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中小銀行2.3萬億資本缺口 花式“補血”馬不停蹄
 

  銀行加速“補血”,進入8月以來已經有多家銀行甩出再融資方案,可轉債、定增、永續債等花樣一應俱全。 有分析表示,儘管2021年經濟增速提升,銀行資産品質有望好轉,但是考慮到銀行對貸款進行延期處理以及不良貸款暴露滯後,銀行不良率仍承壓,商業銀行補充資本的需求將增多。根據中信建投的報告測算,今年中小銀行的資本缺口至少在2.3萬億。

  中小銀行花式“補血”

  常熟銀行8月16日晚間交出2021年半年度經營“答卷”。上半年,常熟銀行實現營業收入36.8億元,同比增長7.7%。其中,非利息凈收入5.55億元,同比增長44.11%。歸屬於上市公司股東的凈利潤10.01 億元,增幅15.52%。撥備覆蓋率突破500%,達521.67%。不良貸款率0.9%,較年初下降0.06個百分點。資本充足率11.98%,較年初下降1.55個百分點。

  為補充資本金,常熟銀行在披露半年報的同時拋出可轉債發行預案。方案顯示,該行擬發行不超過60億元可轉債,在轉股後用於補充核心一級資本。本次發行的可轉債期限為發行之日起六年。

  除了常熟銀行之外,8月4日,廣州農商銀行也給出了“補血”方案,擬通過定向增發補充資本金。方案顯示,擬定向增發內資股不超過13.40億股、募集資金不超過81.44億元,非公開發行境外上市外資股(H股)不超過3.05億股、募集資金不超過18.56億元。本次發行所募集的資金扣除發行費用後,將全部用於補充資本金。

  由於盈利水準明顯下滑導致資本內生能力減弱,同時資産品質弱化導致超額貸款損失準備下降較快,截至2020年末,廣州農商銀行核心一級資本充足率降至9.20%,資本充足率降至12.56%,“補血”已經迫在眉睫。由於此原因,今年4月,中誠信國際一度將廣州農商銀行評級展望由穩定調整為負面。

  目前,廣州農商銀行增資事項已獲得廣東銀保監局審批通過,增資完成後該行資本實力有望得到提升,為業務進一步發展奠定基礎。

  長安銀行也在本月發佈了2021年無固定期限資本債券發行公告。公告顯示,此次該行計劃發行不超過人民幣30億元無固定期限資本債券(即永續債)用於補充其他一級資本,此外,增資擴股的方案也已經過陜西省人民政府的審議通過,該行還表示,將力爭在其“三五”規劃期間實現A股主機板上市。

  中小銀行資本缺口較大

  對於商業銀行來説,充足的資本金既是經營的“本錢”和規模擴張的原動力,同時也是緩衝風險的最後的屏障。

  冬拓投資基金經理王春秀對21世紀經濟報道記者表示,銀行融資主要是出於三種目的:一是,為了快速規模擴張,規模的快速擴張會加速銀行核心資本的消耗,如果內生性利潤無法覆蓋資本支出,就需要通過融資補充;二是,應付監管的要求,比如:應對巴塞爾協議三和央行MPA考核對銀行資本金和杠桿率的要求等。第三,為了應付壞賬。銀行是一個經營資本和風險的行業,所以隨著規模的擴張對資本金的需求也在不斷加大。

  從目前來看,進行融資的銀行多是中小銀行,王秀春認為,主要原因在於國內監管機構預計將很快將會把更多的銀行納入國內系統性重要金融機構的範疇。這不僅意味著對這些銀行在公司治理、風險管理和資訊系統方面提出新的要求,更是提出了在資本和杠桿率方面的附加監管要求。

  鉅融資産副總裁劉之意也認為,隨著商業銀行資産規模的膨脹和隱含壞賬率的上升,中國主要商業銀行的資本充足率面臨著不足的壓力。為了在滿足宏觀審慎監管的條件下支援區域經濟增長和重點項目建設,商業銀行補充資本金的非常迫切。這也是國務院常務會議要求疏通貨幣政策傳導機制的重要方面。

  根據中信建投的報告測算,在最好的情況下,城商行、農商行貸款增長15%、20%情況下,2021年、2022年中小銀行的資本金缺口為2.3萬億、3.9萬億;在最壞的情況下,城商行、農商行貸款增長20%、25%情況下,2021年、2022年中小銀行的資本金缺口為3.08萬億、5.34萬億。

  中國銀保監會公佈的最新數據顯示,2021年二季度末,商業銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率為10.50%,較上季末下降0.14個百分點;一級資本充足率為11.91%,較上季末下降0.01個百分點;資本充足率為14.48%,較上季末下降0.03個百分點。

  中國民生銀行首席研究員溫彬看來,這種資本充足率下行的趨勢也是中央經濟工作會議強調“多渠道補充銀行資本金”的原因之一。“疫情以來,商業銀行不僅經營效益下滑,承擔著向實體經濟讓利的主體責任,而且企業信用違約逐漸暴露,銀行不良資産增加,核銷處置需求加大,對資本金的消耗也有所加快,因此需要及時補充資本增強風險抵禦能力。”

  實際上,隨著過去一年一系列支援性政策的出臺和落地,我國商業銀行資本補充的政策環境已經進一步改善。除發行普通股、永續債、二級資本債等傳統“補血”方式持續發揮作用外,還不乏過千億元地方政府專項債額度正式下達以及配股募資“重出江湖”等補充銀行資本金的新亮點。

  (工行網站特約作者:葉麥穗)

  文章來源:21世紀經濟報道

  注:本資訊僅代表專家個人觀點僅供參考,據此投資風險自負。

(2021-08-18)
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