過什麼渠道申請辦理資産支援票據承銷業務?
  客戶可根據融資需求情況,諮詢工商銀行當地分行,工商銀行將解答並協助客戶辦理相關業務。
  7.客戶辦理資産支援票據承銷的業務流程是什麼?
  (1)項目審核:客戶須按照監管機構要求向工商銀行提交申請資料,由工商銀行對客戶進行盡職調查、信用風險審查。
  (2)註冊申報:工商銀行將項目註冊申報材料送交易商協會審議。
  (3)産品發行:項目通過交易商協會審議後,交易商協會將發放註冊通知書,客戶領取註冊通知書後,可在2個月內任意選擇“公告日”發行公告,並於“發行日”完成發行工作。
  8.資産支援票據的發行規則有哪些?
  資産支援票據的發行規則主要依據《銀行間債券市場非金融企業資産支援票據指引》等相關文件,如需了解具體內容,客戶可直接在全國銀行間債券市場交易商協會網站(www.nafmii.org.cn)進行查詢。
  9.客戶發行資産支援票據需要提供哪些材料?
  客戶在業務受理的過程中,應與主承銷商、律師、會計師、評級機構等相關仲介機構共同完成募集説明書、發行公告、公司章程規定的權力機構決議文件、評級報告、法律意見書、審計報告和監管部門要求提供的其他文件等各項材料。
  10.企業發行資産支援票據應披露哪些資訊?
  (1)資産支援票據的交易結構和基礎資産情況。
  (2)相關機構出具的現金流評估預測報告。
  (3)現金流評估預測偏差可能導致的投資風險。
  (4)在資産支援票據存續期內,定期披露基礎資産的運營報告。
  11.企業發行資産支援票據應約定哪些投資者保護機制?
  企業應在資産支援票據發行文件中約定投資者保護機制,包括但不限于:
  (1)債項評級下降的應對措施。
  (2)基礎資産現金流惡化或其他可能影響投資者利益等情況的應對措施。
  (3)資産支援票據發生違約後的債權保障及清償安排。
  (4)發生基礎資産權屬爭議時的解決機制。
  12.客戶發行資産支援票據需要支付哪些費用?
  客戶發行資産支援票據需要支付主承銷費用、評級公司評級費用、會計審計費用、登記託管費用以及律師費。
  13.客戶如何獲知資産支援票據發行情況?
  債券發行成功後,工商銀行會及時通知客戶債券發行情況,客戶也可在上海清算所網站(www.shclearing.com)、中國貨幣網(www.chinamoney.com.cn)等網站查詢資産支援票據的發行情況。

  第三部分:注意事項
  14.客戶發行資産支援票據有何注意事項?
  (1)客戶首先要在中國銀行間市場交易商協會註冊。
  (2)客戶應設置合理的交易結構,不得損害股東、債權人利益。
  (3)客戶應制定切實可行的現金流歸集和管理措施,對基礎資産産生的現金流進行有效控制,對資産支援票據的還本付息提供有效支援。
  (4)客戶發行的資産支援票據所募集的資金用途應符合法律法規和國家政策要求,在資産支援票據存續期間變更募集資金用途應提前披露。
  (5)客戶應與工商銀行加強溝通,及時了解最新的監管規定和市場情況。
  15.在資産支援票據存續期內的資訊披露需要注意哪些事項?
  在資産支援票據存續期內,客戶應按以下要求持續披露資訊:
  (1)每年4月30日以前,披露上一年度的年度報告和審計報告;
  (2)每年8月31日以前,披露本年度上半年的資産負債表、利潤表和現金流量表;
  (3)每年4月30日和10月31日以前,披露本年度第一季度和第三季度的資産負債表、利潤表及現金流量表。第一季度資訊披露時間不得早于上一年度資訊披露時間。在債務融資工具存續期內,企業發生可能影響其償債能力的重大事項時,應及時向市場披露。
  16.客戶在資産支援票據到期時有哪些注意事項?
  (1)客戶應提前五個工作日通過工商銀行在上海清算所和中國貨幣網網站披露兌付公告;
  (2)客戶在到期前一個工作日需將本息額劃付到登記託管機構,即上海清算所的指定賬戶;
  (3)客戶應就相關情況隨時與工商銀行溝通。


(2016-11-30)
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