您可以輸入30
您所在的位置:
萬家信用恒利債券型證券投資基金更新招募説明書(2021年第1號)
 
   
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金 
    更新招募説明書 
    (2021 年第 1 號) 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
    基金管理人:萬家基金管理有限公司 
    基金託管人:中國建設銀行股份有限公司 
     
    二零二一年十月 1 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    重要提示 
    本基金由基金管理人申請並經中國證監會證監許可〔2012〕915號文核準募
    集,基金合同生效日為2012年9月21日。 
    2018年3月24日,基金管理人按照中國證監會《公開募集開放式證券投資基
    金流動性風險管理規定》(〔2017〕12號)的要求對基金合同的部分內容進行了
    修訂, 修訂後的法律文件自 2018 年 3 月 31 日起正式生效。 
    本基金于2018年7月17日至2018年8月17以通訊方式召開基金份額持有人大
    會,2018年8月20日本基金基金份額持有人大會審議並通過了《關於萬家信用恒
    利債券型證券投資基金調低管理費率與託管費率有關事項的議案》, 自持有人大
    會決議生效之日起,舊版《萬家信用恒利債券型證券投資基金》失效且新版《萬
    家信用恒利債券型證券投資基金》同時生效。 
    本基金管理人保證招募説明書的內容真實、準確、完整。本招募説明書經中
    國證監會核準,但中國證監會對本基金募集的核準,並不表明其對本基金的價值
    和收益作出實質性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風險。 
    本基金管理人承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基
    金財産,但不保證投資本基金一定盈利,也不保證最低收益。當投資者贖回時,
    所得或會高於或會低於投資者先前所支付的金額。 
    本基金投資于證券市場,基金凈值會因為證券市場波動等因素産生波動,本
    基金在投資運作過程中可能面臨各種風險,包括:因整體政治、經濟、社會等環
    境因素對證券價格産生影響而形成的系統性風險,個別證券特有的非系統性風
    險,由於基金投資者連續大量贖回基金産生的流動性風險,基金管理人在基金管
    理實施過程中産生的基金管理風險,本基金的特定風險,等等。本基金是一隻債
    券型基金,投資于固定收益類資産的比例不低於基金資産的80%,其中對信用債
    券的投資比例不低於固定收益類資産的80%。本基金不投資股票,不直接在二級
    市場買入可轉換債券、權證,但可以參與一級市場可轉換債券(含可分離交易的
    可轉換債券)的申購。因上述原因持有的可轉換債券或因可分離交易的可轉換債
    券而産生的權證,本基金應在其可交易之日起的30個交易日內賣出。本基金預期
    的風險水準和預期收益都要低於股票型基金和混合型基金,高於貨幣市場型基
    金,屬於證券投資基金中較低風險的品種。投資者在進行投資決策前,請仔細閱2 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    讀本基金的招募説明書及基金合同,全面認識本基金産品的風險收益特徵,充分
    考慮投資者自身的風險承受能力,並對於認購(或申購)基金的意願、時機、數
    量等投資行為作出獨立決策。在投資者作出投資決策後,基金投資運作與基金凈
    值變化引致的投資風險,由投資者自行負責。 
    基金的過往業績並不預示其未來表現。基金管理人所管理的其他基金的業績
    並不構成對本基金業績表現的保證。投資有風險,投資者在認購(或申購)本基金
    時應認真閱讀本基金的招募説明書和基金合同。 
    投資者應當認真閱讀基金合同、基金招募説明書、基金産品資料概要等資訊
    披露文件,自主判斷基金的投資價值,自主做出投資決策,自行承擔投資風險。 
    本基金合同約定的基金産品資料概要編制、披露與更新要求,自《資訊披露
    辦法》實施之日起一年後開始執行。 
    當本基金持有特定資産且存在或潛在大額贖回申請時,基金管理人履行相應
    程式後,可以啟動側袋機制,具體詳見基金合同和招募説明書的有關章節。側袋
    機制實施期間,基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識,並不辦理側袋賬戶的申
    購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內容並關注本基金啟用側袋機制時的特
    定風險。 
    本招募説明書(更新)所載內容截止日為2021年07月31日,有關財務數據和凈
    值表現截止日為2021年06月30日,財務數據未經審計。 3 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    目 錄 
    重要提示.............................................................. 1 
    一、緒言.............................................................. 4 
    二、釋義.............................................................. 5 
    三、基金管理人....................................................... 10 
    四、基金託管人....................................................... 20 
    五、相關服務機構..................................................... 23 
    六、基金的募集....................................................... 35 
    七、基金合同的生效................................................... 36 
    八、基金份額的申購與贖回............................................. 37 
    九、基金的投資....................................................... 50 
    十、基金的業績....................................................... 61 
    十一、基金的財産..................................................... 65 
    十二、基金資産的估值................................................. 66 
    十三、基金的收益與分配............................................... 71 
    十四、基金的費用與稅收............................................... 73 
    十五、基金的會計和審計............................................... 76 
    十六、基金的資訊披露................................................. 77 
    十七、側袋機制....................................................... 83 
    十八、風險揭示....................................................... 85 
    十九、基金合同的終止與基金財産的清算................................. 89 
    二十、基金合同內容摘要............................................... 92 
    二十一、託管協議內容摘要............................................ 116 
    二十三、其他應披露事項.............................................. 133 
    二十四、招募説明書的存放及查閱方式.................................. 135 
    二十五、備查文件.................................................... 136 
     4 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    一、緒言 
    本招募説明書依據《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金
    法》)、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱《運作辦法》)、《證券
    投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱《銷售辦法》)、《公開募集證券投資基金資訊
    披露管理辦法》(以下簡稱《資訊披露辦法》) 、《公開募集開放式證券投資基金流
    動性風險管理規定》(以下簡稱“《流動性風險管理規定》”)等有關法律法規以
    及《萬家信用恒利債券型證券投資基金基金合同》編寫。 
    本招募説明書闡述了萬家信用恒利債券型證券投資基金的投資目標、策略、風
    險、費率等與投資者投資決策有關的全部必要事項,投資者在做出投資決策前應仔
    細閱讀本招募説明書。 
    本基金管理人承諾本招募説明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺
    漏,並對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據本招募説明書所
    載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委託或授權任何其他人提供未在本招募
    説明書中載明的資訊,或對本招募説明書作任何解釋或者説明。 
    本招募説明書根據本基金的基金合同編寫,並經中國證監會核準。基金合同是
    約定基金合同當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資者自依基金合同取得基
    金份額即成為基金份額持有人和基金合同的當事人,其持有基金份額的行為本身即
    表明其對基金合同的承認和接受,並按照《基金法》、基金合同及其他有關規定享
    有權利、承擔義務。基金投資者欲了解基金份額持有人的權利和義務,應詳細查閱
    基金合同。 5 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    二、釋義 
    在本招募説明書中,除非文意另有所指,下列詞語或簡稱具有如下含義: 
    1.基金或本基金:指萬家信用恒利債券型證券投資基金 
    2.基金管理人:指萬家基金管理有限公司 
    3.基金託管人:指中國建設銀行股份有限公司 
    4.基金合同或本基金合同:指《萬家信用恒利債券型證券投資基金基金合同》
    及對本基金合同的任何有效修訂和補充 
    5.託管協議:指基金管理人與基金託管人就本基金簽訂之《萬家信用恒利債券
    型證券投資基金託管協議》及對該託管協議的任何有效修訂和補充 
    6.招募説明書:指《萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書》及其更新 
    7.基金份額發售公告:指《萬家信用恒利債券型證券投資基金份額發售公告》 
    8.法律法規:指中國現行有效並公佈實施的法律、行政法規、規範性文件、司
    法解釋、行政規章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等 
    9.《基金法》:指2003年10月28日經第十屆全國人民代表大會常務委員會第五
    次會議通過,2012年12月28日經第十一屆全國人民代表大會常務委員會第三十次會
    議修訂,自2013年6月1日起實施,並經2015 年4 月24 日第十二屆全國人民代表大
    會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會關於修改<中華人民共
    和國港口法>等七部法律的決定》修改的《中華人民共和國證券投資基金法》及頒
    布機關對其不時做出的修訂 
    10.《銷售辦法》:指中國證監會2013年3月15日頒布、同年6月1日實施的《證
    券投資基金銷售管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂 
    11.《資訊披露辦法》:指《公開募集證券投資基金資訊披露管理辦法》及頒布
    機關對其不時做出的修訂 
    12.《運作辦法》:指中國證監會2014年7月7日頒布、、同年8月8日實施的《公
    開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂 
    13.《流動性風險管理規定》:指《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管
    理規定》及頒布機關對其不時做出的修訂 
    14.中國證監會:指中國證券監督管理委員會 6 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    15.銀行業監督管理機構:指中國人民銀行和/或中國銀行業監督管理委員會 
    16.基金合同當事人:指受基金合同約束,根據基金合同享有權利並承擔義務
    的法律主體,包括基金管理人、基金託管人和基金份額持有人 
    17.個人投資者:指依據有關法律法規規定可投資于證券投資基金的自然人 
    18.機構投資者:指依法可以投資開放式證券投資基金的、在中華人民共和國
    境內合法註冊登記並存續或經有關政府部門批准設立並存續的企業法人、事業法
    人、社會團體或其他組織 
    19.合格境外機構投資者:指符合現行有效的相關法律法規規定可以投資于中
    國境內證券市場的中國境外的機構投資者 
    20.投資者:指個人投資者、機構投資者和合格境外機構投資者以及法律法規
    或中國證監會允許購買證券投資基金的其他投資者的合稱 
    21.基金份額持有人:指依基金合同和招募説明書合法取得基金份額的投資者 
    22.基金銷售業務:指基金管理人或代銷機構宣傳推介基金,發售基金份額,
    辦理基金份額的申購、贖回、轉換、非交易過戶、轉託管及定期定額投資等業務 
    23.銷售機構:指直銷機構和代銷機構 
    24.直銷機構:指萬家基金管理有限公司 
    25.代銷機構:指符合《銷售辦法》和中國證監會規定的其他條件,取得基金
    代銷業務資格並與基金管理人簽訂了基金銷售服務代理協議,代為辦理基金銷售業
    務的機構,以及可通過上海證券交易所交易系統辦理基金銷售服務業務的會員單位 
    26.會員單位:指具有開放式基金代銷資格,經上海證券交易所和中國證券登
    記結算有限責任公司認可的、可通過上海證券交易所交易系統辦理開放式基金的認
    購、申購、贖回和轉託管等業務的上海證券交易所會員單位 
    27.基金銷售網點:指直銷機構的直銷中心及代銷機構的代銷網點 
    28.註冊登記業務:指基金登記、存管、過戶、清算和結算業務,具體內容包
    括投資者基金賬戶的建立和管理、基金份額註冊登記、基金銷售業務的確認、清算
    和結算、代理髮放紅利、建立並保管基金份額持有人名冊等 
    29.註冊登記機構:指辦理註冊登記業務的機構。本基金的註冊登記機構為 萬
    家基金管理有限公司或接受萬家基金管理有限公司委託代為辦理註冊登記業務的機
    構 
    30.註冊登記系統:指中國證券登記結算有限責任公司開放式基金登記結算係7 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    統 
    31.證券登記結算系統:指中國證券登記結算有限責任公司上海分公司證券登
    記結算系統 
    32.基金賬戶:指註冊登記機構為投資者開立的、記錄其持有的、基金管理人
    所管理的基金份額餘額及其變動情況的賬戶 
    33.基金交易賬戶:指銷售機構為投資者開立的、記錄投資者通過該銷售機構
    買賣本基金的基金份額變動及結余情況的賬戶 
    34.上海證券賬戶:指在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司開設的上
    海證券交易所人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。投資者通過上海證券交易
    所交易系統辦理場內認購、申購和贖回等業務時需持有上海證券賬戶。記錄在該賬
    戶下的基金份額登記在註冊登記機構的證券登記結算系統 
    35.基金合同生效日:指基金募集達到法律法規規定及基金合同規定的條件,
    基金管理人向中國證監會辦理基金備案手續完畢,並獲得中國證監會書面確認的日
    期 
    36.基金合同終止日:指基金合同規定的基金合同終止事由出現後,基金財産
    清算完畢,清算結果報中國證監會備案並予以公告的日期 
    37.基金募集期:指自基金份額發售之日起至發售結束之日止的期間,最長不
    得超過3個月 
    38.存續期:指基金合同生效至終止之間的不定期期限 
    39.工作日:指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日 
    40.T日:指銷售機構在規定時間受理投資者申購、贖回或其他業務申請的工作
    日 
    41.T+n日:指自T日起第n個工作日(不包含T日) 
    42.開放日:指為投資者辦理基金份額申購、贖回或其他業務的工作日 
    43.交易時間:指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段 
    44.認購:指在基金募集期內,投資者申請購買基金份額的行為 
    45.申購:指基金合同生效後,投資者根據基金合同和招募説明書的規定申請
    購買基金份額的行為 
    46.贖回:指基金合同生效後,基金份額持有人按基金合同規定的條件要求將
    基金份額兌換為現金的行為 8 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    47.場外:指不通過上海證券交易所交易系統辦理基金份額的認購、申購和贖
    回等業務的銷售機構和場所 
    48.場內:指通過上海證券交易所交易系統辦理基金份額的認購、申購和贖回
    等業務的銷售機構和場所 
    49.基金轉換:指基金份額持有人按照本基金合同和基金管理人屆時有效公告
    規定的條件,申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉換為基金管
    理人管理的、且由同一註冊登記機構辦理註冊登記的其他基金基金份額的行為 
    50.轉託管:包括系統內轉託管和跨系統轉託管 
    51.系統內轉託管:系統內轉託管是指基金份額持有人將持有的基金份額在注
    冊登記系統內不同代銷機構之間或證券登記結算系統內不同會員單位之間進行轉登
    記的行為 
    52.跨系統轉託管:跨系統轉託管是指基金份額持有人將持有的基金份額在注
    冊登記系統和證券登記結算系統之間進行轉登記的行為 
    53.定期定額投資計劃:指投資者通過有關銷售機構提出申請,約定每期扣款
    日、扣款金額及扣款方式,由銷售機構于每期約定扣款日在投資者指定銀行賬戶內
    自動完成扣款及基金申購申請的一種投資方式 
    54.鉅額贖回:指本基金單個開放日,基金凈贖回申請(贖回申請份額總數加上
    基金轉換轉机出申請份額總數後扣除申購申請份額總數及基金轉換轉机入申請份額
    總數後的餘額)超過上一開放日基金總份額的10% 
    55.元:指人民幣元 
    56.基金份額類別:基金份額類別:指根據認購/申購費用、銷售服務費用收取
    方式的不同將本基金分為不同類別。在投資者認購/申購時收取認購/申購費用的,
    稱為A類基金份額;在投資者認購/申購時不收取認購/申購費用,而是從本基金類
    別基金資産中計提銷售服務費的,稱為C類基金份額 
    57.基金收益:指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀行
    存款利息、已實現的其他合法收入及因運用基金財産帶來的成本和費用的節約 
    58.基金資産總值:指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收申
    購款及其他資産的價值總和 
    59.基金資産凈值:指基金資産總值減去基金負債後的價值 
    60.基金份額凈值:指計算日基金資産凈值除以計算日基金份額總數 9 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    61.基金資産估值:指計算評估基金資産和負債的價值,以確定基金資産凈值
    和基金份額凈值的過程 
    62.流動性受限資産:指由於法律法規、監管、合同或操作障礙等原因無法以
    合理價格予以變現的資産,包括但不限于到期日在10 個交易日以上的逆回購與銀
    行定期存款(含協議約定有條件提前支取的銀行存款)、停牌股票、流通受限的新
    股及非公開發行股票、資産支援證券、因發行人債務違約無法進行轉讓或交易的債
    券等 
    63.指定媒介:指中國證監會指定的用以進行資訊披露的全國性報刊及指定互
    聯網網站(包括基金管理人網站、基金託管人網站、中國證監會基金電子披露網
    站)等媒介 
    64.不可抗力:指本基金合同當事人無法預見、無法抗拒、無法避免且在本基
    金合同由基金管理人、基金託管人簽署之日後發生的,使本基金合同當事人無法全
    部或部分履行本基金合同的任何事件,包括但不限于洪水、地震及其他自然災害、
    戰爭、騷亂、火災、政府徵用、沒收、恐怖襲擊、傳染病傳播、法律法規變化、突
    發停電或其他突發事件、證券交易所非正常暫停或停止交易 
    65. 基金産品資料概要:指《萬家信用恒利債券型證券投資基金基金産品資料
    概要》及其更新 
    66.側袋機制:指將基金投資組合中的特定資産從原有賬戶分離至一個專門賬
    戶進行處置清算,目的在於有效隔離並化解風險,確保投資者得到公平對待,屬於
    流動性風險管理工具。側袋機制實施期間,原有賬戶稱為主袋賬戶,專門賬戶稱為
    側袋賬戶 
    67.特定資産:包括:(一)無可參考的活躍市場價格且採用估值技術仍導致公
    允價值存在重大不確定性的資産;(二)按攤余成本計量且計提資産減值準備仍導
    致資産價值存在重大不確定性的資産;(三)其他資産價值存在重大不確定性的資
    産 10 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    三、基金管理人 
    (一)基金管理人概況 
    名稱:萬家基金管理有限公司 
    住所:中國(上海)自由貿易試驗區浦電路360號8層(名義樓層9層) 
    辦公地址:中國(上海)自由貿易試驗區浦電路360號8層(名義樓層9層) 
    法定代表人:方一天 
    成立日期:2002年8月23日 
    批准設立機關及批准設立文號:中國證監會證監基金字【2002】44號 
    經營範圍:基金募集;基金銷售;資産管理和中國證監會許可的其他業務 
    組織形式:有限責任公司 
    註冊資本:參億元人民幣 
    存續期間:持續經營 
    聯繫人:蘭劍 
    電話:021-38909626 傳真:021-38909627 
    股權結構: 
     
    中泰證券股份有限公司 49% 
    新疆國際實業股份有限公司 40% 
    齊河眾鑫投資有限公司 11% 
    萬家基金管理有限公司于2002年8月23日正式成立,註冊資本3億元人民幣。 
    目前管理九十二隻開放式基金,分別為萬家180指數證券投資基金、萬家增強
    收益債券型證券投資基金、萬家行業優選混合型證券投資基金(LOF)、萬家貨幣市
    場證券投資基金、萬家和諧增長混合型證券投資基金、萬家雙引擎靈活配置混合型
    證券投資基金、萬家精選混合型證券投資基金、萬家穩健增利債券型證券投資基
    金、萬家中證紅利指數證券投資基金(LOF)、萬家添利債券型證券投資基金
    (LOF)、萬家新機遇價值驅動靈活配置混合型證券投資基金、萬家信用恒利債券型
    證券投資基金、萬家日日薪貨幣市場證券投資基金、萬家強化收益定期開放債券型
    證券投資基金、萬家上證50交易型開放式指數證券投資基金、萬家新利靈活配置混
    合型證券投資基金、萬家雙利債券型證券投資基金、萬家現金寶貨幣市場證券投資11 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    基金、萬家瑞豐靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞興靈活配置混合型證券投資
    基金、萬家品質生活靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞益靈活配置混合型證券
    投資基金、萬家新興藍籌靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞和靈活配置混合型
    證券投資基金、萬家頤達靈活配置混合型證券投資基金、萬家頤和靈活配置混合型
    證券投資基金、萬家恒瑞18個月定期開放債券型證券投資基金、萬家3-5年政策性
    金融債純債債券型證券投資基金、萬家鑫安純債債券型證券投資基金、萬家鑫璟純
    債債券型證券投資基金、萬家滬深300指數增強型證券投資基金、萬家家享中短債
    債券型證券投資基金、萬家瑞盈靈活配置混合型證券投資基金、萬家年年恒榮定期
    開放債券型證券投資基金、萬家瑞祥靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞富靈活
    配置混合型證券投資基金、萬家1-3年政策性金融債純債債券型證券投資基金、萬
    家瑞隆混合型證券投資基金、萬家鑫豐純債債券型證券投資基金、萬家鑫享純債債
    券型證券投資基金、萬家現金增利貨幣市場基金、萬家消費成長股票型證券投資基
    金、萬家宏觀擇時多策略靈活配置混合型證券投資基金、萬家鑫瑞純債債券型證券
    投資基金、萬家玖盛純債9個月定期開放債券型證券投資基金、萬家天添寶貨幣市
    場基金、萬家量化睿選靈活配置混合型證券投資基金、萬家安弘純債一年定期開放
    債券型證券投資基
    金、萬家家瑞債券型證券投資基金、萬家臻選混合型證券投資基
    金、萬家瑞堯靈活配置混合型證券投資基金、萬家中證1000指數增強型發起式證券
    投資基金、萬家成長優選靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞舜靈活配置混合型
    證券投資基金、萬家經濟新動能混合型證券投資基金、萬家潛力價值靈活配置混合
    型證券投資基金、萬家量化同順多策略靈活配置混合型證券投資基金、萬家新機遇
    龍頭企業靈活配置混合型證券投資基金、萬家鑫悅純債債券型證券投資基金、萬家
    智造優勢混合型證券投資基金、萬家穩健養老目標三年持有期混合型基金中基金
    (FOF)、萬家人工智慧混合型證券投資基金、萬家社會責任18個月定期開放混合型
    證券投資基金(LOF)、萬家平衡養老目標三年持有期混合型發起式基金中基金
    (FOF)、萬家中證500指數增強型發起式證券投資基金、萬家科創主題3年封閉運作
    靈活配置混合型證券投資基金、萬家民安增利12個月定期開放債券型證券投資基
    金、萬家鑫盛純債債券型證券投資基金、萬家汽車新趨勢混合型證券投資基金、萬
    家惠享39個月定期開放債券型證券投資基金、萬家科技創新混合型證券投資基金、
    萬家自主創新混合型證券投資基金、萬家民豐回報一年持有期混合型證券投資基
    金、萬家可轉債債券型證券投資基金、萬家民瑞祥和6個月持有期債券型證券投資12 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    基金、萬家價值優勢一年持有期混合型證券投資基金、萬家鑫動力月月購一年滾動
    持有混合型證券投資基金、萬家養老目標日期2035三年持有期混合型發起式基金中
    基金(FOF) 、萬家科創板2年定期開放混合型證券投資基金、萬家創業板2年定期開
    放混合型證券投資基金、萬家週期優勢企業混合型證券投資基金、萬家健康産業混
    合型證券投資基金、萬家互聯互通中國優勢量化策略混合型證券投資基金、萬家戰
    略發展産業混合型證券投資基金、萬家創業板指數增強型證券投資基金、萬家陸家
    嘴金融城金融債一年定期開放債券型發起式證券投資基金、萬家內需增長一年持有
    期混合型證券投資基金、萬家互聯互通核心資産量化策略混合型證券投資基金、萬
    家民瑞祥明6個月持有期混合型證券投資基金、萬家瑞澤回報一年持有期混合型證
    券投資基金、萬家惠裕回報6個月持有期混合型證券投資基金、萬家悅興3個月定期
    開放債券型發起式證券投資基金。 
    (二)主要人員情況 
    1、基金管理人董事、監事、經理及其他高級管理人員 
    董事長方一天先生,中共黨員,大學本科,學士學位,先後在上海財政證券公
    司、中國證監會系統、上證所資訊網路有限公司任職,2014年10月加入萬家基金管
    理有限公司,2014年12月起任公司董事,2015年2月至2016年7月任公司總經理,
    2015年7月起任公司董事長。 
    董事陳廣益先生,中共黨員,碩士學位,曾任職興全基金管理有限公司運作保
    障部,2005年3月加入萬家基金管理有限公司,曾任運作保障部副總監、基金運營
    部總監、交易部總監、總經理助理,2019年6月起任公司首席資訊官,2021年3月起
    任公司董事、總經理。 
    董事馬永春先生,政治經濟學碩士學位,曾任新疆自治區黨委政策研究室科
    長,新疆通寶投資有限公司總經理,新疆對外經貿集團總經理,新疆天山股份有限
    公司董事,新疆國際實業股份有限公司副董事長兼總經理。現任北京中昊泰睿投資
    有限公司董事長。 
    董事袁西存先生,中共黨員,研究生,工商管理學碩士,曾任萊鋼集團財務部
    科長,副部長,中泰證券股份有限公司計劃財務部總經理,現任中泰證券股份有限
    公司副總經理、財務總監。 
    獨立董事張伏波先生,經濟學博士,曾任上海申佳船廠科員、浙江省經濟建設
    投資公司副經理、國泰君安證券股份有限公司總裁助理、興安證券有限責任公司副13 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    總經理、上海證券有限責任公司副總經理、海證期貨有限公司董事長、亞太資源有
    限公司董事、玖源化工(集團)有限公司董事局副主席。現任無錫尚德太陽能電力
    有限公司董事長及無錫尚德益家新能源有限公司董事長。 
    獨立董事朱小能先生,中共黨員,哲學博士,教授。曾任華東理工大學商學院
    講師、中央財經大學中國金融發展研究院碩士生導師、副教授、博士生導師,上海
    財經大學金融學院副教授、博士生導師,現任上海財經大學金融學院教授、博士生
    導師。 
    獨立董事武輝女士,農工黨員,會計學博士,曾任濰坊市第二職業中專講師,
    現任山東財經大學教授。 
    監事會主席丁治平先生,工商管理碩士,EMBA,高級工程師,曾任職于新疆維
    吾爾自治區統計局、中國銀行新疆分行,新疆對外經濟貿易(集團)有限責任公司
    董事長。現任新疆國際實業股份有限公司董事長、總經理。 
    監事蘇海靜女士,大學本科,學士學位,先後任職于榮成飛利浦電子有限公
    司、山東永鋒貿易有限公司、山東萊鋼永鋒鋼鐵有限公司。2007年7月起加入永鋒
    集團有限公司,現任永鋒集團有限公司資金中心副主任。 
    監事盧濤先生,博士,先後任職于上海證券交易所、易方達基金管理有限公
    司。2015年6月起加入萬家基金管理有限公司,現任公司總經理助理、産品開發部
    總監、行銷支援部總監。 
    監事路曉靜女士,中共黨員,碩士,先後任職于旺旺集團、長江期貨有限公
    司。2015年5月起加入萬家基金管理有限公司,現任公司合規稽核部總監助理。 
    監事姜楠女士,中共黨員,大學本科,學士學位,曾任職于淘寶(中國)軟體
    有限公司。2013年3月起加入萬家基金管理有限公司,現任公司綜合管理部總監助
    理。 
    董事長:方一天先生(簡介請參見基金管理人董事會成員) 
    總經理、首席資訊官:陳廣益先生(簡介請參見基金管理人董事會成員) 
    督察長:蘭劍先生,中國民盟盟員,法學碩士,律師、註冊會計師,曾在江蘇
    淮安知源律師事務所、上海和華利盛律師事務所從事律師工作,2005年10月進入萬
    家基金管理有限公司工作,2015年4月起任公司督察長。 
    副總經理:黃海先生,碩士研究生。先後在上海德錦投資有限責任公司、上海
    申銀萬國證券研究所有限公司、華寶信託有限責任公司、中銀國際證券有限責任公14 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    司工作,歷任項目經理、研究員、投資經理、投資總監等職務。2015年4月進入萬
    家基金管理有限公司任投資總監職務,負責公司投資管理工作。2017年4月起任公
    司副總經理。 
    副總經理:王靜女士,碩士研究生,曾任興業銀行濟南分行公司業務部科員,
    興業銀行濟南分行天橋支行行長助理,浙商銀行濟南分行機構金融部總經理助理,
    浙商銀行濟南分行公司銀行部總經理助理、副總經理,浙商銀行濟南分行小企業與
    個銀評審部總經理等職務。2021年6月加入萬家基金管理有限公司,2021年7月起任
    公司副總經理。 
    副總經理:戴曉雲女士,大學本科,學士學位,曾任海證期貨有限公司副總經
    理、上海證券有限責任公司運營中心總部副總經理、上投摩根基金管理有限公司數
    字化運營及拓展部總監等職,2016年7月加入本公司,先後擔任萬家基金管理有限
    公司總經理助理、業務管理部總監、網路金融部總監,萬家財富基金銷售(天津)
    有限公司董事長。2021年7月起任公司副總經理。 
    2、本基金基金經理 
    蘇謀東先生:萬家基金總經理助理、固定收益部總監、現金管理部總監,復旦
    大學經濟學碩士,CFA。2008年7月進入寶鋼集團財務有限公司,從事固定收益投資
    研究工作,擔任投資經理職務。2013年3月加入萬家基金管理有限公司,現任萬家
    信用恒利債券型證券投資基金、萬家瑞祥靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞和
    靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞富靈活配置混合型證券投資基金、萬家瑞澤
    回報一年持有期混合型證券投資基金、萬家增強收益債券型證券投資基金、萬家鑫
    豐純債債券型證券投資基金、萬家民豐回報一年持有期混合型證券投資基金的基金
    經理。 
    本基金歷任基金經理: 
    朱虹女士(2012年09月至2014年05月); 
    唐俊傑先生(2013年03月至2017年09月)。 
    3、基金管理人投資決策委員 
    (1)權益與組合投資決策委員會 
    主 任:陳廣益 
    副主任:黃海 
    委 員:莫海波、喬亮、蘇謀東、徐朝貞、李文賓、高源、黃興亮、孫遠慧 15 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    陳廣益先生,總經理。 
    黃海先生,公司副總經理、投資總監、基金經理。 
    莫海波先生,公司總經理助理、投資研究部總監、基金經理。 
    喬亮先生,公司總經理助理、基金經理。 
    蘇謀東先生,總經理助理、固定收益部總監、現金管理部總監、基金經理。 
    徐朝貞先生,國際業務部總監、組合投資部總監、基金經理。 
    李文賓先生,基金經理。 
    高源女士,基金經理。 
    黃興亮先生,基金經理。 
    孫遠慧先生,投資研究部副總監。 
    (2)固定收益投資決策委員會 
    主 任:陳廣益 
    委 員:蘇謀東、孫遠慧、尹誠庸、周潛瑋 
    陳廣益先生,總經理。 
    蘇謀東先生,總經理助理、固定收益部總監、現金管理部總監、基金經理。 
    孫遠慧先生,投資研究部副總監。 
    尹誠庸先生,固定收益部總監助理、基金經理。 
    周潛瑋先生,固定收益部總監助理、基金經理。 
    4、上述人員之間不存在近親屬關係。 
    (三)基金管理人的職責 
    1、依法募集基金,辦理或者委託經取得基金代銷業務資格的其他機構代為辦
    理基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜; 
    2、辦理基金備案手續; 
    3、對所管理的不同基金財産分別管理、分別記賬,進行證券投資; 
    4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案,及時向基金份額持有人分配
    收益; 
    5、進行基金會計核算並編制基金財務會計報告; 
    6、編制季度報告、中期報告和年度報告; 
    7、計算並公告基金凈值資訊、確定基金份額申購、贖回價格; 
    8、辦理與基金財産管理業務活動有關的資訊披露事項; 16 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    9、召集基金份額持有人大會; 
    10、保存基金財産管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料; 
    11、以基金管理人名義,代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他
    法律行為; 
    12、執行生效的基金份額持有人大會決定; 
    13、有關法律法規和中國證監會規定的其他職責。 
    (四)基金管理人承諾 
    1、本基金管理人承諾嚴格遵守現行有效的相關法律、法規、規章、基金合同
    和中國證監會的有關規定,建立健全內部控制制度,採取有效措施,防止違反現行
    有效的有關法律、法規、規章、基金合同和中國證監會有關規定的行為發生。 
    2、本基金管理人承諾嚴格遵守《證券法》、《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦
    法》、《資訊披露辦法》及有關法律法規,建立健全內部控制制度,採取有效措施,
    防止下列行為的發生: 
    (1)將其固有財産或者他人財産混同於基金財産從事證券投資; 
    (2)不公平地對待其管理的不同基金財産; 
    (3)利用基金財産為基金份額持有人以外的第三人牟取利益; 
    (4)向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失; 
    (5)依照法律法規有關規定,由中國證監會規定禁止的其他行為。 
    3、本基金管理人承諾加強人員管理,強化職業操守,督促和約束員工遵守國
    家有關法律、法規及行業規範,誠實信用、勤勉盡責,不從事以下活動: 
    (1)越權或違規經營; 
    (2)違反基金合同或託管協議; 
    (3)故意損害基金份額持有人或其他基金相關機構的合法利益; 
    (4)在向中國證監會報送的資料中弄虛作假; 
    (5)拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監會依法監管; 
    (6)玩忽職守、濫用職權; 
    (7)違反現行有效的有關法律、法規、規章、基金合同和中國證監會的有關規
    定,洩露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密,尚未依法公開的基金投資
    內容、基金投資計劃等資訊; 
    (8)違反證券交易場所業務規則,利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格,擾亂17 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    市場秩序; 
    (9)貶損同行,以抬高自己; 
    (10)以不正當手段謀求業務發展; 
    (11)有悖社會公德,損害證券投資基金人員形象; 
    (12)在公開資訊披露和廣告中故意含有虛假、誤導、欺詐成分; 
    (13)其他法律、行政法規以及中國證監會禁止的行為。 
    4、基金經理承諾 
    (1)依照有關法律法規和基金合同的規定,本著謹慎的原則為基金份額持有人
    謀取最大利益; 
    (2)不利用職務之便為自己及其代理人、受雇人或任何第三者謀取利益; 
    (3)不洩露在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密,尚未依法公開的基
    金投資內容、基金投資計劃等資訊; 
    (4)不以任何形式為其他組織或個人進行證券交易。 
    (五)基金管理人的內部控制制度 
    1、內部控制的原則 
    根據“合法合規、全面、審慎、適時”的要求,為確定明確的基金投資方向、
    投資策略以及基金組織方式和運作方式,堅持基金運作“安全性、流動性、效益
    性”相統一的經營理念,公司內部風險控制必須遵循以下原則: 
    (1)健全性原則。內部風險控制必須滲透到公司的不同決策和管理層次,貫穿
    于各項業務過程和各個操作環節,覆蓋所有的部門、工作崗位和風險點,不能存在
    制度上的盲點。 
    (2)有效性原則。各種內部風險控制制度必須符合國家和監管部門的法律、法
    規及規章,必須具有高度的權威性,成為全體員工嚴格遵守的行動指南;任何人不
    得擁有超越制度或違反規章的權力。公司的經營運作要真正做到有章必循,違章必
    究。 
    (3)獨立性原則。公司各機構、部門和崗位職責應當保持相對獨立,公司固有
    財産、基金財産及其他財産的運作應當分離。 
    (4)相互制約原則。各項制度必須體現公司關鍵的業務部門之間和關鍵的工作
    崗位之間的相互制約、相互制衡的原則,合規稽核部門具有其獨立性,必須與執行
    部門分開,業務操作人員與控制人員必須適當分開,並向不同的管理人員負責;在18 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    存在管理人員職責交叉的情況下,要為負責監控的人員提供可以直接向最高管理層
    報告的渠道。 
    (5)多重風險監管原則。公司為了充分防範各種風險,做好事前風險控制,建
    立了多重風險監控架構。即由各機構及業務職能部門進行自我風險控制的第一層級
    的控制;由合規稽核部及風險控制委員會組成的公司監察系統的第二層級的風險控
    制。 
    (6)定性與定量相結合原則。形成一套比較完備的制度體系和量化指標體系,
    使風險控制工作更具科學性和可操作性。 
    2、內部控制的目標 
    (1)保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則,自覺形成
    守法經營、規範運作的經營思想和經營理念。 
    (2)防範和化解經營風險,提高經營管理效益,確保經營業務的穩健運作和受
    托資産的安全完整,實現公司的持續、穩定、健康發展。 
    (3)確保基金、公司財務和其他資訊真實、準確、完整、及時。 
    3、內部控制的防線體系 
    為進行有效的業務組織的風險控制,公司設立“權責統一、嚴密有效、順序遞
    進”的四道內控防線: 
    (1)建立一線崗位的第一道內控防線。屬於單人、單崗處理業務的,必須有相
    應的後續監督機制,各崗位應當職責明確,有詳細的崗位説明書和業務流程,各崗
    位人員在上崗前均應知悉並以書面方式承諾遵守,在授權範圍內承擔責任。 
    (2)建立相關部門、相關崗位之間相互監督制約的工作程式作為第二道內控防
    線。建立重要業務處理憑據傳遞和資訊溝通制度,明確業務文件簽字的授權。 
    (3)成立獨立的風險控制部門,從而形成第三道內控防線。公司督察長和內部
    合規稽核部門獨立於其他部門,對公司內部控制制度的總體執行情況,各職能部
    門、崗位的業務執行情況實施嚴格的檢查和反饋。 
    (4)公司風險控制委員會定期或不定期地對公司整體運營情況進行檢查,並提
    出指導性的意見,形成第四道內控防線。 
    4、內部控制的主要內容 
    (1)環境風險控制 
    1)制度風險——對於公司組織結構不清晰、制度不健全帶來的風險控制; 19 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    2)道德風險——由於職員個人利益衝突帶來的風險控制。 
    (2)業務風險控制 
    1)前臺業務風險的控制; 
    2)後臺業務風險的控制。 
    5、基金管理人關於內部合規控制聲明書 
    (1)本公司承諾以上關於內部控制的披露真實、準確; 
    (2)本公司承諾根據市場變化和公司發展不斷完善內部風險控制制度。 20 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    四、基金託管人 
    一、基金託管人情況 
    (一)基本情況 
    名稱:中國建設銀行股份有限公司(簡稱:中國建設銀行) 
    住所:北京市西城區金融大街25號 
    辦公地址:北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓 
    法定代表人:田國立 
    成立時間:2004年09月17日 
    組織形式:股份有限公司 
    註冊資本:貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整 
    存續期間:持續經營 
    基金託管資格批文及文號:中國證監會證監基字[1998]12號 
    聯繫人:李莉 
    聯繫電話:(021)6063 7111 
    (二)主要人員情況 
    中國建設銀行總行設資産託管業務部,下設綜合處、基金市場處、證券保險資
    産市場處、理財信託股權市場處、全球託管處、養老金託管處、新興業務處、運營
    管理處、跨境託管運營處、社保及大客戶服務處、託管應用系統支援處、合規監督
    處等12個職能處室,在安徽合肥設有託管運營中心,在上海設有託管運營中心上海
    分中心,共有員工300余人。自2007年起,託管部連續聘請外部會計師事務所對托
    管業務進行內部控制審計,並已經成為常規化的內控工作手段。 
    (三)基金託管業務經營情況 
    作為國內首批開辦證券投資基金託管業務的商業銀行,中國建設銀行一直秉持
    “以客戶為中心”的經營理念,不斷加強風險管理和內部控制,嚴格履行託管人的
    各項職責,切實維護資産持有人的合法權益,為資産委託人提供高品質的託管服
    務。經過多年穩步發展,中國建設銀行託管資産規模不斷擴大,託管業務品種不斷
    增加,已形成包括證券投資基金、社保基金、保險資金、基本養老個人賬戶、
    (R)QFII、(R)QDII、企業年金、存托業務等産品在內的託管業務體系,是目前國內21 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    託管業務品種最齊全的商業銀行之一。截至2021年一季度末,中國建設銀行已託管
    1097隻證券投資基金。中國建設銀行專業高效的託管服務能力和業務水準,贏得了
    業內的高度認同。截至目前,中國建設銀行先後多次被《全球託管人》、 《財資》、
    《環球金融》雜誌及《中國基金報》評選為“最佳託管銀行”、連續多年榮獲中央
    國債登記結算有限責任公司(中債)“優秀資産託管機構”、銀行間市場清算所股份
    有限公司(上清所)“優秀託管銀行”獎項、並在2017、2019及2020年分別榮獲
    《亞洲銀行家》頒發的“最佳託管系統實施獎”、“中國年度託管業務科技實施獎”
    以及“中國年度託管銀行(大型銀行)”獎項。 
    二、基金託管人的內部控制制度 
    (一)內部控制目標 
    作為基金託管人,中國建設銀行嚴格遵守國家有關託管業務的法律法規、行業
    監管規章和本行內有關管理規定,守法經營、規範運作、嚴格檢查,確保業務的穩
    健運作,保證基金財産的安全完整,確保有關資訊的真實、準確、完整、及時,保
    護基金份額持有人的合法權益。 
    (二)內部控制組織結構 
    中國建設銀行設有風險與內控管理委員會,負責全行風險管理與內部控制工
    作,對託管業務風險控制工作進行檢查指導。資産託管業務部配備了專職內控合規
    人員負責託管業務的內控合規工作,具有獨立行使內控合規工作職權和能力。 
    (三)內部控制制度及措施 
    資産託管業務部具備系統、完善的制度控制體系,建立了管理制度、控制制
    度、崗位職責、業務操作流程,可以保證託管業務的規範操作和順利進行;業務人
    員具備從業資格;業務管理嚴格實行復核、審核、檢查制度,授權工作實行集中控
    制,業務印章按規程保管、存放、使用,賬戶資料嚴格保管,制約機制嚴格有效;
    業務操作區專門設置,封閉管理,實施音像監控;業務資訊由專職資訊披露人負
    責,防止泄密;業務實現自動化操作,防止人為事故的發生,技術系統完整、獨
    立。 
    三、基金託管人對基金管理人運作基金進行監督的方法和程式 
    (一)監督方法 
    依照《基金法》及其配套法規和基金合同的約定,監督所託管基金的投資運
    作。利用自行開發的“新一代託管應用監督子系統”,嚴格按照現行法律法規以及22 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    基金合同規定,對基金管理人運作基金的投資比例、投資範圍、投資組合等情況進
    行監督。在日常為基金投資運作所提供的基金清算和核算服務環節中,對基金管理
    人發送的投資指令、基金管理人對各基金費用的提取與開支情況進行檢查監督。 
    (二)監督流程 
    1.每工作日按時通過新一代託管應用監督子系統,對各基金投資運作比例控制
    等情況進行監控,如發現投資異常情況,向基金管理人進行風險提示,與基金管理
    人進行情況核實,督促其糾正,如有重大異常事項及時報告中國證監會。 
    2.收到基金管理人的劃款指令後,對指令要素等內容進行核查。 
    3.通過技術或非技術手段發現基金涉嫌違規交易,電話或書面要求基金管理人
    進行解釋或舉證,如有必要將及時報告中國證監會。 23 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    五、相關服務機構 
    (一)基金份額發售機構 
    1、直銷機構 
    本基金直銷機構為萬家基金管理有限公司以及本公司的網上(網站、微交易、
    APP)。 
    住所、辦公地址:中國(上海)自由貿易試驗區浦電路360號8層(名義樓層9
    層) 
    法定代表人:方一天 
    聯繫人:亓翡 
    電話:(021)38909777 
    傳真:(021)38909798 
    客戶服務熱線:400-888-0800 
    投資者可以通過基金管理人電子直銷系統(網站、微交易、APP)辦理本基金
    的開戶、申購及贖回等業務,具體交易細則請參閱基金管理人的網站公告。 
    網上交易網址:https://trade.wjasset.com/ 
    微交易:萬家基金微理財(微信號:wjfund_e) 
    2.非直銷機構 
    (1)中國建設銀行股份有限公司 
    客戶服務電話:95533 
    公司網站: www.ccb.com 
    (2)中國農業銀行股份有限公司 
    客戶服務電話:95599(或撥打各城市營業網點諮詢電話) 
    網址:www.abchina.com 
    (3)招商銀行股份有限公司 
    客服電話:95555 
    網址:www.cmbchina.com 
    (4)交通銀行股份有限公司 
    客戶服務電話:95559 24 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    網址:www.bankcomm.com 
    (5)中信銀行股份有限公司 
    客戶服務電話:95558 
    網址:bank.ecitic.com 
    (6)華夏銀行股份有限公司 
    客戶服務電話:95577 
    網址:www.hxb.com 
    (7)中泰證券股份有限公司 
    客服電話:95538 
    網址:www.zts.com.cn 
    (8)光大證券股份有限公司 
    客服電話:400-888-8788,10108998,95525 
    網址:www.ebscn.com 
    (9)海通證券股份有限公司 
    客戶服務熱線:400-8888-001、95553 
    網址:www.htsec.com 
    (10)中信證券股份有限公司 
    客戶服務電話:95558 
    網址:www.cs.ecitic.com 
    (11)信達證券股份有限公司 
    
    客戶服務電話:400-800-8899 
    網址:www.cindasc.com 
    (12) 申萬宏源證券有限公司 
    客服電話:95523或4008895523 
    網址:www.swhysc.com 
     (13)中國銀河證券股份有限公司 
    客戶服務電話:400-888-8888 
    網址:www.chinastock.com.cn 
    (14)國信證券股份有限公司 
    客戶服務電話:95536 25 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    網址:www.guosen.com.cn 
    (15)山西證券股份有限公司 
    客戶服務電話:400-666-1618 
    網址:www.sxzq.com 
    (16)上海證券有限責任公司 
    客戶服務電話:400-891-8918,021-962518 
    網址:www.962518.com 
    (17)東吳證券股份有限公司 
    客戶服務電話:0512-33396288 
    網址:www.dwjq.com.cn 
    (18) 國融證券股份有限公司 
    客戶服務電話:400-660-9839 
    網址: www.grzq.com 
    (19)國泰君安證券股份有限公司 
    客服電話:400-888-8666 
    網址:www.gtja.com 
    (20)五礦證券有限公司 
    客戶服務電話:400-184-0028 
    網址:http://wkzq.com.cn 
    (21)中信建投證券股份有限公司 
    客戶服務電話:400-888-8108 
    網址:www.csc108.com 
    (22)興業證券股份有限公司 
    客戶服務電話:95562 
    網址: www.xyzq.com.cn 
    (23)華泰證券股份有限公司 
    客戶服務電話:95579 
    網址:www.htsc.com.cn 
    (24)華寶證券有限責任公司 
    客戶服務電話:400-820-9898 26 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    網址:www.cnhbstock.com 
    (25)廣發證券股份有限公司 
    客戶服務電話:95575 
    網址:www.gf.com.cn 
    (26)愛建證券有限責任公司 
    客戶服務電話:021-32229888轉25115 
    網址:www.ajzq.com 
    (27)中國國際金融有限公司 
    電話:010-65051166 
    網址:www.cicc.com.cn 
    (28)招商證券股份有限公司 
    客戶服務電話:400-8888-111,95565 
    網址:www.newone.com.cn 
    (29) 上海好買基金銷售有限公司 
    客服電話:400-700-9665 
    網址:www. ehowbuy.com 
    (30)中國民生銀行股份有限公司 
    客戶服務電話:95568 
    公司網站: www.cmbc.com.cn 
    (31)深圳眾祿基金銷售有限公司 
    客服電話:4006-788-887 
    網址:www.zlfund.cn及www.jjmmw.com 
    (32)中國工商銀行股份有限公司 
    客戶服務電話:95588 
    公司網站: www.icbc.com.cn 
    (33)北京展恒基金銷售有限公司 
    客服電話:400-888-6661 
    網址:www.myfund.com 
    (34)上海天天基金銷售有限公司 
    客服電話:400-1818-188 27 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    網址:http://fund.eastmoney.com/ 
    (35)上海浦東發展銀行股份有限公司 
    客戶服務電話:95528 
    網址:www.spdb.com.cn 
    (36)螞蟻(杭州)基金銷售有限公司 
    客服電話:4000-766-123 
    網址:www.fund123.cn 
    (37)和訊資訊技術有限公司 
    客服電話: 400-920-0022 
    公司網站:licaike.hexun.com 
    (38)增財基金銷售有限公司 
    客服電話:4000018811 
    網址:www.zcvc.com.cn 
    (39)中國中投證券有限責任公司 
    客戶服務電話: 95532 
    公司網站:http://www.china-invs.cn/ 
    (40) 金元證券股份有限公司 
    客戶服務電話: 4008-888-228 
    公司網站: www.jyzq.cn 
    (41)眾升財富(北京)基金銷售有限公司 
    客服熱線:400-059-8888 
    公司網站:www.wy-fund.com 
    (42)東海證券股份有限公司 
    客服熱線:400-8888-588 
    網址:www.longone.com.cn 
    (43)華龍證券有限責任公司 
    客服電話:4006898888 
    網址: www.hlzqgs.com 
    (44)北京錢景基金銷售有限公司 
    客戶服務電話:400-893-6885 28 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    網址:fund.qianjing.com 
    (45)上海匯付金融服務有限公司 
    客戶服務電話: 400-820-2819 
    網址: https://tty.chinapnr.com/ 
    (46)中信期貨有限公司 
    客戶服務電話:400-990-8826 
    網址:www.citicsf.com 
    (47)北京虹點基金銷售有限公司 
    客服電話:400-618-0707 
    網址: www.hongdianfund.com/ 
    (48)國金證券股份有限公司 
    客戶服務電話:400-660-0109 
    網址:www.gjzq.com.cn 
    (49)中國人壽保險股份有限公司 
    客服電話:95519 
    網址:www.e-chinalife.com 
    (50)諾亞正行基金銷售有限公司 
    客戶服務電話:400-821-5399 
    網址: www.noah-fund.com 
    (51)珠海盈米財富管理有限公司 
    客戶服務電話:020-89629066 
    網址:www.yingmi.cn 
    (52)深圳市新蘭德證券投資諮詢有限公司 
    客戶服務電話:400-166-1188 
    網址:http://8.jrj.com.cn/ 
    (53)中證金牛(北京)投資諮詢有限公司 
    客服電話:400-8909-998 
    網址:www.jnlc.com 
    (54)奕豐基金銷售有限公司 
    客服電話:400-684-0500 29 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    網址:www.ifastps.com.cn 
    (55)中國郵政儲蓄銀行 
    客服電話:95580 
    網址:http:www.psbc.com 
    (56)深圳富濟基金銷售有限公司 
    客服電話:0755-83999907 
    網址:www.jinqianwo.cn 
    (57)浙商銀行股份有限公司 
    客服電話:95527 
    網址:http://www.czbank.com/ 
    (58)北京加和基金銷售有限公司 
    客服電話:400-600-0030 
    網址:www.bzfunds.com 
    (59)武漢市伯嘉基金銷售有限公司 
    客服電話:400-027-9899 
    網址:www.buyfunds.cn 
    (60)海銀基金銷售有限公司 
    客服電話:400-808-1016 
    網址:www.fundhaiyin.com 
    (61)北京匯成基金銷售有限公司 
    客服電話:400-619-9059 
    網址: www.fundzone.cn 
    (62)北京廣源達信基金銷售有限公司 
    客服電話:400-623-6060 
    網址:www:niuniufund.com 
    (63)平安證券有限責任公司 
    客戶服務電話:95511-8 
    網址: stock.pingan.com 
    (64)北京恒天明澤基金銷售有限公司 
    客服電話:4008980618 30 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    網址:www.chtfund.com 
    (65)中航證券有限公司 
    客服電話:95335 
    網址:http://www.scstock.com/ 
    (66)南京證券股份有限公司 
    客服電話:95386 
    網址:http://www.njzq.com.cn/ 
    (67)上海基煜基金銷售有限公司 
    客戶服務電話:021-65370077 
    網址: www.jiyufund.com.cn 
    (68)華鑫證券有限責任公司 
    客服電話:0755-82083788 
    網址:http://www.cfsc.com.cn/ 
    (69)華福證券有限責任公司 
    客服電話:400-889-6326 
    網址:http://www.hfzq.com.cn/ 
    (70)北京懶貓金融資訊服務有限公司 
    客戶服務電話:4001-500-882 
    網址:http:// www.lanmao.com 
    (71)北京肯特瑞基金銷售有限公司 
    個人業務:400-098-8511 
    企業業務:400-088-8816 
    網址:http://kenterui.jd.com 
    (72)北京新浪倉石基金銷售有限公司 
    客服電話:010-62675369 
    網址:www.xincai.com 
    (73)中國銀行股份有限公司 
    客服電話:95566 
    網址:http://www.boc.cn/ 
    (74)中銀國際證券有限公司 31 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    客服電話:400-620-8888 
    網址:http://www.bocichina.com/ 
    (75)北京蛋卷基金銷售有限公司 
    客戶服務電話:400-061-8518 
    蛋卷基金官網:https://danjuanapp.com 
    (76)天津萬家財富資産管理有限公司 
    客服電話:010-59013895 
    網址: www.wanjiawealth.com 
    (77)上海凱石財富基金銷售有限公司 
    客服電話:4006-433-389 
    網址: www.vstonewealth.com 
    (78)濟安財富(北京)基金銷售有限公司 
    客服電話:400-673-7010 
    網址: www.jianfortune.com 
    (79)民商基金銷售(上海)有限公司 
    客服電話:021-50206003 
    網址: www.msftec.com 
    (80)安信證券股份有限公司 
    客服電話:95517 
    網址:www.essence.com.cn 
    (81)北京百度百盈基金銷售有限公司 
    客服電話:95055-9 
    網址:https://www.baiyingfund.com/ (82)西藏東方財富證券股份有限
    公司 
    客服電話:95357 
    網站:http://www.18.cn 
    (83)聯儲證券有限責任公司 
    客服電話:4006206868 
    網址:www.lczq.com (84)上海挖財基金銷售有限公司 
    客服電話:021-50810673 (工作日 10:00 ~ 18:00) 32 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    網址:https://wacaijijin.com/ 
    (85)江蘇匯林保大基金銷售有限公司 
    客服電話:025-66046166 
    網址:www.huilinbd.com 
    (86)嘉實財富管理有限公司 
    客服電話:400-021-8850 
    網址:www.harvestwm.cn 
     (87) 平安銀行股份有限公司 
    客戶服務電話:95511 
    網址:http://bank.pingan.com 
    (88)陽光人壽保險股份有限公司 
    客服電話:95510 
    網址: https://fund.sinosig.com/ 
    (89)民生證券股份有限公司 
    客服電話:95376 
    網址: www.mszq.com 
    (90)中山證券股份有限公司 
    客服電話: 95329 
    網址: www.zszq.com 
    (91)中信證券華南股份有限公司 
    客服電話:95396 
    網址: www.gzs.com.cn 
    (92)中天證券股份有限公司 
    客服電話:95346 
    網址: www.iztzq.com 
    (93)第一創業證券股份有限公司 
    客服電話: 95358 
    網址: www.firstcapital.com.cn 
    (94)騰安基金銷售(深圳)有限公司 
    網址:www.tenganxinxi.com 或 www.txfund.com 33 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    客服電話:95017(撥通後轉 1 再轉 8) 
    (95).玄元保險代理有限公司 
    客戶服務電話:400-080-8208 
    網址:https://www.licaimofang.com/ 
    (96)中國人壽保險股份有限公司 
    客服電話:95519 
    網址:www.e-chinalife.com 
    (97)騰安基金銷售(深圳)有限公司 
    網址:www.tenganxinxi.com 或 www.txfund.com 
    客服電話:95017(撥通後轉 1 再轉 8) 
    (98)寧波銀行股份有限公司 
    客服電話: 95574 
    網址: www.nbcb.com.cn 
    (99)五礦證券有限公司 
    客服電話:4001840028 
    網址:www.wkzq.com.cn 
    (100)平安銀行股份有限公司 
    客服電話:95511 
    網址:bank.pingan.com 
    (101)泛華普益基金銷售有限公司 
    客戶服務電話:400-080-3388 
    網址:www.puyifund.com 
    (102) 甬興證券有限公司 
    客服電話:4009160666 
    網址:www.yongxingsec.com 
    (103)廣發證券股份有限公司 
    客服電話:95575 
    網址:http://www.gf.com.cn/ 
    場內代銷機構是指由中國證監會核準的具有開放式基金代銷資格,並經上海證
    券交易所和中國證券登記結算有限責任公司認可的上海證券交易所會員(以下簡稱34 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    “有資格的上證所會員”),名單詳見上海證券交易所網站: 
    http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/hyzq/zxzg_szjjt.jsp 
    基金管理人可根據有關法律法規的要求,選擇其他符合要求的機構代理銷售本
    基金,並在基金管理人官網公示。 
    (二)基金註冊登記機構 
    名稱:中國證券登記結算有限責任公司 
    住所:北京市西城區太平橋大街17號 
    電話:(010)58598888 
    傳真:(010)58598824 
    (三)律師事務所 
    名稱:北京大成(上海)律師事務所 
    住所:上海市銀城中路501號上海中心15層、16層 
    電話:(021)3872 2416 
    聯繫人:華濤 
    (四)審計基金財産的會計師事務所 
    名稱:立信會計師事務所(特殊普通合夥) 
    住所:中國上海市南京東路61 號新黃浦金融大廈四樓 
    辦公地址:中國上海市南京東路61 號新黃浦金融大廈四樓 
    聯繫電話:021-63391166 
    傳真:021-63392558 
    聯繫人:徐冬 
    經辦註冊會計師:王斌、徐冬35 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    六、基金的募集 
    本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《資訊披露辦
    法》等有關法律、法規及基金合同的有關規定募集。並經中國證監會2012年7月9日
    證監許可[2012]915號文核準募集。自2012年9月3日起向全社會公開發售,原定募集
    截止日為2012年9月21日。 
    截止到2012年9月18日,本基金的募集工作已提前順利結束,經安永華明會計
    師事務所驗資,本次募集的有效凈認購金額為1,483,618,238.39元人民幣。 
    本次募集有效認購總戶數4948戶。按照每份基金份額1.00元人民幣計算,有效
    認購款項連同有效認購款項在基金驗資確認日之前産生的利息,合計折算為
    1,483,979,392.55份基金份額。 
    基金類別:債券型證券投資基金 
    基金運作方式:契約型開放式 
    基金存續期間:不定期 36 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    七、基金合同的生效 
    (一)基金合同的生效 
    根據當時有效的法律法規的有關規定,本基金基金合同於2012年9月21日生
    效,自該日起本基金管理人正式開始管理本基金。 
    (二)基金存續期內的基金份額持有人數量和資金數額 
    基金合同生效後的存續期內,基金份額持有人數量不滿200人或者基金資産凈
    值低於5000萬元,基金管理人應當及時報告中國證監會;基金份額持有人數量連續
    20個工作日達不到200人,或連續20個工作日基金資産凈值低於5000萬元,基金管
    理人應當向中國證監會説明出現上述情況的原因並提出解決方案。 
    法律法規另有規定的從其規定。 37 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    八、基金份額的申購與贖回 
    (一)申購和贖回場所 
    本基金的申購與贖回將通過銷售機構進行。投資者可通過場外、場內兩種方式
    申購本基金。 
    具體的銷售機構將由基金管理人在招募説明書或其他相關公告中列明。基金管
    理人可根據情況變更或增減代銷機構 。若基金管理人或其指定的代銷機構開通電
    話、傳真或網上等交易方式,投資者可以通過上述方式進行申購與贖回,具體辦法
    由基金管理人或者代銷機構另行公告。 
    (二)申購與贖回的開放日及開放時間 
    1.申購與贖回的開放日及開放時間 
    申購與贖回的開放日是指為投資者或基金份額持有人辦理基金申購、贖回等業
    務的上海證券交易所、深圳證券交易的交易日(基金管理人根據相關法律法規及本
    合同的規定公告暫停申購、贖回時除外)。各銷售機構的具體業務辦理時間參見基
    金份額發售公告或基金代銷機構的相關公告。 
    投資者在基金合同約定之外的日期或時間提出申購、贖回申請的,其基金份額
    申購、贖回價格為下一辦理基金份額申購、贖回時間所在開放日的價格。 
    基金合同生效後,若出現新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其他
    特殊情況,基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行相應的調整,但應在
    實施日前依照《資訊披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。 
    2.申購、贖回開始日及業務辦理時間 
    本基金已于2012年11月19日起開始辦理日常申購、贖回業務。 
    基金管理人可根據相關法律法規及本合同的規定公告暫停本基金的申購、贖
    回。 
    基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖
    回或者轉換。投資者在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉換申請
    的,其基金份額申購、贖回價格為下一開放日基金份額申購、贖回的價格。 
    (三)申購與贖回的數額限制 
    1.申購的數額限制 38 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (1)投資者場內申購時,每筆最低申購金額為100元,同時每筆申購必須是100
    元的整數倍,且單筆申購最高不超過99,999,900元。 
    (2)投資者場外申購時,即通過本基金的直銷機構及場外代銷機構申購時,原
    則上,每筆申購本基金的最低金額為100元,實際操作中,各銷售機構可根據自己
    的情況調整申購金額限制。 
    (3)投資者可多次申購,對單個投資者累計持有基金份額不設上限限制。 
    (4)當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構成潛在重大不利影響時,
    基金管理人應當採取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒
    絕大額申購、暫停基金申購等措施,切實保護存量基金份額持有人的合法權益,具
    體規定請參見更新的招募説明書或相關公告。 
    法律法規、中國證監會另有規定的除外。 
    2.贖回的數額限制 
    (1)本基金不設場外單筆最低贖回份額; 
    (2)基金份額持有人場內贖回時,贖回份額必須是整數份額,並且每筆贖回最
    大不超過99,999,999份基金份額。 
    3.在銷售機構保留的基金份額最低數量限制 
    基金份額持有人贖回時或贖回後在銷售機構(網點)保留的基金份額餘額不足
    1.00份的,在贖回時需一次全部贖回。 
    在不違背有關法律法規和基金合同規定的前提下,基金管理人可根據市場情
    況,調整上述第1至3項的數額限制。基金管理人必須最遲在調整生效日3個工作日
    前在至少一家指定媒介及基金管理人網站公告並報中國證監會備案。 
    (四)申購與贖回的原則 
    1.“未知價”原則,即申購、贖回價格以申請當日收市後計算的基金份額凈值
    為基準進行計算; 
    2.“金額申購、份額贖回”原則,即申購以金額申請,贖回以份額申請; 
    3.場外贖回遵循“先進先出”原則,即按照投資者認購、申購的先後次序進行
    順序贖回; 
    4.當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間以內撤銷; 
    5.場內申購、贖回等業務需遵守上海證券交易所的相關業務規則及中國證券登
    記結算有限責任公司有關實施細則。 39 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    基金管理人可根據基金運作的實際情況依法對上述原則進行調整。基金管理人
    必須在新規則開始實施前依照《資訊披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。 
    (五)申購與贖回的程式 
    1.申購與贖回的申請方式 
    (1)投資者必鬚根據基金銷售機構及上海證券交易所規定的程式,在開放日的
    業務辦理時間內,以書面或銷售機構公佈的其他方式提出申購或贖回的申請,並辦
    理有關手續; 
    (2)投資者申購本基金,須按銷售機構規定的方式備足申購資金;基金份額持
    有人提交贖回申請時,其在銷售機構(網點)及註冊登記機構必須有足夠的基金份
    額餘額,否則會因所提交的申購、贖回申請無效而不予成交。 
    2.申購與贖回申請的確認 
    基金管理人應以交易時間結束前受理申購和贖回申請的當天作為申購或贖回申
    請日(T日),在正常情況下,本基金註冊登記機構在T+1日內對該交易的有效性進行
    確認。T日提交的有效申請,投資者可在T+2日後(包括該日)到銷售網點櫃檯或以銷
    售機構規定的其他方式查詢申請的確認情況。基金銷售機構對申購申請的受理並不
    代表申請一定成功,而僅代表銷售機構確實接收到申請。申購的確認以註冊登記機
    構或基金管理人的確認結果為準。 
    3.申購與贖回款項支付 
    (1)申購採用全額繳款方式,若申購資金在規定時間內未全額到賬則申購不成
    功。若申購不成功或無效,基金管理人或基金管理人指定的代銷機構將投資者已繳
    付的申購款項退還給投資者。 
    (2)基金份額持有人T日的贖回申請成功後,基金管理人將贖回款項于T+7日
    (包括該日)內劃往基金份額持有人指定的銀行賬戶。在發生鉅額贖回時,款項的
    支付辦法按基金合同、招募説明書的有關規定處理。 
    (六)申購與贖回的費用、數額和價格 
    自2013年4月15日起,本基金對通過直銷渠道申購、贖回的養老金客戶與除此
    之外的其他投資者實施差別的申購、贖回費率。養老金客戶指全國社會保障基金、
    可以投資基金的地方社會保障基金、企業年金單一計劃以及集合計劃、企業年金理
    事會委託的特定客戶資産管理計劃、企業年金養老金産品、職業年金計劃、養老目
    標基金、個人稅收遞延型商業養老保險等産品。如將來出現經養老基金監管部門認40 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    可的新的養老基金類型,基金管理人可在招募説明書
    更新時或發佈臨時公告將其納
    入養老金客戶群體範圍。非養老金客戶指除養老金客戶外的其他投資者。 
    1.申購費用 
    投資者申購A類基金份額收取申購費用;投資者申購C類基金份額不收取申購費
    用,而是從該類別基金資産中計提年費率0.40%的銷售服務費。 
    通過基金管理人的直銷渠道的養老金客戶申購A類份額的費率見下表: 
     
    申購金額(M,含申購費) 特定申購費率 
    M < 50 萬元 0.08% 
    50 萬元 點 M < 200 萬元 0.05% 
    200 萬元點 M < 500 萬元 0.03% 
    M 點 500 萬元 每筆 1000 元 
    其他投資者申購A類基金份額的申購費率: 
     
    申購金額(M,含申購費) 申購費率 
    M < 50 萬元 0.8% 
    50 萬元 點 M < 200 萬元 0.5% 
    200 萬元點 M < 500 萬元 0.3% 
    M 點 500 萬元 每筆 1000 元 
    申購費用由申購投資者承擔,主要用於本基金的市場推廣、銷售和註冊登記等
    各項費用,不列入基金財産。 
    投資者選擇紅利再投資所轉成的份額不收取申購費用。 
    2.贖回費用 
    (1) A類基金份額的贖回費率: 
    通過基金管理人的直銷渠道的養老金客戶贖回A類份額的費率見下表: 
     
    持有時間 特定贖回費率 
    N < 7 天 1.50% 
    7 天點N<1 年 0.025% 
    1 年點N<2 年 0.0125% 
    N點2 年 0% 
    對養老金客戶實施特定贖回費率而收取的贖回費全額歸入基金財産。 
    其他投資者贖回A類份額的費率具體為: 
     41 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    持有期限(N) 贖回費率 
    N < 7 天 1.50% 
    7 天點N < 1 年 0.1% 
    1 年 點 N < 2 年 0.05% 
    N 點 2 年 0 
    注:贖回費的計算中,1年指365個西曆日。 
    C類基金份額的贖回費率: 
     
    持有期限(N) 贖回費率 
    N < 7 天 1.50% 
    7 天點N < 30 天 0.10% 
    N 點30 天 0 
    (2) 基金份額持有人可將其持有的全部或部分基金份額贖回。贖回費用由贖回
    基金份額的基金份額持有人承擔,在基金份額持有人贖回基金份額時收取。其中對
    持續持有期少於7日的投資者收取的贖回費全額計入基金財産。對持續持有期不少
    于7日的投資者收取的贖回費用中,贖回費總額的25%歸入基金財産,75%用於支付
    註冊登記費和其他必要的手續費(對養老金客戶實施特定贖回費率而收取的贖回費
    全額歸入基金財産)。 
    3. 若因法律法規的修改、更新或新法律法規的頒佈施行導致本基金的申購或
    贖回費率與屆時有效的法律法規的強制性規定不一致,應當以屆時有效的法律法規
    的規定為準,及時作出相應的變更或調整,同時就該等變更或調整進行公告。 
    4.基金管理人可以在基金合同約定的範圍內調整費率或收費方式。在按相關監
    管部門要求履行必要手續後,基金管理人可以調低基金申購費率和基金贖回費率;
    調高基金申購費率和基金贖回費率,應召開基金份額持有人大會通過決議並報中國
    證監會備案。最新的申購費率、贖回費率或收費方式在更新的招募説明書中列示。
    費率或收費方式如發生變更,基金管理人最遲應于新的費率開始實施日3個工作日
    前在至少一家指定媒介及基金管理人網站公告。 
    5.對特定交易方式(如網上交易、電話交易等),基金管理人按相關監管部門
    要求履行必要手續後,可以調低基金申購費率和基金贖回費率。 
    基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況
    制定基金促銷計劃,對投資者定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動
    期間,按相關監管部門要求履行必要手續後,基金管理人可以調低基金申購費率和42 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    基金贖回費率。 
    基金管理人最遲應于新的費率開始實施日3個工作日前在至少一家指定媒介及
    基金管理人網站公告。 
    6.申購份額與贖回金額的計算 
    (1)申購份額與贖回金額、餘額的處理方式 
    1)申購份額、餘額的處理方式 
    場外申購時,申購的有效份額為按實際確認的申購金額在扣除相應的費用(若
    有)後,以申請當日的基金份額凈值為基準計算,採用四捨五入的方法保留到小數
    點後兩位,由此産生的收益或損失計入基金財産。 
    場內申購時,申購的有效份額為按實際確認的申購金額在扣除相應的費用(若
    有)後,以申請當日的基金份額凈值為基準計算,採用截位的方法保留到整數位,
    不足一份基金份額部分的申購資金零頭,由交易所會員返還給投資者。 
    2)贖回金額的處理方式 
    贖回金額為按實際確認的有效贖回份額乘以申請當日基金份額凈值並扣除相應
    的費用(若有),計算結果採用四捨五入的方法保留到小數點後兩位,由此産生的
    收益或損失計入基金財産。 
    (2)基金申購份額的計算 
    1)A類基金份額的申購 
    基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額。申購份額的計算方法如下: 
    凈申購金額=申購金額/(1+申購費率) 
    (注:對於適用固定金額申購費率的申購,凈申購金額=申購金額-固定申購費
    用) 
    申購份額=凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值 
    申購費用=申購金額-凈申購金額 
    例:某投資者(養老金客戶)投資10,000元申購本基金A類基金份額,對應申
    購費率為0.08%,假設申購當日A類基金份額凈值為1.05元,則可得到的申購份額
    為: 
    凈申購金額=10,000/(1+0.08%)=9,992.01元 
    申購份額=9,992.01/1.0500=9,516.20份 
    例:某投資者(非養老金客戶)投資10,000元申購本基金A類基金份額,對應43 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    申購費率為0.80%,假設申購當日A類基金份額凈值為1.05元,則可得到的申購份額
    為: 
    凈申購金額=10,000/(1+0.80%)=9,920.63元 
    申購份額=9,920.63/1.0500=9,448.22份 
    如果投資者(非養老金客戶)是場外申購,則該投資者實得申購份額為
    9,448.22份。 
    如果投資者(非養老金客戶)是場內認購,則該投資者實得申購份額為9,448
    份,其餘0.22份對應金額將返還給投資者。 
    2)C類基金份額的申購 
    投資者申購C類基金份額時不收取申購費用,申購份額的計算方法如下: 
    申購份額=申購金額/申購當日C類基金份額凈值 
    例:某投資者投資10,000元申購本基金C類基金份額,假設申購當日C類基金份
    額凈值為1.05元,則可得到的申購份額為: 
    申購份額=10,000/1.0500=9,523.81份 
    如果投資者是場外申購,則該投資者實得申購份額為9,523.81份。 
    如果投資者是場內認購,則該投資者實得申購份額為9,523份,其餘0.81份對應
    金額將返還給投資者。 
    (3)基金贖回金額的計算 
    贖回金額的計算方法如下: 
    贖回價格=贖回當日A/C類基金份額凈值 
    贖回總額=贖回份額×贖回價格 
    贖回費用=贖回總額×贖回費率 
    凈贖回金額=贖回總額-贖回費用 
    例:某基金份額持有人(養老金客戶)贖回本基金10,000份A類基金份額,持
    有時間為一年兩個月,對應的贖回費率為0.0125%,假設贖回當日基金份額凈值是
    1.0500元,則其可得到的贖回金額為: 
    贖回總額=10,000×1.05=10,500 元 
    贖回費用=10,500×0.0125%=1.31元 
    凈贖回金額=10,500-1.31=10,498.69元 
    即:基金份額持有人(養老金客戶)贖回10,000份A類基金份額,假設贖回當44 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    日基金份額凈值是1.0500元,則其可得到的凈贖回金額為10,498.69元。 
    例:某基金份額持有人(非養老金客戶)贖回本基金10,000份A類基金份額,
    持有時間為一年兩個月,對應的贖回費率為0.05%,假設贖回當日基金份額凈值是
    1.0500元,則其可得到的贖回金額為: 
    贖回總額=10,000×1.05=10,500 元 
    贖回費用=10,500×0.05%=5.25元 
    凈贖回金額=10,500-5.25=10,494.75元 
    即:基金份額持有人(非養老金客戶)贖回10,000份A類基金份額,假設贖回
    當日基金份額凈值是1.0500元,則其可得到的凈贖回金額為10,494.75元。 
    例:某基金份額持有人贖回10,000份C類基金份額,持有時間為25天,對應的
    贖回費率為0.10%,假設贖回當日基金份額凈值是1.0500元,則其可得到的贖回金
    額為: 
    贖回總額=10,000×1.05=10,500 元 
    贖回費用=10,500×0.10%=10.5元 
    凈贖回金額=10,500-10.5=10,489.5元 
    即:基金份額持有人贖回10,000份C類基金份額,假設贖回當日C類基金份額凈
    值是1.0500元,則其可得到的凈贖回金額為10,489.5元。 
    7.基金份額凈值的計算公式 
    T日A類基金份額凈值=T日A類基金資産凈值/T日A類基金份額總數 
    T日C類基金份額凈值=T日C類基金資産凈值/T日C類基金份額總數 
    本基金不同類別基金份額T日的基金份額凈值在當天收市後計算,並在T+1日
    公告。遇特殊情況,可以適當延遲計算或公告,並報中國證監會備案。 
    (七)拒絕或暫停申購的情形 
    發生下列情況時,基金管理人可拒絕或暫停接受投資者的申購申請: 
    1.因不可抗力導致基金無法正常運作。 
    2.證券交易所交易時間非正常停市,導致基金管理人無法計算當日基金資産凈
    值。 
    3.發生本基金合同規定的暫停基金資産估值情況。 
    4.基金管理人認為接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現有基金份額持
    有人利益時。 45 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    5.基金資産規模過大,使基金管理人無法找到合適的投資品種,或其他可能對
    基金業績産生負面影響,從而損害現有基金份額持有人利益的情形。 
    6. 基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金份
    額數的比例達到或者超過基金份額總數的50%,或者有可能導致投資者變相規避前
    述50%比例要求的情形時。 
    7. 當一筆新的申購申請被確認成功,使本基金總規模超過基金管理人規定的
    本基金總規模上限時;或使本基金單日申購金額或凈申購比例超過基金管理人規定
    的當日申購金額或凈申購比例上限時;或該投資者累計持有的份額超過單個投資者
    累計持有的份額上限時;或該投資者當日申購金額超過單個投資者單日申購金額上
    限時;或該投資者單筆申購金額超過單個投資者單筆申購金額上限時。 
    8. 當前一估值日基金資産凈值50%以上的資産出現無可參考的活躍市場價格且
    採用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時,經與基金託管人協商確認後,
    基金管理人應當採取暫停接受基金申購申請的措施。 
    9.法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。 
    發生上述第1、2、3、5、8、9項情形之一且基金管理人決定暫停接受申購申請
    時,基金管理人應當根據有關規定在指定媒介上刊登暫停申購公告。如果投資者的
    申購申請被拒絕,被拒絕的申購款項將退還給投資者。在暫停申購的情況消除時,
    基金管理人應及時恢復申購業務的辦理。 
    (八)暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形 
    發生下列情形時,基金管理人可暫停接受投資者的贖回申請或延緩支付贖回款
    項: 
    1.因不可抗力導致基金無法正常運作。 
    2.證券交易所交易時間非正常停市,導致基金管理人無法計算當日基金資産凈
    值。 
    3.連續兩個或兩個以上開放日發生鉅額贖回。 
    4.發生本基金合同規定的暫停基金資産估值情況。 
    5.當前一估值日基金資産凈值50%以上的資産出現無可參考的活躍市場價格且
    採用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性時,經與基金託管人協商確認後,
    基金管理人應當採取暫停接受基金贖回申請或延緩支付贖回款項的措施。 
    6.法律法規規定或中國證監會認定的其他情形。 46 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    發生上述情形時,基金管理人應在當日報中國證監會備案,已接受的贖回申
    請,基金管理人應足額支付;如暫時不能足額支付,應將可支付部分按單個賬戶申
    請量佔申請總量的比例分配給贖回申請人,未支付部分可延期支付,並以後續開放
    日的基金份額凈值為依據計算贖回金額。若連續兩個或兩個以上開放日發生鉅額贖
    回,延期支付最長不得超過20個工作日,並在指定媒介上公告。投資者在申請贖回
    時可事先選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時,基金
    管理人應及時恢復贖回業務的辦理並予以公告。 
    (九)鉅額贖回的情形及處理方式 
    1.鉅額贖回的認定 
    若本基金單個開放日內的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數加上基金轉
    換轉机出申請份額總數後扣除申購申請份額總數及基金轉換轉机入申請份額總數後
    的餘額)超過前一開放日的基金總份額的10%,即認為是發生了鉅額贖回。 
    2.鉅額贖回的處理方式 
    當基金出現鉅額贖回時,基金管理人可以根據基金當時的資産組合狀況決定全
    額贖回或部分延期贖回。 
    (1)全額贖回:當基金管理人認為有能力支付投資者的全部贖回申請時,按正
    常贖回程式執行。 
    (2)部分延期贖回:當基金管理人認為支付投資者的贖回申請有困難或認為因
    支付投資者的贖回申請而進行的財産變現可能會對基金資産凈值造成較大波動時,
    基金管理人在當日接受贖回比例不低於上一開放日基金總份額的10%的前提下,可
    對其餘贖回申請延期辦理。若進行上述延期辦理,對於單個基金份額持有人當日贖
    回申請超過上一開放日基金總份額50%以上的部分,基金管理人有權進行延期辦
    理。對於其餘當日非自動延期辦理的贖回申請,應當按單個賬戶非自動延期辦理的
    贖回申請量佔非自動延期辦理的贖回申請總量的比例,確定當日受理的贖回份額;
    對於未能贖回部分,投資者在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇
    延期贖回的,將自動轉入下一個開放日繼續贖回,直到全部贖回為止;選擇取消贖
    回的,當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回
    申請一併處理,無優先權並以下一開放日的基金份額凈值為基礎計算贖回金額,以
    此類推,直到全部贖回為止。如投資者在提交贖回申請時未作明確選擇,投資者未
    能贖回部分作自動延期贖回處理。 47 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (3)暫停贖回:連續2日以上(含本數)發生鉅額贖回,如基金管理人認為有必
    要,可暫停接受基金的贖回申請;已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項,但
    不得超過20個工作日,並應當在指定媒介上進行公告。 
    3.鉅額贖回的公告 
    當發生上述延期贖回並延期辦理時,基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招募
    説明書規定的其他方式在3個交易日內通知基金份額持有人,説明有關處理方法,
    並依照《資訊披露辦法》的有關規定在指定媒介上刊登公告。 
    (十)暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告 
    1.發生上述暫停申購或贖回情況的,基金管理人當日應立即向中國證監會備
    案,並在規定期限內在指定媒介上刊登暫停公告。 
    2.如發生暫停的時間為1日,基金管理人應于重新開放日,在指定媒介上刊登
    基金重新開放申購或贖回公告,並公佈最近1個開放日的基金份額凈值。 
    3.如發生暫停的時間超過1日但少於2周,暫停結束,基金重新開放申購或贖回
    時,基金管理人應提前2日在指定媒介上刊登基金重新開放申購或贖回公告,並公
    告最近1個開放日的基金份額凈值。 
    4.如發生暫停的時間超過2周,暫停期間,基金管理人應每2周至少刊登暫停公
    告1次。暫停結束,基金重新開放申購或贖回時,基金管理人應提前2日在指定媒介
    上連續刊登基金重新開放申購或贖回公告,並公告最近1個開放日的基金份額凈
    值。 
    (十一)基金轉換 
    1、基金管理人可以根據相關法律法規以及本基金合同的規定決定開辦本基金
    與基金管理人管理的其他基金之間的轉換業務,基金轉換可以收取一定的轉換費,
    相關規則由基金管理人屆時根據相關法律法規及本基金合同的規定制定並公告,並
    提前告知基金託管人與相關機構。 
    在代銷渠道,在同一註冊登記機構登記(中登上海TA和中登深圳TA不屬於
    同一註冊登記機構),由同一銷售機構銷售的、使用同一個交易賬戶的由本公司管
    理的基金可以互相轉換。開通轉換的具體代銷機構名稱和在該機構開通的可轉換基
    金的名稱,參見基金管理人公告。 
    2、本公司所有基金間轉換費用的計算規則如下: 
    基金轉換費用由轉出基金的贖回費用加上轉出與轉入基金申購費用補差兩部分48 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    構成,具體收取情況視每次轉換時兩隻基金的申購費差異情況和轉出基金的贖回費
    而定。基金轉換費用由基金份額持有人承擔。 
    (1)基金轉換申購補差費:按照轉入基金與轉出基金的申購費率的差額收取
    補差費。轉出基金金額所對應的轉出基金申購費率低於轉入基金的申購費率的,補
    差費率為轉入基金的申購費率和轉出基金的申購費率之差額;轉出基金金額所對應
    應的轉出基金申購費率高於轉入基金的申購費率的,補差費為零。 
    (2)轉出基金贖回費:按轉出基金正常贖回時的贖回費率收取費用,贖回費
    的25%歸入轉出基金資産。 
    基金轉換業務規則詳見本公司基金轉換業務的相關公告。 
    (十二)基金的非交易過戶 
    基金的非交易過戶是指基金登記結算機構受理繼承、捐贈和司法強制執行而産
    生的非交易過戶以及登記結算機構認可、符合法律法規的其他非交易過戶。無論在
    上述何種情況下,接受劃轉的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資者。 
    繼承是指基金份額持有人死亡,其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承;捐
    贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質的基金會或社會團
    體;司法強制執行是指司法機構依據生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份
    額強制劃轉給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金登記結
    算機構要求提供的相關資料,對於符合條件的非交易過戶申請按基金登記結算機構
    的規定辦理,並按基金登記結算機構規定的標準收費。 
    (十三) 基金的轉託管 
    本基金的份額採用分系統登記的原則。場外認購或申購的基金份額登記在註冊
    登記系統基金份額持有人開放式基金賬戶下;場內認購或申購的基金份額登記在證
    券登記結算系統基金份額持有人上海證券賬戶下。本基金的轉託管包括系統內轉托
    管和跨系統轉託管。 
    1.系統內轉託管 
    (1)系統內轉託管是指基金份額持有人將持有的基金份額在註冊登記系統內不
    同代銷機構之間或證券登記結算系統內不同會員單位之間進行轉登記的行為。 
    (2)基金份額的登記在註冊登記系統的基金份額持有人在變更辦理基金贖回業
    務的銷售機構(網點)時,銷售機構(網點)之間不能通存通兌的,可辦理已持有
    基金份額的系統內轉託管。 49 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    2.跨系統轉託管 
    (1)跨系統轉託管是指基金份額持有人將持有的基金份額在註冊登記系統和證
    券登記結算系統之間進行轉登記的行為。 
    (2)本基金跨系統轉託管的具體業務按照中國證券登記結算有限責任公司的相
    關規定辦理。 
    基金銷售機構可以按照規定的標準收取轉託管費。 
    (十四)定期定額投資計劃 
    基金管理人可以為投資者辦理定期定額投資計劃,具體規則由基金管理人在屆
    時發佈公告或更新的招募説明書中確定。投資者在辦理定期定額投資計劃時可自行
    約定每期扣款金額,每期扣款金額必須不低於基金管理人在相關公告或更新的招募
    説明書中所規定的定期定額投資計劃最低申購金額。 
    新增加的開通定期定額投資的代銷機構,基金管理人將隨時進行公告,具體可
    到基金管理人網站查詢。 
    (十五)基金的凍結和解凍 
    基金登記結算機構只受理國家有權機關依法要求的基金份額的凍結與解凍,以
    及登記結算機構認可、符合法律法規的其他情況下的凍結與解凍,並收取一定的手
    續費用。 
    (十六)實施側袋機制期間本基金的申購與贖回 
    本基金實施側袋機制的,本基金的申購和贖回安排詳見招募説明書或相關公
    告。 50 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    九、基金的投資 
    (一)投資目標 
    在合理控制信用風險的基礎上,追求基金資産的長期穩定增值,力爭獲得超過
    業績比較基準的收益。 
    (二)投資範圍 
    本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的債
    券、貨幣市場工具、資産支援證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他
    金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。 
    本基金投資于固定收益類品種,包括國債、金融債、公司債、企業債、可轉換
    債券、可分離交易的可轉換債券的純債部分、債券回購、央行票據、短期融資券、
    資産支援證券、中期票據等,以及中國證監會允許基金投資的其他固定收益類品
    種。 
    本基金不投資股票,不直接從二級市場買入可轉換債券、權證,但可以參與一
    級市場可轉換債券(含可分離交易的可轉換債券)的申購。因上述原因持有的可轉
    換債券或因可分離交易的可轉換債券而産生的權證,本基金應在其可交易之日起的
    30 個交易日內賣出。 
    如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當
    程式後,可以將其納入投資範圍。 
    基金的投資組合比例為: 
    本基金投資于固定收益類資産的比例不低於基金資産的80%,其中對信用債券
    的投資比例不低於固定收益類資産的80%;現金或到期日在一年以內的政府債券的
    投資比例不低於基金資産凈值的5%。其中,現金類資産不包括結算備付金、存出保
    證金、應收申購款等。 
    本基金所指信用債券包括中期票據、金融債(不含政策性金融債)、企業債、
    公司債、短期融資券、可轉換債券、可分離交易的可轉換債券的純債部分、資産支
    持證券等除國債、政策性金融債和中央銀行票據之外的、非國家信用的債券類金融
    工具。 
    (三)投資策略 51 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    1.資産配置策略 
    基金管理人在充分研究宏觀市場形勢以及微觀市場主體的基礎上,採取積極主
    動地投資管理策略,通過定性與定量分析,對利率變化趨勢、債券收益率曲線移動
    方向、信用利差等影響債券價格的因素進行評估,對不同投資品種運用不同的投資
    策略,並充分利用市場的非有效性,把握各類套利的機會。在信用風險可控的前提
    下,尋求組合流動性與收益的最佳配比,力求持續取得達到或超過業績比較基準的
    收益。 
    2.利率預期策略 
    利率變化是影響債券價格的最重要的因素,利率預期策略是本基金的基本投資
    策略。本基金通過對宏觀經濟、金融政策、市場供需、市場結構變化等因素的分
    析,採用定性分析與定量分析相結合的方法,形成對未來利率走勢的判斷,並在此
    基礎上對債券組合的久期結構進行有效配置,以達到降低組合利率風險,獲取較高
    投資收益的目的。 
    3.期限結構配置策略 
    利率期限結構表明瞭債券的到期收益率與到期期限之間的關係。本基金通過數
    量化方法對利率進行建模,在各種情形、各種假設下對未來利率期限結構變動進行
    模擬分析,並在運作中根據期限結構不同變動情形在子彈式組合、梯式組合和杠鈴
    式組合當中進行選擇適當的配置策略。 
    4.屬類配置策略 
    不同類型的債券在收益率、流動性和信用風險上存在差異,債券資産有必要配
    置於不同類型的債券品種以及在不同市場上進行配置,以尋求收益性、流動性和信
    用風險補償間的最佳平衡點。本基金將綜合信用分析、流動性分析、稅收及市場結
    構等因素分析的結果來決定投資組合的類別資産配置策略。 
    
    5.債券品種選擇策略 
    在上述債券投資策略的基礎上,本基金對個券進行定價,充分評估其到期收益
    率、流動性溢價、信用風險補償、稅收、含權等因素,選擇那些定價合理或價值被
    低估的債券進行投資。 
    具有以下一項或多項特徵的債券,將是本基金債券投資重點關注的對象: 
    (1)符合前述投資策略; 
    (2)短期內價值被低估的品種; 52 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (3)具有套利空間的品種; 
    (4)符合風險管理指標; 
    (5)雙邊報價債券品種; 
    (6)市場流動性高的債券品種。 
    本基金的一個投資重點為信用債券,對信用利差的評估直接決定了對信用債券
    的定價結果。信用利差應當是信用債券相對於可比國債在信用利差擴大風險和到期
    兌付違約風險上的補償。信用利差的變化受經濟週期、行業週期和發行主體財務狀
    況等綜合因素的影響。本基金圍繞上述因素綜合評估發行主體的信用風險,確定信
    用債券的信用利差,有效管理組合的整體信用風險。 
    在資訊反映充分的債券市場中,信用利差的變化有規律可循且在一定時期內較
    為穩定。當債券收益率曲線上移時,信用利差通常會擴大,而在債券收益率曲線下
    移的過程中,信用利差會收窄;行業盈利增加、處於上升週期中,信用利差會縮
    小,行業盈利縮減、處於下降週期中,信用利差會擴大。提前預測並制定相應投資
    策略,就可能獲得收益或者減少損失。本基金將通過定性與定量相結合的方式,綜
    合考慮監管環境、市場供求關係、行業分析,並運用財務數據統計模型和現金流分
    析模型等對整個市場的信用利差結構進行全面分析,在有效控制整個組合信用風險
    的基礎上,採取積極的投資策略,發現價值被低估的信用類債券産品,挖掘投資機
    會,獲取超額收益。 
    6.可轉換債券投資策略 
    本基金不主動在二級市場買入可轉換債券,只參與一級市場可轉換債券(含可
    分離交易的可轉換債券)的申購。本基金將綜合分析可轉換債券的基本面要素,並
    參考一級市場資金供求關係,有選擇地參與一級市場申購,並在上市交易後30個交
    易日內選擇合適的時機賣出。 
    7.信用債券投資的風險管理 
    本基金採取內部評級與外部評級相結合的辦法,對信用債券面臨的信用風險進
    行綜合評估。通過參考外部評級篩選出信用債券的研究庫,對進入研究庫中的信用
    債券通過內部信用評級,運用定性和定量相結合、動態和靜態相結合的方法,建立
    信用債券的投資庫,在具體操作上,採用指標定量打分制,對債券發行人所處考慮
    行業經濟特點以及企業屬性和經營狀況、融資的便利性、財務狀況等指標,對債券
    發行人進行綜合打分評級,並動態跟蹤債券發行人的狀況,建立相應預警指標,及53 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    時對信用債券的投資庫進行更新維護。在投資操作中,結合適度分散的投資策略,
    適時調整投資組合,降低信用債券投資的信用風險。 
    8.其他衍生工具的投資策略 
    未來市場推出國債期貨等新的衍生産品,如法律法規或監管機構允許基金投
    資,基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍。本基金對衍生金融工
    具的投資主要以套期保值或無風險套利為主要目的。將在屆時相應法律法規的框架
    內,制訂符合本基金投資目標的投資策略,同時結合對衍生工具的研究,在充分考
    慮衍生産品風險和收益特徵的前提下,謹慎進行投資。 
    (四)業績比較基準 
    本基金的業績比較基準:中債總全價指數(總值) 
    中債總全價指數(總值)由中央國債登記結算公司編制,並在中國債券網
    (www.chinabond.com.cn)公開發佈。該指數樣本涵蓋國債、央行票據、政策性銀
    行債、商業銀行債、企業債、中期票據以及短期融資券等券種,綜合反映我國債券
    市場的整體價格和回報情況。該指數以債券託管量市值作為樣本券加權因子,每日
    計算。該指數具有良好的市場代表性、較強的權威性和市場影響力,同時可以較好
    體現本基金的投資特徵,因此,適合作為本基金的業績比較基準。 
    如果今後法律法規發生變化,或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比
    較基準推出,或者是市場上出現更加適合用於本基金的業績基準的指數時,本基金
    可以在基金管理人和基金託管人協商一致,履行適當程式後變更業績比較基準並及
    時公告。 
    (五)投資決策程式 
    1.決策依據 
    (1)國家有關法律法規、監管規定和基金合同的有關規定; 
    (2)宏觀經濟、微觀經濟運作狀況,貨幣政策和財政政策執行狀況,貨幣市場
    和證券市場運作狀況; 
    (3)投研團隊提供的宏觀經濟分析報告、策略分析報告、行業分析報告、上市
    公司分析報告、固定收益類債券分析報告、風險測算報告等。 
    2.決策程式 
    本基金採用投資決策委員會領導下的基金經理負責制。基金管理人選擇具有豐
    富證券投資經驗的人員擔任基金經理。本基金的投資管理程式如下: 54 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (1)利率分析師開展研究分析並撰寫研究報告 
    利率分析師將廣泛參考和利用公司外部研究成果,尤其是研究實力雄厚的證券
    經營機構提供的研究報告,並經常拜訪國家有關部委,了解國家宏觀經濟政策及行
    業發展狀況;經過篩選、歸納、整理,定期撰寫並向投資決策委員會和基金經理提
    供宏觀經濟分析報告和債市市場投資策略報告。研究報告是投資決策委員會和基金
    經理進行投資決策的主要依據之一。 
    (2)信用分析師對信用債券的信用風險和信用利差做出評估。 
    信用分析師首先借助賣方研究機構的研究報告和仲介評級機構的結論構建信用
    債券研究庫,然後在研究庫範圍內基於宏觀經濟、行業週期、企業財務狀況等因素
    對信用債券進行綜合評估,得出信用利差及信用風險的研究結論,從而形成信用債
    券投資庫。 
    (3)基金經理制定具體的投資組合方案 
    基金總體投資計劃的擬定,由基金經理根據公司投研團隊撰寫的宏觀經濟、行
    業、策略研究報告、債券研究報告、信用分析報告等擬定基金總體投資計劃。 
    該基金總體投資計劃包括資産配置方案(即投資組合中債券和現金類資産的配
    置比例)、債券組合久期等。 
    如果基金經理認為影響市場的因素産生了重大變化,還可以臨時提出新的總體
    投資計劃,並報投資決策委員會審批。 
    (4)投資決策委員會審議並決定基金的總體投資計劃 
    投資決策委員會將定期分析投資研究團隊所提供的研究報告,根據基金的投資
    目標、投資範圍和投資策略,確定基金的總體投資計劃,包括在無信用風險債券、
    信用類債券及現金等大類資産之間的資産配置範圍比例等。 
    (5)投資指令的下達與執行及反饋 
    基金經理根據投資組合方案制訂具體的操作計劃,並以投資指令的形式下達至
    集中交易室。集中交易室依據投資指令具體執行買賣操作,並將指令的執行情況反
    饋給基金經理並提供建議,以便基金經理及時調整交易策略。 
    (6)投資組合監控與評估 
    合規稽核部對基金總體投資計劃的執行進行日常監督和實時風險控制,並定期
    或不定期的提供風險分析報告。公司風險控制委員會根據市場變化對基金投資組合
    進行風險評估,提出風險防範措施。 55 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    合規稽核部定期對基金投資組合進行投資績效評估,研究在一段時期內基金投
    資組合的變化及由此帶來的收益與損失,並對基金業績進行有效分解,以便能更好
    地評估資産配置,並對基金經風險調整後的業績進行評估,定期或不定期地提供績
    效評估報告。 
    (7)基金經理對組合進行調整 
    基金經理根據證券市場變化、基金申購、贖回現金流情況,以及風險監控和風
    險評估結果、績效評估報告對組合進行動態調整。 
    (六)風險收益特徵 
    本基金為債券型基金,屬於證券投資基金中較低風險的品種,其預期的風險收
    益水準低於股票型基金和混合型基金,高於貨幣市場基金。 
    (七)投資限制 
    1.組合限制 
    本基金在投資策略上兼顧投資原則以及開放式基金的固有特點,通過分散投資
    降低基金財産的非系統性風險,保持基金組合良好的流動性。基金的投資組合將遵
    循以下限制: 
    (1)本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金餘額不得超過基金資
    産凈值的40%; 
    (2)本基金投資于固定收益類資産的比例不低於基金資産的80%,其中對信用債
    券的投資比例不低於固定收益類資産的80%;本基金所指信用債券包括中期票據、
    金融債(不含政策性金融債)、企業債、公司債、短期融資券、可轉換債券、可分
    離交易的可轉換債券的純債部分、資産支援證券等除國債、政策性金融債和中央銀
    行票據之外的、非國家信用的債券類金融工具; 
    (3)本基金不投資股票,不直接從二級市場買入可轉換債券、權證,但可以參
    與一級市場可轉換債券(含可分離交易的可轉換債券)的申購。因上述原因持有的
    可轉換債券或因可分離交易的可轉換債券而産生的權證,本基金應在其可交易之日
    起的30 個交易日內賣出; 
    (4)本基金投資于同一原始權益人的各類資産支援證券的比例,不得超過基金
    資産凈值的10%; 
    (5)本基金持有的全部資産支援證券,其市值不得超過基金資産凈值的20%; 
    (6)本基金持有的同一(指同一信用級別)資産支援證券的比例,不得超過該資56 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    産支援證券規模的10%; 
    (7)本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資産支援證
    券,不得超過其各類資産支援證券合計規模的10%; 
    (8)本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資産支援證券。基金持
    有資産支援證券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評級報告發
    布之日起3個月內予以全部賣出; 
    (9)保持不低於基金資産凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券,其
    中,現金類資産不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等; 
    (10)本基金投資流通受限證券,基金管理人應事先根據中國證監會相關規定,
    與基金託管人在本基金託管協議中明確基金投資流通受限證券的比例,根據比例進
    行投資。基金管理人應制訂嚴格的投資決策流程和風險控制制度,防範流動性風
    險、法律風險和操作風險等各種風險。 
    (11)本基金管理人管理的全部開放式基金(包括開放式基金以及處於開放期
    的定期開放基金)持有一家上市公司發行的可流通股票,不得超過該上市公司可流
    通股票的15%;本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發行的可流通
    股票,不得超過該上市公司可流通股票的30%; 
    (12)本基金主動投資于流動性受限資産的市值合計不得超過基金資産凈值的
    15%,因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外的因
    素致使基金不符合前述所規定比例限制的,基金管理人不得主動新增流動性受限資
    産的投資; 
    (13)本基金與私募類證券資管産品及中國證監會認定的其他主體為交易對手
    開展逆回購交易的,可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資範圍保持
    一致。 
    如果法律法規對本基金合同約定投資組合比例限制進行變更的,以變更後的規
    定為準。法律法規或監管部門取消上述限制,如適用於本基金,則本基金投資不再
    受相關限制。 
    除上述第(8)、(9)、(12)、(13)項外,因證券市場波動、上市公司合併、基
    金規模變動、股權分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資比例
    不符合上述規定投資比例的,基金管理人應當在10個交易日內進行調整。 
    基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基57 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    金合同的有關約定。基金託管人對基金的投資的監督與檢查自本基金合同生效之日
    起開始。 
    2.禁止行為 
    為維護基金份額持有人的合法權益,基金財産不得用於下列投資或者活動: 
    (1)承銷證券; 
    (2)向他人貸款或者提供擔保; 
    (3)從事承擔無限責任的投資; 
    (4)買賣其他基金份額,但是國務院另有規定的除外; 
    (5)向其基金管理人、基金託管人出資或者買賣其基金管理人、基金託管人發
    行的股票或者債券; 
    (6)買賣與其基金管理人、基金託管人有控股關係的股東或者與其基金管理
    人、基金託管人有其他重大利害關係的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券; 
    (7)從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動; 
    (8)依照法律法規有關規定,由中國證監會規定禁止的其他活動; 
    (9)法律法規或監管部門取消上述限制,如適用於本基金,則本基金投資不再
    受相關限制。 
    (八)基金的融資、融券 
    本基金可以按照國家的有關規定進行融資、融券。 
    (九)(九)側袋機制的實施和投資運作安排 
    當基金持有特定資産且存在或潛在大額贖回申請時,根據最大限度保護基金份
    額持有人利益的原則,基金管理人經與基金託管人協商一致,並諮詢會計師事務所
    意見後,可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制,無需召開基金份額持
    有人大會。 
    側袋機制實施期間,本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業績
    比較基準、風險收益特徵等約定僅適用於主袋賬戶。 
    側袋賬戶的實施條件、實施程式、運作安排、投資安排、特定資産的處置變現
    和支付等對投資者權益有重大影響的事項詳見招募説明書的規定或相關公告。 
    (十)投資組合報告 
    基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述
    或重大遺漏,並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 58 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    基金託管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2021年7月19
    日復核了本招募説明書中的投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假記載誤
    導性陳述及重大遺漏。 
    本投資組合報告所載數據截至2021年06月30日,本報告中所列財務數據未經審
    計。 
    1、報告期末基金資産組合情況 
     
    序號 項目 金額(元) 
    佔基金總資産的比例
    (%) 
    1 權益投資 - - 
     其中:股票 - - 
    2 基金投資 - - 
    3 固定收益投資 2,887,807,370.00 97.23 
     其中:債券 2,827,668,370.00 95.21 
     資産支援證券 60,139,000.00 2.02 
    4 貴金屬投資 - - 
    5 金融衍生品投資 - - 
    6 買入返售金融資産 - - 
     
    其中:買斷式回購的買
    入返售金融資産 
    - - 
    7 
    銀行存款和結算備付金
    合計 
    15,707,514.52 0.53 
    8 其他資産 66,449,909.55 2.24 
    9 合計 2,969,964,794.07 100.00 
    2、報告期末按行業分類的股票投資組合 
    本基金本報告期末未持有股票。 
    3、期末按公允價值佔基金資産凈值比例大小排序的股票投資明細 
    本基金本報告期末未持有股票。 
    4、報告期末按債券品種分類的債券投資組合 
     
    序號 債券品種 公允價值(元) 
    佔基金資産凈值比例
    (%) 
    1 國家債券 4,500,000.00 0.18 
    2 央行票據 - - 
    3 金融債券 418,985,200.00 16.69 59 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     其中:政策性金融債 308,734,200.00 12.30 
    4 企業債券 732,471,170.00 29.17 
    5 企業短期融資券 1,152,074,000.00 45.88 
    6 中期票據 518,905,000.00 20.67 
    7 可轉債(可交換債) 733,000.00 0.03 
    8 同業存單 - - 
    9 其他 - - 
    10 合計 2,827,668,370.00 112.61 
    5、報告期末按公允價值佔基金資産凈值比例大小排序的前五名債券投資明細 
     
    序號 債券代碼 債券名稱 數量(張) 
    公允價值
    (元) 
    佔基金資産凈值
    比例(%) 
    1 200215 20 國開 15 1,500,000 
    152,085,000.0
    0 
    6.06 
    2 012101661 
    21 深業
    SCP003 
    1,000,000 
    100,130,000.0
    0 
    3.99 
    3 012101765 
    21 滬國際
    SCP005 
    800,000 80,016,000.00 3.19 
    4 102002261 
    20 深圳地
    鐵 MTN003 
    600,000 60,708,000.00 2.42 
    5 102100912 
    21 萬科
    MTN002 
    500,000 50,150,000.00 2.00 
    6、報告期末按公允價值佔基金資産凈值比例大小排序的前十名資産支援證券
    投資明細 
     
    序號 證券代碼 證券名稱 數量(份) 
    公允價值 
    (元) 
    佔基金資産凈
    值比例(%) 
    1 137891 鏈融 43A1 200,000 
    20,050,000.
    00 
    0.80 
    2 179515 龍控 07 優 200,000 
    20,020,000.
    00 
    0.80 
    3 137158 榮耀 09A 100,000 
    10,059,000.
    00 
    0.40 
    4 136009 21 融惠 4A 100,000 
    10,010,000.
    00 
    0.40 
    7、報告期末按公允價值佔基金資産凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明
    細 
    本基金本報告期末未持有貴金屬投資。 
    8、報告期末按公允價值佔基金資産凈值比例大小排序的前五名權證投資明細 60 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    本基金本報告期末未持有權證。 
    9、報告期末本基金投資的國債期貨交易情況説明 
    根據基金合同,本基金暫不可投資國債期貨。 
    10、投資組合報告附注 
    10.1 本基金投資的前十名證券的發行主體本期受到調查以及處罰的情況的説
    明 
    本報告期內,本基金投資的前十名證券的發行主體不存在被監管部門立案調查
    的,在報告編制日前一年內也不存在受到公開譴責、處罰的情況。 
    10.2 基金投資的前十名股票超出基金合同規定的備選股票庫情況的説明 
    本基金本報告期末未持有股票。 
    10.3 其他資産構成 
     
    序號 名稱 金額(元) 
    1 存出保證金 7,657.33 
    2 應收證券清算款 19,991,839.14 
    3 應收股利 - 
    4 應收利息 30,304,537.52 
    5 應收申購款 16,145,875.56 
    6 其他應收款 - 
    7 其他 - 
    8 合計 66,449,909.55 
    10.4 報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細 
    本基金本報告期末未持有處於轉股期的可轉換債券。 
    10.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的説明 
    本基金本報告期末未持有股票。 61 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    十、基金的業績 
    基金業績截止日為2021年06月30日。 
    基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財産,
    但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表
    現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募説明書。 
    (一)本基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較 
    萬家信用恒利債券A 
     
    階段 
    份額凈值
    增長率① 
    份額凈值
    增長率標
    準差② 
    業績比較基
    準收益率③ 
    業績比較基準
    收益率標準差
    ④ 
    ①-③ ②-④ 
    2021 年 1
    月 1 日-
    2021 年 6
    月 30 日 
    1.81% 0.02% 0.24% 0.07% 1.57% -0.05% 
    2020 年 3.74% 0.05% -0.16% 0.15% 3.90% -0.10% 
    2019 年 4.56% 0.04% 1.10% 0.09% 3.46% -0.05% 
    2018 年 6.18% 0.05% 6.17% 0.11% 0.01% -0.06% 
    2017 年 1.04% 0.05% -4.26% 0.09% 5.30% -0.04% 
    2016 年 2.04% 0.07% -1.80% 0.13% 3.84% -0.06% 
    2015 年 9.56% 0.07% 4.51% 0.12% 5.05% -0.05% 
    2014 年 11.33% 0.16% 7.48% 0.15% 3.85% 0.01% 
    2013 年 0.16% 0.12% -5.28% 0.11% 5.44% 0.01% 
    基金成立
    日至 2012
    年 12 月
    31 日 
    0.99% 0.05% -0.06% 0.04% 1.05% 0.01% 
    自基金合
    同生效起
    至 2021 年
    6 月 30 日 
    49.17% 0.08% 7.38% 0.12% 41.79% -0.04% 
    萬家信用恒利債券C 
     62 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    階段 
    份額凈值
    增長率① 
    份額凈值
    增長率標
    準差② 
    業績比較基
    準收益率③ 
    業績比較基準
    收益率標準差
    ④ 
    ①-③ ②-④ 
    2021 年 1
    月 1 日-
    2021 年 6
    月 30 日 
    1.60% 0.02% 0.24% 0.07% 1.36% -0.05% 
    2020 年 3.33% 0.05% -0.16% 0.15% 3.49% -0.10% 
    2019 年 4.18% 0.04% 1.10% 0.09% 3.08% -0.05% 
    2018 年 5.84% 0.05% 6.17% 0.11% -0.33% -0.06% 
    2017 年 0.53% 0.05% -4.26% 0.09% 4.79% -0.04% 
    2016 年 1.60% 0.07% -1.80% 0.13% 3.40% -0.06% 
    2015 年 9.04% 0.07% 4.51% 0.12% 4.53% -0.05% 
    2014 年 10.81% 0.16% 7.48% 0.15% 3.33% 0.01% 
    2013 年 -0.39% 0.12% -5.28% 0.11% 4.89% 0.01% 
    基金成立
    日至 2012
    年 12 月
    31 日 
    0.88% 0.05% -0.06% 0.04% 0.94% 0.01% 
    自基金合
    同生效起
    至 2021 年
    6 月 30 日 
    43.57% 0.08% 7.38% 0.12% 36.19% -0.04% 
    注:業績比較基準為中債總全價指數(總值) 
    (二)自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況,並與同期業績比較基準
    的變動的比較(2012年9月21日至2021年06月30日) 63 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     64 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
     
    注:(1)本基金于 2012 年 9 月 21 日成立,根據基金合同規定,基金合同生效後六個
    月內為建倉期, 建倉期結束時各項資産配置比例符合法律法規和基金合同要求。報
    告期末各項資産配置比例符合法律法規和基金合同要求。 
    (2)基金持有人大會審議于 2018 年 8 月 20 日通過了《關於萬家信用恒利債券
    型證券投資基金調低管理費率與託管費率有關事項的議案》 
     65 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    十一、基金的財産 
    (一)基金資産總值 
    基金資産總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收申購款
    以及其他資産的價值總和。 
    (二)基金資産凈值 
    基金資産凈值是指基金資産總值減去負
    債後的價值。 
    (三)基金財産的賬戶 
    本基金財産以基金名義開立銀行存款賬戶,以基金託管人的名義開立證券交易
    清算資金的結算備付金賬戶,以基金託管人和本基金聯名的方式開立基金證券賬
    戶,以本基金的名義開立銀行間債券託管賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理
    人、基金託管人、基金銷售機構和登記結算機構自有的財産賬戶以及其他基金財産
    賬戶相獨立。 
    (四)基金財産的處分 
    基金財産獨立於基金管理人、基金託管人和代銷機構的固有財産,並由基金托
    管人保管。基金管理人、基金託管人因基金財産的管理、運用或者其他情形而取得
    的財産和收益歸入基金財産。基金管理人、基金託管人可以按基金合同的約定收取
    管理費、託管費以及其他基金合同約定的費用。基金財産的債權、不得與基金管理
    人、基金託管人固有財産的債務相抵銷,不同基金財産的債權債務,不得相互抵
    銷。基金管理人、基金託管人以其自有資産承擔法律責任,其債權人不得對基金財
    産行使請求凍結、扣押和其他權利。 
    基金管理人、基金託管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破産等原因
    進行清算的,基金財産不屬於其清算財産。 
    除依據《基金法》、基金合同及其他有關規定處分外,基金財産不得被處分。
    非因基金財産本身承擔的債務,不得對基金財産強制執行。 66 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    十二、基金資産的估值 
    (一)估值日 
    本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的正常營業日以及國家法律法規
    規定需要對外披露基金凈值的非營業日。 
    (二)估值方法 
    1、證券交易所上市的有價證券的估值 
    (1)交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值,估值日沒有交易
    的,且最近交易日後經濟環境未發生重大變化,按最近交易日的收盤價估值。如最
    近交易日後經濟環境發生了重大變化的,可參考類似投資品種的現行市價及重大變
    化因素,調整最近交易市價,確定公允價格; 
    (2)交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所
    含的債券應收利息得到的凈價進行估值;估值日沒有交易的,且最近交易日後經濟
    環境未發生重大變化,按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收
    利息得到的凈價進行估值。如最近交易日後經濟環境發生了重大變化的,可參考類
    似投資品種的現行市價及重大變化因素,調整最近交易市價,確定公允價格; 
    (3)交易所上市不存在活躍市場的有價證券,採用估值技術確定公允價值。
    交易所上市的資産支援證券,採用估值技術確定公允價值,在估值技術難以可靠計
    量公允價值的情況下,按成本估值。 
    2、首次公開發行未上市的債券,採用估值技術確定公允價值,在估值技術難
    以可靠計量公允價值的情況下,按成本估值。 
    3、全國銀行間債券市場交易的債券、資産支援證券等固定收益品種,採用估
    值技術確定公允價值。 
    4、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的,按債券所處的市場分別估
    值。 
    5、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的,基金
    管理人可根據具體情況與基金託管人商定後,按最能反映公允價值的價格估值。 
    6、相關法律法規以及監管部門有強制規定的,從其規定。如有新增事項,按
    國家最新規定估值。 67 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    如基金管理人或基金託管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程式
    及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時,應立即通知對
    方,共同查明原因,雙方協商解決。 
    根據有關法律法規,基金資産凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人承
    擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任,因此,就與本基金有關的會計問
    題,如經相關各方在平等基礎上充分討論後,仍無法達成一致的意見,按照基金管
    理人對基金資産凈值的計算結果對外予以公佈。 
    (三)估值對象 
    基金所擁有的債券和銀行存款本息、應收款項、其他投資等資産。 
    (四)估值程式 
    1.基金份額凈值是按照每個工作日閉市後,基金資産凈值除以當日基金份額的
    餘額數量計算,精確到0.0001元,小數點後第五位四捨五入。國家另有規定的,從
    其規定。 
    每個工作日計算基金資産凈值及基金份額凈值,並按規定公告。 
    2.基金管理人應每個工作日對基金資産估值。基金管理人每個工作日對基金資
    産估值後,將基金份額凈值結果發送基金託管人,經基金託管人復核無誤後,由基
    金管理人對外公佈。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。 
    (五)估值錯誤的處理 
    基金管理人和基金託管人將採取必要、適當、合理的措施確保基金資産估值的
    準確性、及時性。當基金份額凈值小數點後4位以內(含第4位)發生差錯時,視為基
    金份額凈值錯誤。 
    本基金合同的當事人應按照以下約定處理: 
    1.差錯類型 
    本基金運作過程中,如果由於基金管理人或基金託管人、或註冊登記機構、或
    代銷機構、或投資者自身的過錯造成差錯,導致其他當事人遭受損失的,過錯的責
    任人應當對由於該差錯遭受損失當事人(“受損方”)的直接損失按下述“差錯處理
    原則”給予賠償,承擔賠償責任。 
    上述差錯的主要類型包括但不限于:資料申報差錯、數據傳輸差錯、數據計算
    差錯、系統故障差錯、下達指令差錯等;對於因技術原因引起的差錯,若係同行業
    現有技術水準不能預見、不能避免、不能克服,則屬不可抗力,按照下述規定執68 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    行。 
    由於不可抗力原因造成投資者的交易資料滅失或被錯誤處理或造成其他差錯,
    因不可抗力原因出現差錯的當事人不對其他當事人承擔賠償責任,但因該差錯取得
    不當得利的當事人仍應負有返還不當得利的義務。 
    2.差錯處理原則 
    (1)差錯已發生,但尚未給當事人造成損失時,差錯責任方應及時協調各方,
    及時進行更正,因更正差錯發生的費用由差錯責任方承擔;由於差錯責任方未及時
    更正已産生的差錯,給當事人造成損失的,由差錯責任方對直接損失承擔賠償責
    任;若差錯責任方已經積極協調,並且有協助義務的當事人有足夠的時間進行更正
    而未更正,則其應當承擔相應賠償責任。差錯責任方應對更正的情況向有關當事人
    進行確認,確保差錯已得到更正。 
    (2)差錯的責任方對有關當事人的直接損失負責,不對間接損失負責,並且僅
    對差錯的有關直接當事人負責,不對第三方負責。 
    (3)因差錯而獲得不當得利的當事人負有及時返還不當得利的義務。但差錯責
    任方仍應對差錯負責。如果由於獲得不當得利的當事人不返還或不全部返還不當得
    利造成其他當事人的利益損失(“受損方”),則差錯責任方應賠償受損方的損失,
    並在其支付的賠償金額的範圍內對獲得不當得利的當事人享有要求交付不當得利的
    權利;如果獲得不當得利的當事人已經將此部分不當得利返還給受損方,則受損方
    應當將其已經獲得的賠償額加上已經獲得的不當得利返還的總和超過其實際損失的
    差額部分支付給差錯責任方。 
    (4)差錯調整採用儘量恢復至假設未發生差錯的正確情形的方式。 
    (5)差錯責任方拒絕進行賠償時,如果因基金管理人過錯造成基金財産損失
    時,基金託管人應為基金的利益向基金管理人追償,如果因基金託管人過錯造成基
    金財産損失時,基金管理人應為基金的利益向基金託管人追償。基金管理人和託管
    人之外的第三方造成基金財産的損失,並拒絕進行賠償時,由基金管理人負責向差
    錯方追償;追償過程中産生的有關費用,應列入基金費用,從基金資産中支付。 
    (6)如果出現差錯的當事人未按規定對受損方進行賠償,並且依據法律法規、
    基金合同或其他規定,基金管理人自行或依據法院判決、仲裁裁決對受損方承擔了
    賠償責任,則基金管理人有權向出現過錯的當事人進行追索,並有權要求其賠償或
    補償由此發生的費用和遭受的直接損失。 69 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (7)按法律法規規定的其他原則處理差錯。 
    3.差錯處理程式 
    差錯被發現後,有關的當事人應當及時進行處理,處理的程式如下: 
    (1)查明差錯發生的原因,列明所有的當事人,並根據差錯發生的原因確定差
    錯的責任方; 
    (2)根據差錯處理原則或當事人協商的方法對因差錯造成的損失進行評估; 
    (3)根據差錯處理原則或當事人協商的方法由差錯的責任方進行更正和賠償損
    失; 
    (4)根據差錯處理的方法,需要修改基金註冊登記機構交易數據的,由基金注
    冊登記機構進行更正,並就差錯的更正向有關當事人進行確認。 
    4.基金份額凈值差錯處理的原則和方法如下: 
    (1)基金份額凈值計算出現錯誤時,基金管理人應當立即予以糾正,通報基金
    託管人,並採取合理的措施防止損失進一步擴大。 
    (2)錯誤偏差達到基金份額凈值的0.25%時,基金管理人應當通報基金託管人並
    報中國證監會備案;錯誤偏差達到基金份額凈值的0.5%時,基金管理人應當公告。 
    (3)因基金份額凈值計算錯誤,給基金或基金份額持有人造成損失的,應由基
    金管理人先行賠付,基金管理人按差錯情形,有權向其他當事人追償。 
    (4)基金管理人和基金託管人由於各自技術系統設置而産生的凈值計算尾差,
    以基金管理人計算結果為準。 
    (5)前述內容如法律法規或監管機關另有規定的,從其規定處理。 
    (六)暫停估值的情形 
    1.基金投資所涉及的證券交易市場遇法定節假日或因其他原因暫停營業時; 
    2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金託管人無法準確評估基金資産
    價值時; 
    3.佔基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變,而基金管理人為保障投資
    者的利益,已決定延遲估值;如出現基金管理人認為屬於緊急事故的任何情況,會
    導致基金管理人不能出售或評估基金資産的; 
    4. 當特定資産佔前一估值日基金資産凈值50%以上的,經與基金託管人協商確
    認後,基金管理人應當暫停估值; 
    5.中國證監會和基金合同認定的其他情形。 70 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (七)基金凈值的確認 
    用於基金資訊披露的基金資産凈值和基金份額凈值由基金管理人負責計算,基
    金託管人負責進行復核。基金管理人應于每個開放日交易結束後計算當日的基金資
    産凈值併發送給基金託管人。基金託管人對凈值計算結果復核確認後發送給基金管
    理人,由基金管理人對基金凈值予以公佈。 
    (八)特殊情況的處理 
    1.基金管理人或基金託管人按估值方法的第6項進行估值時,所造成的誤差不
    作為基金資産估值錯誤處理。 
    2.由於不可抗力原因,或由於證券交易所及登記結算公司發送的數據錯誤,或
    國家會計政策變更、市場規則變更等,基金管理人和基金託管人雖然已經採取必
    要、適當、合理的措施進行檢查,但未能發現錯誤的,由此造成的基金資産估值錯
    誤,基金管理人和基金託管人免除賠償責任。但基金管理人應當積極採取必要的措
    施消除由此造成的影響。 
    (九)實施側袋機制期間的基金資産估值 
    本基金實施側袋機制的,應根據本部分的約定對主袋賬戶資産進行估值並披露
    主袋賬戶的基金凈值資訊,暫停披露側袋賬戶份額凈值。 71 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    十三、基金的收益與分配 
    (一)基金利潤的構成 
    基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相關
    費用後的餘額;基金已實現收益指基金利潤減去公允價值變動收益後的餘額。 
    (二)基金可供分配利潤 
    基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中已實
    現收益的孰低數。 
    (三)收益分配原則 
    本基金收益分配應遵循下列原則: 
    1.本基金的每份基金份額享有同等分配權; 
    2.收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當投資者
    的現金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時,基金註冊登記
    機構可將投資者的現金紅利按除權後的單位凈值自動轉為基金份額; 
    3.本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低於收益分配基準
    日可供分配利潤的50%; 
    4.若基金合同生效不滿3個月則可不進行收益分配; 
    5.本基金收益分配方式分為兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金
    紅利或將現金紅利按除權後的單位凈值自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不
    選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 
    6. 基金紅利發放日距離收益分配基準日(即可供分配利潤計算截止日)的時
    間不得超過15個工作日; 
    7. 基金收益分配後每一基金份額凈值不能低於面值,即基金收益分配基準日
    的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值; 
    8.法律法規或監管機構另有規定的從其規定。 
    (四)收益分配方案 
    基金收益分配方案中應載明收益分配基準日以及該日的可供分配利潤、基金收
    益分配對象、分配原則、分配時間、分配數額及比例、分配方式、支付方式等內
    容。 72 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (五)收益分配的時間和程式 
    1.基金收益分配方案由基金管理人擬訂,由基金託管人復核,依照《資訊披露
    辦法》的有關規定在指定媒介上公告; 
    2.在收益分配方案公佈後,基金管理人依據具體方案的規定就支付的現金紅利
    向基金託管人發送劃款指令,基金託管人按照基金管理人的指令及時進行分紅資金
    的劃付。 
    (六)實施側袋機制期間的收益分配 
    本基金實施側袋機制的,側袋賬戶不進行收益分配,詳見招募説明書的規定或
    相關公告。 73 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    十四、基金的費用與稅收 
    (一)基金費用的種類 
    1.基金管理人的管理費; 
    2.基金託管人的託管費; 
    3.基金財産撥劃支付的銀行費用; 
    4.基金合同生效後的基金資訊披露費用; 
    5.基金份額持有人大會費用; 
    6.基金合同生效後與基金有關的會計師費和律師費; 
    7.基金的證券交易費用; 
    8.基金的開戶費用、賬戶維護費用 
    9.本基金從C類基金份額的基金財産中計提銷售服務費; 
    10.依法可以在基金財産中列支的其他費用。 
    (二)上述基金費用由基金管理人在法律規定的範圍內參照公允的市場價格確
    定,本基金合同已有規定的和法律法規另有規定時從其規定。 
    (三)基金費用計提方法、計提標準和支付方式 
    1.基金管理人的管理費 
    在通常情況下,基金管理費按前一日基金資産凈值的0.40%年費率計提。計算
    方法如下: 
    H=E×年管理費率÷當年天數 
    H為每日應計提的基金管理費 
    E為前一日基金資産凈值 
    基金管理費每日計提,按月支付。由基金管理人向基金託管人發送基金管理費
    劃付指令,經基金託管人復核後於次月首日起5個工作日內從基金財産中一次性支
    付給基金管理人,若遇法定節假日、休息日,支付日期順延。 
    2.基金託管人的託管費 
    在通常情況下,基金託管費按前一日基金資産凈值的0.10%年費率計提。計算
    方法如下: 
    H=E×年託管費率÷當年天數 74 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    H為每日應計提的基金託管費 
    E為前一日基金資産凈值 
    基金託管費每日計提,按月支付。由基金管理人向基金託管人發送基金託管費
    劃付指令,經基金託管人復核後於次月首日起5個工作日內從基金財産中一次性支
    付給基金託管人,若遇法定節假日、休息日,支付日期順延。 
    3.C類基金份額的銷售服務費 
    本基金的A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額的銷售服務費年費率為
    0.40%。 
    在通常情況下,C類基金份額的銷售服務費按前一日C類基金資産凈值的0.40%
    年費率計提。計算方法如下: 
    H=E×年銷售服務費率÷當年天數 
    H為C類基金份額每日應計提的基金銷售服務費 
    E為C類基金份額前一日基金資産凈值 
    銷售服務費每日計提,按月支付。由基金管理人向基金託管人發送基金託管費
    劃付指令,經基金託管人復核後於次月首日起5個工作日內從基金財産中一次性支
    付給基金託管人,若遇法定節假日、休息日,支付日期順延。 
    C類基金份額的銷售服務費主要用於本基金的持續銷售以及基金份額持有人的
    服務。 
    4.除管理費、託管費和銷售服務費之外的基金費用,由基金託管人根據其他有
    關法規及相應協議的規定,按費用支出金額支付,列入或攤入當期基金費用。 
    (四)不列入基金費用的項目 
    基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財
    産的損失,以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金合
    同生效前所發生的資訊披露費、律師費和會計師費以及其他費用不從基金財産中支
    付。 
    (五)基金管理人和基金託管人可根據基金髮展情況調低基金管理費率、基金托
    管費率和銷售服務費率。基金管理人必須最遲于新的費率實施日2日前在指定媒介
    上刊登公告。 
    (六) 實施側袋機制期間的基金費用 
    本基金實施側袋機制的,與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支,但應75 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    待側袋賬戶資産變現後方可列支,有關費用可酌情收取或減免,但不得收取管理
    費,詳見招募説明書的規定或相關公告。 
    (七)基金稅收 
    基金和基金份額持有人根據國家法律法規的規定,履行納稅義務。 76 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    十五、基金的會計和審計 
    (一)基金的會計政策 
    1.基金管理人為本基金的會計責任方; 
    2.本基金的會計年度為西曆每年的1月1日至12月31日; 
    3.本基金的會計核算以人民幣為記賬本位幣,以人民幣元為記帳單位; 
    4.會計制度執行國家有關的會計制度; 
    5.本基金獨立建賬、獨立核算; 
    6.基金管理人保留完整的會計賬目、憑證並進行日常的會計核算,按照有關規
    定編制基金會計報表; 
    7.基金託管人定期與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對並書
    面確認。 
    (二)基金的審計 
    1.基金管理人聘請具有從事證券、期貨相關業務資格的會計師事務所及其註冊
    會計師對本基金年度財務報表及其他規定事項進行審計。會計師事務所及其註冊會
    計師與基金管理人、基金託管人相互獨立。 
    2.會計師事務所更換經辦註冊會計師時,應事先徵得基金管理人同意。 
    3.基金管理人(或基金託管人)認為有充足理由更換會計師事務所,經基金託管
    人(或基金管理人)同意後可以更換。就更換會計師事務所,基金管理人應當依照
    《資訊披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。 77 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    十六、基金的資訊披露 
    基金的資訊披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《資訊披露辦法》、基金合同
    及其他有關規定。基金管理人、基金託管人和其他基金資訊披露義務人應當以保護
    基金份額持有人利益為根本出發點,按照法律法規和中國證監會的規定披露基金信
    息,並保證所披露資訊的真實性、準確性、完整性、及時性、簡明性和易得性。 
    本基金資訊披露義務人包括基金管理人、基金託管人、召集基金份額持有人大
    會的基金份額持有人等法律法規和中國證監會規定的自然人、法人和非法人組織。
    本基金資訊披露義務人應當在中國證監會規定時間內,將應予披露的基金資訊通過
    中國證監會指定的全國性報刊(以下簡稱“指定報刊”)及指定網際網路網站(以下
    簡稱“指定網站”)等媒介披露,並保證基金投資者能夠按照基金合同約定的時間
    和方式查閱或者複製公開披露的資訊資料。 
    本基金資訊披露義務人承諾公開披露的基金資訊,不得有下列行為: 
    1.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏; 
    2.對證券投資業績進行預測; 
    3.違規承諾收益或者承擔損失; 
    4.詆毀其他基金管理人、基金託管人或者基金銷售機構; 
    5.登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字; 
    6.中國證監會禁止的其他行為。 
    本基金公開披露的資訊應採用中文文本。如同時採用外文文本的,基金資訊披
    露義務人應保證不同文本的內容一致。不同文本之間發生歧義的,以中文文本為
    準。 
    本基金公開披露的資訊採用阿拉伯數字;除特別説明外,貨幣單位為人民幣
    元。 
    公開披露的基金資訊包括: 
    (一)招募説明書 
    招募説明書是基金向社會公開發售時對基金情況進行説明的法律文件。 
    基金管理人按照《基金法》、《資訊披露辦法》、基金合同編制並在基金份額發
    售的3日前,將基金招募説明書登載在指定報刊和網站上。基金合同生效後,基金78 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    招募説明書的資訊發生重大變更的,基金管理人應當在三個工作日內,更新基金招
    募説明書並登載在指定網站上;基金招募説明書其他資訊發生變更的,基金管理人
    至少每年更新一次。基金終止運作的,基金管理人不再更新基金招募説明書。 
    (二)基金合同、託管協議 
    基金管理人應在基金份額發售的3日前,將基金合同摘要登載在指定報刊和網
    站上;基金管理人、基金託管人應將基金合同、託管協議登載在各自網站上。 
    (三) 基金産品資料概要 
    基金産品資料概要是基金招募説明書的摘要文件,用於向投資者提供簡明的基
    金概要資訊。基金合同生效後,基金産品資料概要的資訊發生重大變更的,基金管
    理人應當在三個工作日內,更新基金産品資料概要,並登載在指定網站及基金銷售
    機構網站或營業網點;基金産品資料概要其他資訊發生變更的,基金管理人至少每
    年更新一次。基金終止運作的,基金管理人不再更新基金産品資料概要。 
    (四)基金份額發售公告 
    基金管理人將按照《基金法》、《資訊披露辦法》的有關規定,就基金份額發售
    的具體事宜編制基金份額發售公告,並在披露招募説明書的當日登載于指定報刊和
    網站上。 
    (五)基金合同生效公告 
    基金管理人將在基金合同生效的次日在指定報刊和網站上登載基金合同生效公
    告。基金合同生效公告中將説明基金募集情況。 
    (六)基金凈值資訊 
    1. 本基金的基金合同生效後,在開始辦理基金份額申購或者贖回前,基金管
    理人將至少每週在指定網站披露一次A類與C類基金份額的基金份額凈值和基金份額
    累計凈值; 
    2. 在開始辦理基金份額申購或者贖回後,基金管理人將在不晚于每個開放日
    的次日,通過指定網站、基金銷售機構網站或者營業網點披露開放日A類與C類基金
    份額的基金份額凈值和基金份額累計凈值; 
    3. 基金管理人應當在不晚于半年度和年度最後一日的次日,在指定網站披露
    半年度和年度最後一日A類與C類基金份額的基金資産凈值和基金份額凈值。基金管
    理人應當在上述市場交易日(或自然日)的次日,將基金資産凈值、基金份額凈值
    和基金份額累計凈值登載在指定報刊和網站上。 79 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (七)基金份額申購、贖回價格公告 
    基金管理人應當在本基金的基金合同、招募説明書等資訊披露文件上載明基金
    份額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率,並保證投資者能夠在基金
    銷售機構網站或營業網點查閱或者複製前述資訊資料。 
    (八)基金年度報告、基金中期報告、基金季度報告 
    1. 基金管理人應當在每年結束之日起三個月內,編制完成基金年度報告,將
    年度報告登載于指定網站上,並將年度報告提示性公告登載在指定報刊上。基金年
    度報告中的財務會計報告應當經過具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審
    計; 
    2. 基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內,編制完成基金中期報告,
    將中期報告登載在指定網站上,並將中期報告提示性公告登載在指定報刊上; 
    3. 基金管理人應當在季度結束之日起15個工作日內,編制完成基金季度報
    告,將季度報告登載在指定網站上,並將季度報告提示性公告登載在指定報刊上; 
    4.基金合同生效不足2個月的,本
    基金管理人可以不編制當期季度報告、中期
    報告或者年度報告。 
    5. 如報告期內出現單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情
    形,為保障其他投資者的權益,基金管理人至少應當在基金定期報告“影響投資者
    決策的其他重要資訊”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及佔比、報告
    期內持有份額變化情況及本基金的特有風險,中國證監會認定的特殊情形除外。 
    6.本基金持續運作過程中,基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露
    基金組合資産情況及其流動性風險分析等。 
    (九)臨時報告與公告 
    在基金運作過程中發生如下可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格産
    生重大影響的事件時,有關資訊披露義務人應當在2日內編制臨時報告書,並登載
    在指定報刊和指定網站上: 
    1.基金份額持有人大會的召開及決定的事項; 
    2.基金合同終止、基金清算; 
    3.轉換基金運作方式、基金合併; 
    4.更換基金管理人、基金託管人、基金份額登記機構,基金改聘會計師事務
    所; 80 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    5.基金管理人委託基金服務機構代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事
    項,基金託管人委託基金服務機構代為辦理基金的核算、估值、復核等事項; 
    6.基金管理人、基金託管人的法定名稱、住所發生變更; 
    7.基金管理人變更持有百分之五以上股權的股東、變更基金管理人的實際控制
    人; 
    8.基金募集期延長或提前結束募集; 
    9.基金管理人高級管理人員、基金經理和基金託管人專門基金託管部門負責人
    發生變動; 
    10.基金管理人的董事在最近12個月內變更超過50%; 
    11.基金管理人、基金託管人專門基金託管部門的主要業務人員在最近12個月
    內變動超過30%; 
    12.涉及基金管理業務、基金財産、基金託管業務的訴訟或仲裁; 
    13.基金管理人或其高級管理人員、基金經理因基金管理業務相關行為受到重
    大行政處罰、刑事處罰,基金託管人或其專門基金託管部門負責人因基金託管業務
    相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰; 
    14.基金管理人運用基金財産買賣基金管理人、基金託管人及其控股股東、實
    際控制人或者與其有重大利害關係的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券,或
    者從事其他重大關聯交易事項,中國證監會另有規定的情形除外; 
    15.基金收益分配事項; 
    16.管理費、託管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提方
    式和費率發生變更; 
    17.基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值0.5%; 
    18.本基金開始辦理申購、贖回; 
    19.本基金髮生鉅額贖回並延期辦理; 
    20.本基金連續發生鉅額贖回並暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項; 
    21.本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請; 
    22.發生涉及本基金申購、贖回事項調整或潛在影響投資者贖回等重大事項
    時; 
    23. 基金資訊披露義務人認為可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格
    産生重大影響的其他事項或中國證監會或本基金合同規定的其他事項。 81 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (十)澄清公告 
    在本基金合同期限內,任何公共媒體中出現的或者在市場上流傳的消息可能對
    基金份額價格産生誤導性影響或者引起較大波動,以及可能損害基金份額持有人權
    益的,相關資訊披露義務人知悉後應當立即對該消息進行公開澄清,並將有關情況
    立即報告中國證監會。 
    (十一)基金份額持有人大會決議 
    基金份額持有人大會決定的事項,應當依法報國務院證券監督管理機構備案,
    並予以公告。 
    (十二)清算報告 
    基金合同終止的,基金管理人應當依法組織基金財産清算小組對基金財産進行
    清算並作出清算報告。基金財産清算小組應當將清算報告登載在指定網站上,並將
    清算報告提示性公告登載在指定報刊上。 
    (十三) 實施側袋機制期間的資訊披露 
    本基金實施側袋機制的,相關資訊披露義務人應當根據法律法規、基金合同和
    招募説明書的規定進行資訊披露,詳見招募説明書的規定或相關公告。 
    (十四)中國證監會規定的其他資訊 
    (十五)資訊披露事務管理 
    基金管理人、基金託管人應當建立健全資訊披露管理制度,指定專門部門及高
    級管理人員負責管理資訊披露事務。 
    基金資訊披露義務人公開披露基金資訊,應當符合中國證監會相關基金資訊披
    露內容與格式準則等法規的規定。 
    基金託管人應當按照相關法律法規、中國證監會的規定和《基金合同》的約
    定,對基金管理人編制的基金資産凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、
    基金定期報告、更新的招募説明書、基金産品資料概要、基金清算報告等公開披露
    的相關基金資訊進行復核、審查,並向基金管理人進行書面或電子確認。 
    基金管理人、基金託管人應當在指定報刊中選擇一家報刊披露本基金的資訊。
    基金管理人、基金託管人應當向中國證監會基金電子披露網站報送擬披露的基金信
    息,並保證相關報送資訊的真實、準確、完整、及時。 
    基金管理人、基金託管人除依法在指定媒介上披露資訊外,還可以根據需要在
    其他公共媒介披露資訊,但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露資訊,並且在不82 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    同媒介上披露同一資訊的內容應當一致。 
    基金管理人、基金託管人除按法律法規要求披露資訊外,也可著眼于為投資者
    決策提供有用資訊的角度,在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基金正
    常投資操作的前提下,自主提升資訊披露服務的品質。具體要求應當符合中國證監
    會及自律規則的相關規定。前述自主披露如産生資訊披露費用,該費用不得從基金
    財産中列支。 
    為基金資訊披露義務人公開披露的基金資訊出具審計報告、法律意見書的專業
    機構,應當製作工作底稿,並將相關檔案至少保存到《基金合同》終止後15年。 
    (十六)資訊披露文件的存放與查閱 
    依法必須披露的資訊發佈後,基金管理人、基金託管人應當按照相關法律法規
    規定將資訊置備于公司住所,供社會公眾查閱、複製。投資者在支付工本費後,可
    在合理時間內取得上述文件複製件或複印件。 
    投資者也可在基金管理人指定的網站上進行查閱。本基金的資訊披露事項將在
    指定媒介上公告。 
    本基金的資訊披露將嚴格按照法律法規和基金合同的規定進行。 83 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    十七、側袋機制 
    一、側袋機制的實施條件和程式 
    當基金持有特定資産且存在或潛在大額贖回申請時,根據最大限度保護基金份
    額持有人利益的原則,基金管理人經與基金託管人協商一致,並諮詢會計師事務所
    意見後,可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制,無需召開基金份額持
    有人大會。 
    基金管理人應當在啟用側袋機制後及時發佈臨時公告,並及時聘請於側袋機制
    啟用日發表意見的會計師事務所針對側袋機制啟用日基金持有的特定資産情況出具
    專項審計意見。 
    二、實施側袋機制期間基金份額的申購與贖回 
    1、啟用側袋機制當日,基金管理人和基金服務機構以原基金賬戶基金份額持
    有人情況為基礎,確認側袋賬戶持有人名冊和份額;當日收到的申購申請,按照啟
    用側袋機制後的主袋賬戶份額辦理;當日收到的贖回申請,僅辦理主袋賬戶份額的
    贖回申請。基金管理人應依法向投資者進行充分披露。 
    2、實施側袋機制期間,基金管理人不辦理側袋賬戶份額的申購、贖回和轉
    換;同時,基金管理人按照基金合同和招募説明書約定的政策辦理主袋賬戶份額的
    贖回,並根據主袋賬戶運作情況確定申購政策。實施側袋機制期間,本招募説明書
    “基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規定適用於主袋賬戶份額。 
    3、申購贖回的具體事項安排見基金管理人屆時的相關公告。 
    三、實施側袋機制期間的基金投資 
    基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時應當以主袋賬戶資産為基
    準。 
    基金管理人原則上應當在側袋機制啟動後20個交易日內完成對主袋賬戶投資組
    合的調整,因資産流動性受限等中國證監會規定的情形除外。 
    基金管理人不得在側袋賬戶中進行除特定資産處置變現以外的其他投資操作。 
    四、實施側袋機制期間基金的費用 
    側袋機制實施期間,側袋賬戶資産不收取管理費。如法律法規對於側袋賬戶資
    産託管費的收取另有規定的,以法律法規最新要求為準。因啟用側袋機制産生的咨84 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    詢、審計費用等由基金管理人承擔。 
    基金管理人可以將與側袋賬戶有關的費用從側袋賬戶資産中列支,但應待特定
    資産變現後方可列支。 
    五、實施側袋機制期間基金的收益分配 
    側袋機制實施期間,在主袋賬戶份額滿足基金合同收益分配條件的情形下,基
    金管理人可對主袋賬戶份額進行收益分配。側袋賬戶不進行收益分配。 
    六、側袋機制的資訊披露 
    1、臨時公告 
    在啟用側袋機制、處置特定資産、終止側袋機制以及發生其他可能對投資者利
    益産生重大影響的事項後,基金管理人應及時發佈臨時公告。 
    2、基金凈值資訊 
    基金管理人應按照招募説明書“基金的資訊披露”部分規定的基金凈值資訊披
    露方式和頻率披露主袋賬戶的基金凈值資訊。實施側袋機制期間本基金暫停披露側
    袋賬戶份額凈值。 
    3、定期報告 
    側袋機制實施期間,基金管理人應當在基金定期報告中披露報告期內特定資産
    處置進展情況,披露報告期末特定資産可變現凈值或凈值區間的,應同時註明不作
    為特定資産最終變現價格的承諾。 
    七、側袋賬戶中特定資産的處置變現和支付 
    特定資産恢復流動性後,基金管理人應當按照基金份額持有人利益最大化原
    則,採取將特定資産予以處置變現等方式,及時向側袋賬戶份額持有人支付對應款
    項。 
    側袋賬戶資産全部完成變現後,基金管理人應及時聘請符合《中華人民共和國
    證券法》規定的會計師事務所進行審計並披露專項審計意見。 
    八、本部分關於側袋機制的相關規定,凡是直接引用法律法規或監管規則的部
    分,如將來法律法規或監管規則修改導致相關內容被取消或變更的,或將來法律法
    規或監管規則針對側袋機制的內容有進一步規定的,基金管理人經與基金託管人協
    商一致並履行適當程式後,在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,
    可直接對本部分內容進行修改、調整或補充,無需召開基金份額持有人大會審議。 85 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    十八、風險揭示 
    基金份額持有人須了解並承受以下風險: 
    (一)市場風險 
    證券市場價格因受到經濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的
    影響而引起的波動,將對基金收益水準産生潛在風險,主要包括: 
    1.政策風險。因國家宏觀政策(如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展
    政策等)和證券市場監管政策發生變化,導致市場價格波動而産生風險。 
    2.經濟週期風險。證券市場受宏觀經濟運作的影響,而經濟運作具有週期性的
    特點,而宏觀經濟運作狀況將對證券市場的收益水準産生影響,從而對基金收益造成
    影響。 
    3.利率風險。金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利
    率直接影響著債券的價格和收益率,影響著企業的融資成本和利潤。基金投資于債
    券和債券回購,其收益水準會受到利率變化和貨幣市場供求狀況的影響。 
    4.購買力風險。基金投資的目的是基金資産的保值增值,如果發生通貨膨脹,
    基金投資于證券所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消,從而使基金的實際收益下降,
    影響基金資産的保值增值。 
    (二)管理風險 
    在基金管理運作過程中基金管理人的知識、經驗、判斷、決策、技能等,會影
    響其對資訊的佔有和對經濟形勢、證券價格走勢的判斷,從而影響基金收益水準。
    因此,本基金的收益水準與基金管理人的管理水準、管理手段和管理技術等相關性
    較大,本基金可能因為基金管理人的因素而影響基金收益水準。 
    (三)流動性風險 
    1、流動性風險評估 
    本基金為債券型基金,可投資的資産包括債券、貨幣市場工具等,一般情況
    下,這些資産市場流動性較好。 
    但本基金投資于上述資産時,仍存在以下流動性風險:一是基金管理人建倉而
    進行組合調整時,可能由於特定投資標的流動性相對不足而無法按預期的價格將債
    券或其他資産買進或賣出;二是為應付投資者的贖回,基金被迫以不適當的價格賣86 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    出債券或其他資産。兩者均可能使基金凈值受到不利影響。 
    2、鉅額贖回情形下的流動性風險管理措施 
    當基金出現鉅額贖回時,基金管理人可以根據基金當時的資産組合狀況決定全
    額贖回、部分延期贖回或暫停贖回;如出現連續兩個或兩個以上開放日發生鉅額贖
    回,可暫停接受基金的贖回申請,對已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項;
    當本基金髮生鉅額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過上一開放日基金總份
    額50%的,基金管理人有權對該單個基金份額持有人超出該比例的贖回申請實施延
    期辦理。具體情形、程式見招募説明書“基金份額的申購與贖回”之“鉅額贖回的
    情形及處理方式”。 
    發生上述情形時,投資者面臨無法全部贖回或無法及時獲得贖回資金的風險。
    在本基金暫停或延期辦理投資者贖回申請的情況下,投資者未能贖回的基金份額還
    將面臨凈值波動的風險。 
    3、除鉅額贖回情形外實施備用的流動性風險管理工具的情形、程式及對投資
    者的潛在影響 
    除鉅額贖回情形外,本基金備用流動性風險管理工具包括但不限于暫停接受贖
    回申請、延緩支付贖回款項、收取短期贖回費、暫停基金估值以及證監會認定的其
    他措施。 
    暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款項等工具的情形、程式見招募説明書“基
    金份額的申購與贖回”之“暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形”的相關規定。若
    本基金暫停贖回申請,投資者在暫停贖回期間將無法贖回其持有的基金份額。若本
    基金延緩支付贖回款項,贖回款支付時間將後延,可能對投資者的資金安排帶來不
    利影響。 
    短期贖回費適用於持續持有期少於7日的投資者,費率不低於1.5%。短期贖回
    費由贖回基金份額的基金份額持有人承擔,在基金份額持有人贖回基金份額時收
    取,並全額計入基金財産。短期贖回費的收取將使得投資者在持續持有期限少於7
    日時會承擔較高的贖回費。 
    暫停基金估值的情形、程式見招募説明書“基金資産的估值”之 “暫停估值
    的情形”的相關規定。若本基金暫停基金估值,一方面投資者將無法知曉本基金的
    基金份額凈值,另一方面基金暫停接受申購贖回申請,將導致投資者無法申購或贖
    回本基金。 87 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    4實施側袋機制對投資者的影響 
    側袋機制是一種流動性風險管理工具,是將特定資産分離至專門的側袋賬戶進
    行處置清算,並以處置變現後的款項在扣除相應費用後向基金份額持有人進行支
    付,目的在於有效隔離並化解風險。但基金啟用側袋機制後,側袋賬戶份額將停止
    披露份額凈值,並不得辦理申購、贖回和轉換,僅主袋賬戶份額根據基金合同和招
    募説明書的約定正常開放贖回,因此啟用側袋機制時持有基金份額的持有人將在啟
    用側袋機制後同時擁有主袋賬戶份額和側袋賬戶份額,側袋賬戶份額不能贖回,其
    對應特定資産的變現時間具有不確定性,最終變現價格也具有不確定性並且有可能
    大幅低於啟用側袋機制時的特定資産的估值,基金份額持有人可能因此面臨損失。 
    實施側袋機制期間,基金管理人計算各項投資運作指標和基金業績指標時以主
    袋賬戶資産為基準,不反映側袋賬戶特定資産的真實價值及變化情況。 
    本基金不披露側袋賬戶份額凈值,即便基金管理人在基金定期報告中披露報告
    期末特定資産可變現凈值或凈值區間的,也不作為特定資産最終變現價格的承諾,
    對於特定資産的公允價值和最終變現價格,基金管理人不承擔任何保證和承諾的責
    任。 
    基金管理人將根據主袋賬戶運作情況合理確定申購政策,因此實施側袋機制後
    主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。 
    (四)信用風險 
    信用風險主要指債券、資産支援證券、短期融資券等信用證券發行主體信用狀
    況惡化,到期不能履行合約進行兌付的風險,另外,信用風險也包括證券交易對手
    因違約而産生的證券交割風險。 
    (五)操作風險 
    操作風險是指基金運作過程中,因內部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失
    誤或違反操作規程等引致的風險,例如,越權違規交易、會計部門欺詐、交易錯
    誤、IT 系統故障等風險。 
    (六)本基金所特有的風險 
    本基金投資于固定收益類品種的比例不低於基金資産的80%,投資于信用債券
    的投資比例不低於固定收益類資産的80%,信用債券包括中期票據、金融債(不含
    政策性金融債)、企業債、公司債、短期融資券、可轉換債券、可分離交易的可轉
    換債的純債部分、資産支援證券等除國債、政策性金融債和中央銀行票據之外的、88 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    非國家信用的債券類金融工具。這些品種發生違約的可能性高於國債。若信用債券
    發行人出現違約、不能按時或全額支付本金和利息,將導致基金資産發生損失,出
    現信用風險。相對於普通的債券型基金而言,本基金面臨著相對更高的信用風險。 
    (七)其他風險 
    1.因技術因素而産生的風險,如電腦系統不可靠産生的風險; 
    2.因基金業務快速發展,在制度建設、人員配備、內控制度建立等方面的不完
    善産生的風險; 
    3.因人為因素而産生的風險、如內幕交易、欺詐行為等産生的風險; 
    4.對主要業務人員如基金經理的依賴而可能産生的風險; 
    5.因業務競爭壓力可能産生的風險; 
    6.戰爭、自然災害等不可抗力可能導致基金財産的損失,影響基金收益水準,從
    而帶來風險; 
    7.其他意外導致的風險。 89 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    十九、基金合同的終止與基金財産的清算 
    (一)基金合同的變更 
    1.基金合同變更內容對基金合同當事人權利、義務産生重大影響的,應召開基
    金份額持有人大會,基金合同變更的內容應經基金份額持有人大會決議同意。 
    (1)轉換基金運作方式; 
    (2)變更基金類別; 
    (3)變更基金投資目標、投資範圍或投資策略; 
    (4)變更基金份額持有人大會程式; 
    (5)更換基金管理人、基金託管人; 
    (6)提高基金管理人、基金託管人的報酬標準。但根據適用的相關規定提高該
    等報酬標準的除外; 
    (7)本基金與其他基金的合併; 
    (8)對基金合同當事人權利、義務産生重大影響的其他事項; 
    (9)法律法規、基金合同或中國證監會規定的其他情形。 
    但出現下列情況時,可不經基金份額持有人大會決議,由基金管理人和基金托
    管人同意變更後公佈,並報中國證監會備案: 
    (1)調低基金管理費、基金託管費和其他應由基金承擔的費用; 
    (2)在法律法規和本基金合同規定的範圍內變更基金的申購費率、收費方式,
    或調低贖回費率; 
    (3)因相應的法律法規發生變動必須對基金合同進行修改; 
    (4)對基金合同的修改不涉及本基金合同當事人權利義務關係發生重大變化; 
    (5)基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響; 
    (6)按照法律法規或本基金合同規定不需召開基金份額持有人大會的其他情
    形。 
    2.關於變更基金合同的基金份額持有人大會決議應報中國證監會核準或備案,
    並於中國證監會核準或出具無異議意見後生效執行,並自生效之日起2日內在至少
    一種指定媒介公告。 
    (二)本基金合同的終止 90 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    有下列情形之一的,本基金合同經中國證監會核準後將終止: 
    1.基金份額持有人大會決定終止的; 
    2.基金管理人因解散、破産、撤銷等事由,不能繼續擔任基金管理人的職務,
    而在6個月內無其他適當的基金管理公司承接其原有權利義務; 
    3.基金託管人因解散、破産、撤銷等事由,不能繼續擔任基金託管人的職務,
    而在6個月內無其他適當的託管機構承接其原有權利義務; 
    4.中國證監會規定的其他情況。 
    (三)基金財産的清算 
    1.基金財産清算組 
    (1)基金合同終止時,成立基金財産清算組,基金財産清算組在中國證監會的
    監督下進行基金清算。 
    (2)基金財産清算組成員由基金管理人、基金託管人、具有從事證券、期貨相
    關業務資格的註冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成。基金財産清算組
    可以聘用必要的工作人員。 
    (3)基金財産清算組負責基金財産的保管、清理、估價、變現和分配。基金財
    産清算組可以依法進行必要的民事活動。 
    2.基金財産清算程式 
    基金合同終止,應當按法律法規和本基金合同的有關規定對基金財産進行清
    算。基金財産清算程式主要包括: 
    (1)基金合同終止後,發佈基金財産清算公告; 
    (2)基金合同終止時,由基金財産清算組統一接管基金財産; 
    (3)對基金財産進行清理和確認; 
    (4)對基金財産進行估價和變現; 
    (5)聘請會計師事務所對清算報告進行審計; 
    (6)聘請律師事務所出具法律意見書; 
    (7)將基金財産清算結果報告中國證監會; 
    (8)參加與基金財産有關的民事訴訟; 
    (9)公佈基金財産清算結果; 
    (10)對基金剩餘財産進行分配。 
    3.清算費用 91 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    清算費用是指基金財産清算組在進行基金財産清算過程中發生的所有合理費
    用,清算費用由基金財産清算組優先從基金財産中支付。 
    4.基金財産按下列順序清償: 
    (1)支付清算費用; 
    (2)交納所欠稅款; 
    (3)清償基金債務; 
    (4)按基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。 
    基金財産未按前款(1)-(3)項規定清償前,不分配給基金份額持有人。 
    5.基金財産清算的公告 
    基金財産清算公告于基金合同終止並報中國證監會備案後5個工作日內由基金
    財産清算組公告;清算過程中的有關重大事項須及時公告;基金財産清算結果經具
    有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計,律師事務所出具法律意見書後,
    由基金財産清算組報中國證監會備案並公告。基金財産清算小組應當將清算報告登
    載在指定網站上,並將清算報告提示性公告登載在指定報刊上。 
    6.基金財産清算賬冊及文件的保存 
    基金財産清算賬冊及有關文件由基金託管人保存15年以上。 92 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    二十、基金合同內容摘要 
    一、基金合同當事人的的權利、義務 
    (一)基金份額持有人的權利與義務 
    每份基金份額具有同等的合法權益。 
    1.基金份額持有人的權利 
    根據《基金法》及其他有關法律法規,基金份額持有人的權利為: 
    (1)分享基金財産收益; 
    (2)參與分配清算後的剩餘基金財産; 
    (3)依法申請贖回其持有的基金份額; 
    (4)按照規定要求召開基金份額持有人大會; 
    (5)出席或者委派代表出席基金份額持有人大會,對基金份額持有人大會審
    議事項行使表決權; 
    (6)查閱或者複製公開披露的基金資訊資料; 
    (7)監督基金管理人的投資運作; 
    (8)對基金管理人、基金託管人、基金份額發售機構損害其合法權益的行為
    依法提起訴訟; 
    (9)法律法規和基金合同規定的其他權利。 
    2.基金份額持有人的義務 
    根據《基金法》及其他有關法律法規,基金份額持有人的義務為: 
    (1)遵守法律法規、基金合同及其他有關規定; 
    (2)交納基金認購、申購款項及法律法規和基金合同所規定的費用; 
    (3)在持有的基金份額範圍內,承擔基金虧損或者基金合同終止的有限責
    任; 
    (4)不從事任何有損基金及其他基金份額持有人合法權益的活動; 
    (5)執行生效的基金份額持有人大會決議; 
    (6)返還在基金交易過程中因任何原因,自基金管理人及基金管理人的代理
    人、基金託管人、代銷機構、其他基金份額持有人處獲得的不當得利; 
    (
    7)法律法規和基金合同規定的其他義務。 93 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (二)基金管理人的權利與義務 
    1.基金管理人的權利 
    根據《基金法》及其他有關法律法規,基金管理人的權利為: 
    (1)自本基金合同生效之日起,依照有關法律法規和本基金合同的規定獨立
    運用基金財産; 
    (2)依照基金合同獲得基金管理費以及法律法規規定或監管部門批准的其他
    收入; 
    (3)發售基金份額; 
    (4)依照有關規定行使因基金財産投資于證券所産生的權利; 
    (5)在符合有關法律法規的前提下,制訂和調整有關基金認購、申購、贖
    回、轉換、非交易過戶、轉託管等業務的規則,在法律法規和本基金合同規定的范
    圍內決定和調整基金的除調高託管費率和管理費率之外的相關費率結構和收費方
    式; 
    (6)根據本基金合同及有關規定監督基金託管人,對於基金託管人違反了本
    基金合同或有關法律法規規定的行為,對基金財産、其他當事人的利益造成重大損
    失的情形,應及時呈報中國證監會,並採取必要措施保護基金及相關當事人的利
    益; 
    (7)在基金合同約定的範圍內,拒絕或暫停受理申購和贖回申請; 
    (8)在法律法規允許的前提下,為基金的利益依法為基金進行融資、融券; 
    (9)自行擔任或選擇、更換註冊登記機構,獲取基金份額持有人名冊,並對
    註冊登記機構的代理行為進行必要的監督和檢查; 
    (10)選擇、更換代銷機構,並依據基金銷售服務代理協議和有關法律法規,
    對其行為進行必要的監督和檢查; 
    (11)選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券經紀商或其他為基金提供
    服務的外部機構; 
    (12)在基金託管人更換時,提名新的基金託管人; 
    (13)依法召集基金份額持有人大會; 
    (14)法律法規和基金合同規定的其他權利。 
    2.基金管理人的義務 
    根據《基金法》及其他有關法律法規,基金管理人的義務為: 94 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (1)依法募集基金,辦理或者委託經中國證監會認定的其他機構代為辦理基
    金份額的發售、申購、贖回和登記事宜; 
    (2)辦理基金備案手續; 
    (3)自基金合同生效之日起,以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金
    財産; 
    (4)配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策,以專業化的
    經營方式管理和運作基金財産; 
    (5)建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度,保
    證所管理的基金財産和管理人的財産相互獨立,對所管理的不同基金分別管理,分
    別記賬,進行證券投資; 
    (6)除依據《基金法》、基金合同及其他有關規定外,不得為自己及任何第三
    人謀取利益,不得委託第三人運作基金財産; 
    (7)依法接受基金託管人的監督; 
    (8)計算並公告基金資産凈值資訊,確定基金份額申購、贖回價格; 
    (9)採取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和登出價格的方
    法符合基金合同等法律文件的規定; 
    (10)按規定受理申購和贖回申請,及時、足額支付贖回款項; 
    (11)進行基金會計核算並編制基金財務會計報告; 
    (12)編制季度報告、中期報告和年度報告; 
    (13)嚴格按照《基金法》、基金合同及其他有關規定,履行資訊披露及報告
    義務; 
    (14)保守基金商業秘密,不得洩露基金投資計劃、投資意向等,除《基金
    法》、基金合同及其他有關規定另有規定外,在基金資訊公開披露前應予保密,不
    得向他人洩露; 
    (15)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案,及時向基金份額持有人分
    配收益; 
    (16)依據《基金法》、基金合同及其他有關規定召集基金份額持有人大會或
    配合基金託管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會; 
    (17)保存基金財産管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料; 
    (18)以基金管理人名義,代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其95 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    他法律行為; 
    (19)組織並參加基金財産清算小組,參與基金財産的保管、清理、估價、變
    現和分配; 
    (20)因違反基金合同導致基金財産的損失或損害基金份額持有人合法權益,
    應當承擔賠償責任,其賠償責任不因其退任而免除; 
    (21)基金託管人違反基金合同造成基金財産損失時,應為基金份額持有人利
    益向基金託管人追償; 
    (22)按規定向基金託管人提供基金份額持有人名冊資料; 
    (23)面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破産時,及時報告中國證監會並
    通知基金託管人; 
    (24)執行生效的基金份額持有人大會決議; 
    (25)不從事任何有損基金及其他基金當事人利益的活動; 
    (26)依照法律法規為基金的利益行使因基金財産投資于證券所産生的權利,
    不謀求對上市公司的控股和直接管理; 
    (27)法律法規、中國證監會和基金合同規定的其他義務。 
    (二)基金託管人的權利與義務 
    1.基金託管人的權利 
    根據《基金法》及其他有關法律法規,基金託管人的權利為: 
    (1)依基金合同約定獲得基金託管費以及法律法規規定或監管部門批准的其
    他收入; 
    (2)監督基金管理人對本基金的投資運作; 
    (3)自本基金合同生效之日起,依法保管基金資産; 
    (4)在基金管理人更換時,提名新任基金管理人; 
    (5)根據本基金合同及有關規定監督基金管理人,對於基金管理人違反本基
    金合同或有關法律法規規定的行為,對基金資産、其他當事人的利益造成重大損失
    的情形,應及時呈報中國證監會,並採取必要措施保護基金及相關當事人的利益; 
    (6)依法召集基金份額持有人大會; 
    (7)按規定取得基金份額持有人名冊資料; 
    (8)法律法規和基金合同規定的其他權利。 
    2.基金託管人的義務 96 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    根據《基金法》及其他有關法律法規,基金託管人的義務為: 
    (1)安全保管基金財産; 
    (2)設立專門的基金託管部,具有符合要求的營業場所,配備足夠的、合格
    的熟悉基金託管業務的專職人員,負責基金財産託管事宜; 
    (3)對所託管的不同基金財産分別設置賬戶,確保基金財産的完整與獨立; 
    (4)除依據《基金法》、基金合同及其他有關規定外,不得為自己及任何第三
    人謀取利益,不得委託第三人託管基金財産; 
    (5)保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證; 
    (6)按規定開設基金財産的資金賬戶和證券賬戶; 
    (7)保守基金商業秘密,除《基金法》、基金合同及其他有關規定另有規定
    外,在基金資訊公開披露前應予保密,不得向他人洩露; 
    (8)對基金財務會計報告、中期報告和年度基金報告出具意見,説明基金管
    理人在各重要方面的運作是否嚴格按照基金合同的規定進行;如果基金管理人有未
    執行基金合同規定的行為,還應當説明基金託管人是否採取了適當的措施; 
    (9)保存基金託管業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料; 
    (10)按照基金合同的約定,根據基金管理人的投資指令,及時辦理清算、交
    割事宜; 
    (11)辦理與基金託管業務活動有關的資訊披露事項; 
    (12)復核、審查基金管理人計算的基金資産凈值、基金份額凈值和基金份額
    申購、贖回價格; 
    (13)按照規定監督基金管理人的投資運作; 
    (14)按規定製作相關賬冊並與基金管理人核對; 
    (15)依據基金管理人的指令或有關規定向基金份額持有人支付基金收益和贖
    回款項; 
    (16)按照規定召集基金份額持有人大會或配合基金份額持有人依法自行召集
    基金份額持有人大會; 
    (17)因違反基金合同導致基金財産損失,應承擔賠償責任,其賠償責任不因
    其退任而免除; 
    (18)基金管理人因違反基金合同造成基金財産損失時,應為基金向基金管理
    人追償; 97 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (19)參加基金財産清算小組,參與基金財産的保管、清理、估價、變現和分
    配; 
    (20)面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破産時,及時報告中國證監會和
    銀行業監督管理機構,並通知基金管理人; 
    (21)執行生效的基金份額持有人大會決議; 
    (22)不從事任何有損基金及其他基金當事人利益的活動; 
    (23)建立並保存基金份額持有人名冊; 
    (24)法律法規、中國證監會和基金合同規定的其他義務。 
    二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程式和規則 
    (一)基金份額持有人大會由基金份額持有人組成。基金份額持有人持有的每一
    基金份額具有同等的投票權。 
    (二)召開事由 
    1.當出現或需要決定下列事由之一的,經基金管理人、基金託管人或單獨或合
    計持有基金份額10%以上(含10%,下同)的基金份額持有人(以基金管理人收到提議
    當日的基金份額計算,下同)提議時,應當召開基金份額持有人大會: 
    (1)終止基金合同; 
    (2)轉換基金運作方式; 
    (3)變更基金類別; 
    (4)變更基金投資目標、投資範圍或投資策略; 
    (5)變更基金份額持有人大會程式; 
    (6)更換基金管理人、基金託管人; 
    (7)提高基金管理人、基金託管人的報酬標準,但法律法規要求提高該等報酬
    標準的除外; 
    (8)本基金與其他基金的合併; 
    (9)對基金合同當事人權利、義務産生重大影響的其他事項; 
    (10)法律法規、基金合同或中國證監會規定的其他情形。 
    2.出現以下情形之一的,可由基金管理人和基金託管人協商後修改基金合同,
    不需召開基金份額持有人大會: 
    (1)調低基金管理費、基金託管費和其他應由基金承擔的費用; 
    (2)在法律法規和本基金合同規定的範圍內變更基金的申購費率、收費方式,98 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    或調低贖回費率; 
    (3)因相應的法律法規發生變動必須對基金合同進行修改; 
    (4)對基金合同的修改不涉及本基金合同當事人權利義務關係發生重大變化; 
    (5)基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響; 
    (6)按照法律法規或本基金合同規定不需召開基金份額持有人大會的其他情
    形。 
    (三)召集人和召集方式 
    1.除法律法規或本基金合同另有約定外,基金份額持有人大會由基金管理人召
    集。基金管理人未按規定召集或者不能召集時,由基金託管人召集。 
    2.基金託管人認為有必要召開基金份額持有人大會的,應當向基金管理人提出
    書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召集,並書面告
    知基金託管人。基金管理人決定召集的,應當自出具書面決定之日起60日內召開;
    基金管理人決定不召集,基金託管人仍認為有必要召開的,應當自行召集。 
    3.代表基金份額10%以上的基金份額持有人認為有必要召開基金份額持有人大
    會的,應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自收到書面提議之日起10
    日內決定是否召集,並書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金託管人。基
    金管理人決定召集的,應當自出具書面決定之日起60日內召開;基金管理人決定不
    召集,代表基金份額10%以上的基金份額持有人仍認為有必要召開的,應當向基金
    託管人提出書面提議。基金託管人應當自收到書面提議之日起10日內決定是否召
    集,並書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人;基金託管人決定召
    集的,應當自出具書面決定之日起60日內召開。 
    4.代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有
    人大會,而基金管理人、基金託管人都不召集的,代表基金份額10%以上的基金份
    額持有人有權自行召集基金份額持有人大會,但應當至少提前30日向中國證監會備
    案。 
    5.基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的,基金管理人、基金托
    管人應當配合,不得阻礙、干擾。 
    (四)召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內容、通知方式 
    1.基金份額持有人大會的召集人(以下簡稱“召集人”)負責選擇確定開會時
    間、地點、方式和權益登記日。召開基金份額持有人大會,召集人必須于會議召開99 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    日前30日在指定媒介公告。基金份額持有人大會通知須至少載明以下內容: 
    (1)會議召開的時間、地點和出席方式; 
    (2)會議擬審議的主要事項; 
    (3)會議形式; 
    (4)議事程式; 
    (5)有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人權益登記日; 
    (6)代理投票的授權委託書的內容要求(包括但不限于代理人身份、代理許可權和
    代理有效期限等)、送達時間和地點; 
    (7)表決方式; 
    (8)會務常設聯繫人姓名、電話; 
    (9)出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續; 
    (10)召集人需要通知的其他事項。 
    2.採用通訊方式開會並進行表決的情況下,由召集人決定通訊方式和書面表決
    方式,並在會議通知中説明本次基金份額持有人大會所採取的具體通訊方式、委託
    的公證機關及其聯繫方式和聯繫人、書面表決意見寄交的截止時間和收取方式。 
    3.如召集人為基金管理人,還應另行書面通知基金託管人到指定地點對書面表
    決意見的計票進行監督;如召集人為基金託管人,則應另行書面通知基金管理人到
    指定地點對書面表決意見的計票進行監督;如召集人為基金份額持有人,則應另行
    書面通知基金管理人和基金託管人到指定地點對書面表決意見的計票進行監督。基
    金管理人或基金託管人拒不派代表對書面表決意見的計票進行監督的,不影響計票
    和表決結果。 
    (五)基金份額持有人出席會議的方式 
    1.會議方式 
    (1)基金份額持有人大會的召開方式包括現場開會、通訊方式開會及法律法
    規、中國證監會允許的其他方式開會。 
    (2)現場開會由基金份額持有人本人出席或通過授權委託書委派其代理人出
    席,現場開會時基金管理人和基金託管人的授權代表應當出席,如基金管理人或基
    金託管人拒不派代表出席的,不影響表決效力。 
    (3)通訊方式開會指按照本基金合同的相關規定以通訊的書面方式進行表決。 
    (4) 在法律法規或監管機構允許的情況下,經會議通知載明,基金份額持有人100 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    也可以採用網路、電話或其他方式進行表決,或者採用網路、電話或其他方式授權
    他人代為出席會議並表決。 
    (5)會議的召開方式由召集人確定。 
    2.召開基金份額持有人大會的條件 
    (1)現場開會方式 
    在同時符合以下條件時,現場會議方可舉行: 
    1)對到會者在權益登記日持有基金份額的統計顯示,全部有效憑證所對應的基
    金份額應佔權益登記日基金總份額的50%以上(含50%,下同); 
    2)到會的基金份額持有人身份證明及持有基金份額的憑證、代理人身份證明、
    委託人持有基金份額的憑證及授權委託代理手續完備,到會者出具的相關文件符合
    有關法律法規和基金合同及會議通知的規定,並且持有基金份額的憑證與基金管理
    人持有的註冊登記資料相符。 
    (2)通訊開會方式 
    在同時符合以下條件時,通訊會議方可舉行: 
    1)召集人按本基金合同規定公佈會議通知後,在2個工作日內連續公佈相關提
    示性公告; 
    2)召集人按基金合同規定通知基金託管人或/和基金管理人(分別或共同稱為
    “監督人”)到指定地點對書面表決意見的計票進行監督; 
    3)召集人在監督人和公證機關的監督下按照會議通知規定的方式收取和統計基
    金份額持有人的書面表決意見,如基金管理人或/和基金託管人經通知拒不到場監
    督的,不影響表決效力; 
    4)本人直接出具書面意見和授權他人代表出具書面意見的基金份額持有人所代
    表的基金份額佔權益登記日基金總份額的50%以上; 
    5)直接出具書面意見的基金份額持有人或受託代表他人出具書面意見的代理人
    提交的持有基金份額的憑證、授權委託書等文件符合法律法規、基金合同和會議通
    知的規定,並與註冊登記機構記錄相符。 
    (六)議事內容與程式 
    1.議事內容及提案權 
    (1)議事內容為本基金合同規定的召開基金份額持有人大會事由所涉及的內
    容。 101 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (2)基金管理人、基金託管人、單獨或合併持有權益登記日本基金總份額10%以
    上的基金份額持有人可以在大會召集人發出會議通知前就召開事由向大會召集人提
    交需由基金份額持有人大會審議表決的提案。 
    (3)對於基金份額持有人提交的提案,大會召集人應當按照以下原則對提案進
    行審核: 
    關聯性。大會召集人對於基金份額持有人提案涉及事項與基金有直接關係,並
    且不超出法律法規和基金合同規定的基金份額持有人大會職權範圍的,應提交大會
    審議;對於不符合上述要求的,不提交基金份額持有人大會審議。如果召集人決定
    不將基金份額持有人提案提交大會表決,應當在該次基金份額持有人大會上進行解
    釋和説明。 
    程式性。大會召集人可以對基金份額持有人的提案涉及的程式性問題做出決
    定。如將其提案進行分拆或合併表決,需徵得原提案人同意;原提案人不同意變更
    的,大會主持人可以就程式性問題提請基金份額持有人大會做出決定,並按照基金
    份額持有人大會決定的程式進行審議。 
    (4)單獨或合併持有權益登記日基金總份額10%以上的基金份額持有人提交基
    金份額持有人大會審議表決的提案,基金管理人或基金託管人提交基金份額持有人
    大會審議表決的提案,未獲基金份額持有人大會審議通過,就同一提案再次提請基
    金份額持有人大會審議,其時間間隔不少於6個月。法律法規另有規定的除外。 
    (5)基金份額持有人大會的召集人發出召開會議的通知後,如果需要對原有提
    案進行修改,應當在基金份額持有人大會召開前30日及時公告。否則,會議的召開
    日期應當順延並保證至少與公告日期有30日的間隔期。 
    2.議事程式 
    (1)現場開會 
    在現場開會的方式下,首先由大會主持人按照規定程式宣佈會議議事程式及注
    意事項,確定和公佈監票人,然後由大會主持人宣讀提案,經討論後進行表決,經
    合法執業的律師見證後形成大會決議。 
    大會由召集人授權代表主持。基金管理人為召集人的,其授權代表未能主持大
    會的情況下,由基金託管人授權代表主持;如果基金管理人和基金託管人授權代表
    均未能主持大會,則由出席大會的基金份額持有人和代理人以所代表的基金份額
    50%以上多數選舉産生一名代表作為該次基金份額持有人大會的主持人。 102 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    召集人應當製作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名(或單
    位名稱)、身份證號碼、持有或代表有表決權的基金份額數量、委託人姓名(或單位
    名稱)等事項。 
    (2)通訊方式開會 
    在通訊表決開會的方式下,首先由召集人提前30日公佈提案,在所通知的表決
    截止日期後第2個工作日在公證機關及監督人的監督下由召集人統計全部有效表決
    並形成決議。如監督人經通知但拒絕到場監督,則在公證機關監督下形成的決議有
    效。 
    3.基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內容進行表決。 
    (七)決議形成的條件、表決方式、程式 
    1.基金份額持有人所持每一基金份額享有平等的表決權。 
    2.基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議: 
    (1)一般決議 
    一般決議須經出席會議的基金份額持有人(或其代理人)所持表決權的50%以上
    通過方為有效,除下列(2)所規定的須以特別決議通過事項以外的其他事項均以一
    般決議的方式通過; 
    (2)特別決議 
    特別決議須經出席會議的基金份額持有人(或其代理人)所持表決權的三分之二
    以上(含三分之二)通過方為有效;涉及更換基金管理人、更換基金託管人、轉換基
    金運作方式、終止基金合同必須以特別決議通過方為有效。 
    3.基金份額持有人大會決定的事項,應當依法報中國證監會核準或者備案,並
    予以公告。 
    4.採取通訊方式進行表決時,除非在計票時有充分的相反證據證明,否則表面
    符合法律法規和會議通知規定的書面表決意見即視為有效的表決,表決意見模糊不
    清或相互矛盾的視為棄權表決,但應當計入出具書面意見的基金份額持有人所代表
    的基金份額總數。 
    5.基金份額持有人大會採取記名方式進行投票表決。 
    6.基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內並列的各項議題應當分開審
    議、逐項表決。 
    (八)計票 103 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    1.現場開會 
    (1)如基金份額持有人大會由基金管理人或基金託管人召集,則基金份額持有
    人大會的主持人應當在會議開始後宣佈在出席會議的基金份額持有人和代理人中推
    舉兩名基金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監督員共同擔任監票人;如大
    會由基金份額持有人自行召集,基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始後宣
    布在出席會議的基金份額持有人和代理人中推舉兩名基金份額持有人代表與基金管
    理人、基金託管人授權的一名監督員共同擔任監票人;但如果基金管理人和基金托
    管人的授權代表未出席,則大會主持人可自行選舉三名基金份額持有人代表擔任監
    票人。 
    (2)監票人應當在基金份額持有人表決後立即進行清點,由大會主持人當場公
    布計票結果。 
    (3)如大會主持人對於提交的表決結果有異議,可以對投票數進行重新清點;
    如大會主持人未進行重新清點,而出席大會的基金份額持有人或代理人對大會主持
    人宣佈的表決結果有異議,其有權在宣佈表決結果後立即要求重新清點,大會主持
    人應當立即重新清點並公佈重新清點結果。重新清點僅限一次。 
    2.通訊方式開會 
    在通訊方式開會的情況下,計票方式為:由大會召集人授權的兩名監票人在監
    督人派出的授權代表的監督下進行計票,並由公證機關對其計票過程予以公證;如
    監督人經通知但拒絕到場監督,則大會召集人可自行授權3名監票人進行計票,並
    由公證機關對其計票過程予以公證。 
    (九)基金份額持有人大會決議報中國證監會核準或備案後的公告時間、方式 
    1.基金份額持有人大會通過的一般決議和特別決議,召集人應當自通過之日起
    5日內報中國證監會核準或者備案。基金份額持有人大會決定的事項自中國證監會
    依法核準或者出具無異議意見之日起生效。關於本章第(二)條所規定的第(1)-(8)
    項召開事由的基金份額持有人大會決議經中國證監會核準生效後方可執行,關於本
    章第(二)條所規定的第(9)、(10)項召開事由的基金份額持有人大會決議經中國證
    監會核準或出具無異議意見後方可執行。 
    2.生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人、基金
    託管每人平均有約束力。基金管理人、基金託管人和基金份額持有人應當執行生效的基
    金份額持有人大會決議。 104 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    3.基金份額持有人大會決議應自生效之日起2日內在指定媒介公告。如果採用
    通訊方式進行表決,在公告基金份額持有人大會決議時,必須將公證書全文、公證
    機構、公證員姓名等一同公告。 
    (十) 實施側袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定 
    若本基金實施側袋機制,則相關基金份額或表決權的比例指主袋份額持有人和
    側袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權符合該等比例,但若相關基金
    份額持有人大會召集和審議事項不涉及側袋賬戶的,則僅指主袋份額持有人持有或
    代表的基金份額或表決權符合該等比例: 
    1.基金份額持有人行使提議權、召集權、提名權所需單獨或合計代表相關基金
    份額10%以上(含10%); 
    2.現場開會的到會者在權益登記日代表的基金份額不少於本基金在權益登記日
    相關基金份額的二分之一(含二分之一); 
    3.通訊開會的直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見的基金份額持有
    人所持有的基金份額不小于在權益登記日相關基金份額的二分之一(含二分之
    一); 
    4.當參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小于在
    權益登記日相關基
    金份額的二分之一,召集人在原公告的基金份額持有人大會召開
    時間的3個月以後、6個月以內就原定審議事項重新召集的基金份額持有人大會應當
    有代表三分之一以上(含三分之一)相關基金份額的持有人參與或授權他人參與基
    金份額持有人大會投票; 
    5.現場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權的50%以上(含
    50%)選舉産生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人; 
    6.一般決議須經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的二分之一
    以上(含二分之一)通過; 
    7.特別決議應當經參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三分之
    二以上(含三分之二)通過。 
    同一主側袋賬戶內的每份基金份額具有平等的表決權。 
    (十一)法律法規或監管部門對基金份額持有人大會另有規定的,從其規定。 
    三、基金收益分配原則、執行方式 
    (一)收益分配原則 105 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    本基金收益分配應遵循下列原則: 
    1.本基金的每份基金份額享有同等分配權; 
    2.收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資者自行承擔。當投資者
    的現金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時,基金註冊登記
    機構可將投資者的現金紅利按除權後的單位凈值自動轉為基金份額; 
    3.本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低於收益分配基準
    日可供分配利潤的50%; 
    4.若基金合同生效不滿3個月則可不進行收益分配; 
    5.本基金收益分配方式分為兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金
    紅利或將現金紅利按除權後的單位凈值自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不
    選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 
    6. 基金紅利發放日距離收益分配基準日(即可供分配利潤計算截止日)的時
    間不得超過15個工作日; 
    7. 基金收益分配後每一基金份額凈值不能低於面值,即基金收益分配基準日
    的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值; 
    8.法律法規或監管機構另有規定的從其規定。 
    (二)收益分配方案 
    基金收益分配方案中應載明收益分配基準日以及該日的可供分配利潤、基金收
    益分配對象、分配原則、分配時間、分配數額及比例、分配方式、支付方式等內
    容。 
    (三)收益分配的時間和程式 
    1.基金收益分配方案由基金管理人擬訂,由基金託管人復核,依照《資訊披露
    辦法》的有關規定在指定媒介上公告; 
    2.在收益分配方案公佈後,基金管理人依據具體方案的規定就支付的現金紅利
    向基金託管人發送劃款指令,基金託管人按照基金管理人的指令及時進行分紅資金
    的劃付。 
    四、與基金財産管理、運用有關費用的提取、支付方式與比例 
    (一)基金費用的種類 
    1.基金管理人的管理費; 
    2.基金託管人的託管費; 106 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    3.基金財産撥劃支付的銀行費用; 
    4.基金合同生效後的基金資訊披露費用; 
    5.基金份額持有人大會費用; 
    6.基金合同生效後與基金有關的會計師費和律師費; 
    7.基金的證券交易費用; 
    8.基金的開戶費用、賬戶維護費用 
    9.本基金從C類基金份額的基金財産中計提銷售服務費; 
    10.依法可以在基金財産中列支的其他費用。 
    (二)上述基金費用由基金管理人在法律規定的範圍內參照公允的市場價格確
    定,本基金合同已有規定的和法律法規另有規定時從其規定。 
    (三)基金費用計提方法、計提標準和支付方式 
    1.基金管理人的管理費 
    在通常情況下,基金管理費按前一日基金資産凈值的0.40%年費率計提。計算
    方法如下: 
    H=E×年管理費率÷當年天數 
    H為每日應計提的基金管理費 
    E為前一日基金資産凈值 
    基金管理費每日計提,按月支付。由基金管理人向基金託管人發送基金管理費
    劃付指令,經基金託管人復核後於次月首日起5個工作日內從基金財産中一次性支
    付給基金管理人,若遇法定節假日、休息日,支付日期順延。 
    2.基金託管人的託管費 
    在通常情況下,基金託管費按前一日基金資産凈值的0.10%年費率計提。計算
    方法如下: 
    H=E×年託管費率÷當年天數 
    H為每日應計提的基金託管費 
    E為前一日基金資産凈值 
    基金託管費每日計提,按月支付。由基金管理人向基金託管人發送基金託管費
    劃付指令,經基金託管人復核後於次月首日起5個工作日內從基金財産中一次性支
    付給基金託管人,若遇法定節假日、休息日,支付日期順延。 
    3.C類基金份額的銷售服務費 107 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    本基金的A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額的銷售服務費年費率為
    0.40%。 
    在通常情況下,C類基金份額的銷售服務費按前一日C類基金資産凈值的0.40%
    年費率計提。計算方法如下: 
    H=E×年銷售服務費率÷當年天數 
    H為C類基金份額每日應計提的基金銷售服務費 
    E為C類基金份額前一日基金資産凈值 
    銷售服務費每日計提,按月支付。由基金管理人向基金託管人發送基金託管費
    劃付指令,經基金託管人復核後於次月首日起5個工作日內從基金財産中一次性支
    付給基金託管人,若遇法定節假日、休息日,支付日期順延。 
    C類基金份額的銷售服務費主要用於本基金的持續銷售以及基金份額持有人的
    服務。 
    4.除管理費、託管費和C類基金份額銷售服務費之外的基金費用,由基金託管
    人根據其他有關法規及相應協議的規定,按費用支出金額支付,列入或攤入當期基
    金費用。 
    (四)不列入基金費用的項目 
    基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財
    産的損失,以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金合
    同生效前所發生的資訊披露費、律師費和會計師費以及其他費用不從基金財産中支
    付。 
    (五)基金管理人和基金託管人可根據基金髮展情況調低基金管理費率、基金托
    管費率和銷售服務費率。基金管理人必須最遲于新的費率實施日2日前在指定媒介
    上刊登公告。 
    (六)實施側袋機制期間的基金費用 
    本基金實施側袋機制的,與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支,但應
    待側袋賬戶資産變現後方可列支,有關費用可酌情收取或減免,但不得收取管理
    費,詳見招募説明書的規定或相關公告。 
    五、基金財産的投資範圍和投資限制 
    (一)投資範圍 
    本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的債108 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    券、貨幣市場工具、資産支援證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他
    金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。 
    本基金投資于固定收益類品種,包括國債、金融債、公司債、企業債、可轉換
    債券、可分離交易的可轉換債券的純債部分、債券回購、央行票據、短期融資券、
    資産支援證券、中期票據等,以及中國證監會允許基金投資的其他固定收益類品
    種。 
    本基金不投資股票,不直接從二級市場買入可轉換債券、權證,但可以參與一
    級市場可轉換債券(含可分離交易的可轉換債券)的申購。因上述原因持有的可轉
    換債券或因可分離交易的可轉換債券而産生的權證,本基金應在其可交易之日起的
    30 個交易日內賣出。 
    如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當
    程式後,可以將其納入投資範圍。其中,現金類資産不包括結算備付金、存出保證
    金、應收申購款等。 
    基金的投資組合比例為: 
    本基金投資于固定收益類資産的比例不低於基金資産的80%,其中對信用債券
    的投資比例不低於固定收益類資産的80%;現金或到期日在一年以內的政府債券的
    投資比例不低於基金資産凈值的5%。 
    本基金所指信用債券包括中期票據、金融債(不含政策性金融債)、企業債、
    公司債、短期融資券、可轉換債券、可分離交易的可轉換債券的純債部分、資産支
    持證券等除國債、政策性金融債和中央銀行票據之外的、非國家信用的債券類金融
    工具。 
    (二)投資限制 
    1.組合限制 
    本基金在投資策略上兼顧投資原則以及開放式基金的固有特點,通過分散投資
    降低基金財産的非系統性風險,保持基金組合良好的流動性。基金的投資組合將遵
    循以下限制: 
    (1)本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金餘額不得超過基金資
    産凈值的40%; 
    (2)本基金投資于固定收益類資産的比例不低於基金資産的80%,其中對信用債
    券的投資比例不低於固定收益類資産的80%;本基金所指信用債券包括中期票據、109 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    金融債(不含政策性金融債)、企業債、公司債、短期融資券、可轉換債券、可分
    離交易的可轉換債券的純債部分、資産支援證券等除國債、政策性金融債和中央銀
    行票據之外的、非國家信用的債券類金融工具; 
    (3)本基金不投資股票,不直接從二級市場買入可轉換債券、權證,但可以參
    與一級市場可轉換債券(含可分離交易的可轉換債券)的申購。因上述原因持有的
    可轉換債券或因可分離交易的可轉換債券而産生的權證,本基金應在其可交易之日
    起的30 個交易日內賣出; 
    (4)本基金投資于同一原始權益人的各類資産支援證券的比例,不得超過基金
    資産凈值的10%; 
    (5)本基金持有的全部資産支援證券,其市值不得超過基金資産凈值的20%; 
    (6)本基金持有的同一(指同一信用級別)資産支援證券的比例,不得超過該資
    産支援證券規模的10%; 
    (7)本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資産支援證
    券,不得超過其各類資産支援證券合計規模的10%; 
    (8)本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資産支援證券。基金持
    有資産支援證券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評級報告發
    布之日起3個月內予以全部賣出; 
    (9)保持不低於基金資産凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券,其
    中,現金類資産不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等; 
    (10)本基金投資流通受限證券,基金管理人應事先根據中國證監會相關規定,
    與基金託管人在本基金託管協議中明確基金投資流通受限證券的比例,根據比例進
    行投資。基金管理人應制訂嚴格的投資決策流程和風險控制制度,防範流動性風
    險、法律風險和操作風險等各種風險。 
    (11)本基金管理人管理的全部開放式基金(包括開放式基金以及處於開放期
    的定期開放基金)持有一家上市公司發行的可流通股票,不得超過該上市公司可流
    通股票的15%;本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發行的可流通
    股票,不得超過該上市公司可流通股票的30%; 
    (12)本基金主動投資于流動性受限資産的市值合計不得超過基金資産凈值的
    15%,因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外的因
    素致使基金不符合前述所規定比例限制的,基金管理人不得主動新增流動性受限資110 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    産的投資; 
    (13)本基金與私募類證券資管産品及中國證監會認定的其他主體為交易對手
    開展逆回購交易的,可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資範圍保持
    一致。 
    如果法律法規對本基金合同約定投資組合比例限制進行變更的,以變更後的規
    定為準。法律法規或監管部門取消上述限制,如適用於本基金,則本基金投資不再
    受相關限制。 
    除上述第(8)、(9)、(12)、(13)項外,因證券市場波動、上市公司合併、基
    金規模變動、股權分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資比例
    不符合上述規定投資比例的,基金管理人應當在10個交易日內進行調整。 
    基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基
    金合同的有關約定。基金託管人對基金的投資的監督與檢查自本基金合同生效之日
    起開始。 
    2.禁止行為 
    為維護基金份額持有人的合法權益,基金財産不得用於下列投資或者活動: 
    (1)承銷證券; 
    (2)向他人貸款或者提供擔保; 
    (3)從事承擔無限責任的投資; 
    (4)買賣其他基金份額,但是國務院另有規定的除外; 
    (5)向其基金管理人、基金託管人出資或者買賣其基金管理人、基金託管人發
    行的股票或者債券; 
    (6)買賣與其基金管理人、基金託管人有控股關係的股東或者與其基金管理
    人、基金託管人有其他重大利害關係的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券; 
    (7)從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動; 
    (8)依照法律法規有關規定,由中國證監會規定禁止的其他活動; 
    (9)法律法規或監管部門取消上述限制,如適用於本基金,則本基金投資不再
    受相關限制。 
    六、基金資産凈值的計算方法和公告方式 
    基金資産凈值是指基金資産總值減去負債後的價值。基金資産總值是指基金擁
    有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應收申購款以及其他資産的價值總和。 111 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的正常營業日以及國家法律法規
    規定需要對外披露基金凈值的非營業日。 
    本基金的估值對象為本基金所擁有的債券和銀行存款本息、應收款項、其他投
    資等資産。 
    (一)估值方法 
    1、證券交易所上市的有價證券的估值 
    (1)交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值,估值日沒有交易
    的,且最近交易日後經濟環境未發生重大變化,按最近交易日的收盤價估值。如最
    近交易日後經濟環境發生了重大變化的,可參考類似投資品種的現行市價及重大變
    化因素,調整最近交易市價,確定公允價格; 
    (2)交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所
    含的債券應收利息得到的凈價進行估值;估值日沒有交易的,且最近交易日後經濟
    環境未發生重大變化,按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收
    利息得到的凈價進行估值。如最近交易日後經濟環境發生了重大變化的,可參考類
    似投資品種的現行市價及重大變化因素,調整最近交易市價,確定公允價格; 
    (3)交易所上市不存在活躍市場的有價證券,採用估值技術確定公允價值。
    交易所上市的資産支援證券,採用估值技術確定公允價值,在估值技術難以可靠計
    量公允價值的情況下,按成本估值。 
    2、首次公開發行未上市的債券,採用估值技術確定公允價值,在估值技術難
    以可靠計量公允價值的情況下,按成本估值。 
    3、全國銀行間債券市場交易的債券、資産支援證券等固定收益品種,採用估
    值技術確定公允價值。 
    4、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的,按債券所處的市場分別估
    值。 
    5、如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的,基金
    管理人可根據具體情況與基金託管人商定後,按最能反映公允價值的價格估值。 
    6、相關法律法規以及監管部門有強制規定的,從其規定。如有新增事項,按
    國家最新規定估值。 
    如基金管理人或基金託管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程式
    及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時,應立即通知對112 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    方,共同查明原因,雙方協商解決。 
    根據有關法律法規,基金資産凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人承
    擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任,因此,就與本基金有關的會計問
    題,如經相關各方在平等基礎上充分討論後,仍無法達成一致的意見,按照基金管
    理人對基金資産凈值的計算結果對外予以公佈。 
    (二)估值程式 
    1.基金份額凈值是按照每個工作日閉市後,基金資産凈值除以當日基金份額的
    餘額數量計算,精確到0.0001元,小數點後第五位四捨五入。國家另有規定的,從
    其規定。 
    每個工作日計算基金資産凈值及基金份額凈值,並按規定公告。 
    2.基金管理人應每個工作日對基金資産估值。基金管理人每個工作日對基金資
    産估值後,將基金份額凈值結果發送基金託管人,經基金託管人復核無誤後,由基
    金管理人對外公佈。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。 
    七、基金合同解除和終止的事由、程式以及基金財産清算方式 
    (一)基金合同的變更 
    1.基金合同變更內容對基金合同當事人權利、義務産生重大影響的,應召開基
    金份額持有人大會,基金合同變更的內容應經基金份額持有人大會決議同意。 
    (1)轉換基金運作方式; 
    (2)變更基金類別; 
    (3)變更基金投資目標、投資範圍或投資策略; 
    (4)變更基金份額持有人大會程式; 
    (5)更換基金管理人、基金託管人; 
    (6)提高基金管理人、基金託管人的報酬標準。但根據適用的相關規定提高該
    等報酬標準的除外; 
    (7)本基金與其他基金的合併; 
    (8)對基金合同當事人權利、義務産生重大影響的其他事項; 
    (9)法律法規、基金合同或中國證監會規定的其他情形。 
    但出現下列情況時,可不經基金份額持有人大會決議,由基金管理人和基金托
    管人同意變更後公佈,並報中國證監會備案: 
    (1)調低基金管理費、基金託管費和其他應由基金承擔的費用; 113 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (2)在法律法規和本基金合同規定的範圍內變更基金的申購費率、收費方式,
    或調低贖回費率; 
    (3)因相應的法律法規發生變動必須對基金合同進行修改; 
    (4)對基金合同的修改不涉及本基金合同當事人權利義務關係發生重大變化; 
    (5)基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響; 
    (6)按照法律法規或本基金合同規定不需召開基金份額持有人大會的其他情
    形。 
    2.關於變更基金合同的基金份額持有人大會決議應報中國證監會核準或備案,
    並於中國證監會核準或出具無異議意見後生效執行,並自生效之日起2日內在至少
    一種指定媒介公告。 
    (二)本基金合同的終止 
    有下列情形之一的,本基金合同經中國證監會核準後將終止: 
    1.基金份額持有人大會決定終止的; 
    2.基金管理人因解散、破産、撤銷等事由,不能繼續擔任基金管理人的職務,
    而在6個月內無其他適當的基金管理公司承接其原有權利義務; 
    3.基金託管人因解散、破産、撤銷等事由,不能繼續擔任基金託管人的職務,
    而在6個月內無其他適當的託管機構承接其原有權利義務; 
    4.中國證監會規定的其他情況。 
    (三)基金財産的清算 
    1.基金財産清算組 
    (1)基金合同終止時,成立基金財産清算組,基金財産清算組在中國證監會的
    監督下進行基金清算。 
    (2)基金財産清算組成員由基金管理人、基金託管人、具有從事證券、期貨相
    關業務資格的註冊會計師、律師以及中國證監會指定的人員組成。基金財産清算組
    可以聘用必要的工作人員。 
    (3)基金財産清算組負責基金財産的保管、清理、估價、變現和分配。基金財
    産清算組可以依法進行必要的民事活動。 
    2.基金財産清算程式 
    基金合同終止,應當按法律法規和本基金合同的有關規定對基金財産進行清
    算。基金財産清算程式主要包括: 114 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (1)基金合同終止後,發佈基金財産清算公告; 
    (2)基金合同終止時,由基金財産清算組統一接管基金財産; 
    (3)對基金財産進行清理和確認; 
    (4)對基金財産進行估價和變現; 
    (5)聘請會計師事務所對清算報告進行審計; 
    (6)聘請律師事務所出具法律意見書; 
    (7)將基金財産清算結果報告中國證監會; 
    (8)參加與基金財産有關的民事訴訟; 
    (9)公佈基金財産清算結果; 
    (10)對基金剩餘財産進行分配。 
    3.清算費用 
    清算費用是指基金財産清算組在進行基金財産清算過程中發生的所有合理費
    用,清算費用由基金財産清算組優先從基金財産中支付。 
    4.基金財産按下列順序清償: 
    (1)支付清算費用; 
    (2)交納所欠稅款; 
    (3)清償基金債務; 
    (4)按基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。 
    基金財産未按前款(1)-(3)項規定清償前,不分配給基金份額持有人。 
    5.基金財産清算的公告 
    基金財産清算公告于基金合同終止並報中國證監會備案後5個工作日內由基金
    財産清算組公告;清算過程中的有關重大事項須及時公告;基金財産清算結果經具
    有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計,律師事務所出具法律意見書後,
    由基金財産清算組報中國證監會備案並公告。基金財産清算小組應當將清算報告登
    載在指定網站上,並將清算報告提示性公告登載在指定報刊上。 
    6.基金財産清算賬冊及文件的保存 
    基金財産清算賬冊及有關文件由基金託管人保存15年以上。 
    八、爭議解決方式 
    對於因基金合同的訂立、內容、履行和解釋或與基金合同有關的爭議,基金合
    同當事人應儘量通過協商、調解途徑解決。不願或者不能通過協商、調解解決的,115 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    任何一方均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會,按照中國國際經濟貿易
    仲裁委員會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁裁決是終局
    的,對各方當事每人平均有約束力,仲裁費用由敗訴方承擔。 
    爭議處理期間,基金合同當事人應恪守各自的職責,繼續忠實、勤勉、盡責地
    履行基金合同規定的義務,維護基金份額持有人的合法權益。 
    本基金合同受中國法律管轄。 
    九、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式 
    本基金合同正本一式八份,除中國證監會和銀行業監督管理機構各持兩份外,
    基金管理人和基金託管人各持有兩份。每份均具有同等的法律效力。 
    本基金合同可印製成冊,供投資者在基金管理人、基金託管人、代銷機構和注
    冊登記機構辦公場所查閱,但其效力應以基金合同正本為準。 116 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    二十一、託管協議內容摘要 
    (一)託管協議當事人 
    1.基金管理人 
    名稱:萬家基金管理有限公司 
    註冊地址:中國(上海)自由貿易試驗區浦電路360號8層(名義樓層9層) 
    辦公地址:中國(上海)自由貿易試驗區浦電路360號8層(名義樓層9層) 
    郵遞區號:200122 
    法定代表人:方一天 
    成立日期:2002年8月23日 
    批准設立機關及批准設立文號:中國證監會證監基字[2002]44號 
    組織形式:有限責任公司 
    註冊資本:參億元 
    存續期間:持續經營 
    經營範圍:基金募集;基金銷售;資産管理和中國證監會許可的其他業務 
    2.基金託管人 
    名稱:中國建設銀行股份有限公司(簡稱:中國建設銀行) 
    住所:北京市西城區金融大街25號 
    辦公地址:北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓 
    郵遞區號:100033 
    法定代表人:田國立 
    成立日期:2004年09月17日 
    基金託管業務批准文號:中國證監會證監基字[1998]12號 
    組織形式:股份有限公司 
    註冊資本:貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整 
    存續期間:持續經營 
    經營範圍:吸收公眾存款;發放短期、中期、長期貸款;辦理國內外結算;辦
    理票據承兌與貼現;發行金融債券;代理髮行、代理兌付、承銷政府債券;買賣政
    府債券、金融債券;從事同業拆借;買賣、代理買賣外匯;從事銀行卡業務;提供117 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    信用證服務及擔保;代理收付款項及代理保險業務;提供保管箱服務;經中國銀行
    業監督管理機構等監管部門批准的其他業務。 
    (二)基金託管人對基金管理人的業務監督和核查 
    1. 基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定,對基金投資范
    圍、投資對象進行監督。基金合同明確約定基金投資風格或證券選擇標準的,基金
    管理人應按照基金託管人要求的格式
    提供投資品種池,以便基金託管人運用相關技
    術系統,對基金實際投資是否符合基金合同關於證券選擇標準的約定進行監督,對
    存在疑義的事項進行核查。 
    本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行和上市的
    債券、貨幣市場工具、資産支援證券及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他
    金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。 
    本基金投資于固定收益類品種,包括國債、金融債、公司債、企業債、可轉換
    債券、可分離交易的可轉換債券的純債部分、債券回購、央行票據、短期融資券、
    資産支援證券、中期票據等,以及中國證監會允許基金投資的其他固定收益類品
    種。 
    本基金不投資股票,不直接從二級市場買入可轉換債券、權證,但可以參與一
    級市場可轉換債券(含可分離交易的可轉換債券)的申購。因上述原因持有的可轉
    換債券或因可分離交易的可轉換債券而産生的權證,本基金應在其可交易之日起的
    30 個交易日內賣出。 
    如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程
    序後,可以將其納入投資範圍。 
    基金的投資組合比例為: 
    本基金投資于固定收益類資産的比例不低於基金資産的80%,其中對信用債券
    的投資比例不低於固定收益類資産的80%;現金或到期日在一年以內的政府債券的
    投資比例不低於基金資産凈值的5%。其中,現金類資産不包括結算備付金、存出保
    證金、應收申購款等。 
    本基金所指信用債券包括中期票據、金融債(不含政策性金融債)、企業債、
    公司債、短期融資券、可轉換債券、可分離交易的可轉換債券的純債部分、資産支
    持證券等除國債、政策性金融債和中央銀行票據之外的、非國家信用的債券類金融
    工具。 118 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    2.基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定,對基金投資、融資
    比例進行監督。基金託管人按下述比例和調整期限進行監督: 
    (1)本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金餘額不得超過基金資
    産凈值的40%; 
    (2)本基金投資于固定收益類資産的比例不低於基金資産的80%,其中對信用債
    券的投資比例不低於固定收益類資産的80%; 
    (3) 本基金不投資股票,不直接從二級市場買入可轉換債券、權證,但可以參
    與一級市場可轉換債券(含可分離交易的可轉換債券)的申購。因上述原因持有的
    可轉換債券或因可分離交易的可轉換債券而産生的權證,本基金應在其可交易之日
    起的30 個交易日內賣出。 
    (4)本基金投資于同一原始權益人的各類資産支援證券的比例,不得超過基金
    資産凈值的10%; 
    (5)本基金持有的全部資産支援證券,其市值不得超過基金資産凈值的20%; 
    (6)本基金持有的同一(指同一信用級別)資産支援證券的比例,不得超過該資
    産支援證券規模的10%; 
    (7)本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資産支援證券。基金持
    有資産支援證券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評級報告發
    布之日起3個月內予以全部賣出; 
    (8)保持不低於基金資産凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券,其
    中,現金類資産不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等; 
    (9)本基金持有的所有流通受限證券,其公允價值不得超過本基金資産凈值的
    2%;本基金持有的同一流通受限證券,其公允價值不得超過本基金資産凈值的
    10%; 
    (10)本基金管理人管理的且由本基金託管人託管的全部開放式基金(包括開
    放式基金以及處於開放期的定期開放基金)持有一家上市公司發行的可流通股票,
    不得超過該上市公司可流通股票的15%;本基金管理人管理的且由本基金託管人托
    管的全部投資組合持有一家上市公司發行的可流通股票,不得超過該上市公司可流
    通股票的30%; 
    (11)本基金主動投資于流動性受限資産的市值合計不得超過基金資産凈值的
    15%,因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規模變動等基金管理人之外的因119 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    素致使基金不符合前述所規定比例限制的,基金管理人不得主動新增流動性受限資
    産的投資; 
    (12)本基金與私募類證券資管産品及中國證監會認定的其他主體為交易對手
    開展逆回購交易的,可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資範圍保持
    一致。 
    如果法律法規對上述投資組合比例限制進行變更的,以變更後的規定為準。法
    律法規或監管部門取消上述限制,如適用於本基金,則本基金投資不再受相關限
    制。 
    除上述第(7)、(8)、(11)、(12)項外,因證券市場波動、上市公司合併、基
    金規模變動、股權分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資比例
    不符合上述規定投資比例的,基金管理人應當在10個交易日內進行調整。 
    當基金持有特定資産且存在或潛在大額贖回申請時,根據最大限度保護基金份
    額持有人利益的原則,基金管理人經與基金託管人協商一致,並諮詢會計師事務所
    意見後,可以依照法律法規及基金合同的約定啟用側袋機制,無需召開基金份額持
    有人大會。 
    側袋機制實施期間,本部分約定的投資組合比例、組合限制等約定僅適用於主
    袋賬戶。 
    側袋機制的具體規則依照相關法律法規的規定和基金合同的約定執行。 
    3.基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定,對本託管協議第十
    五條第九款基金投資禁止行為進行監督。基金託管人通過事後監督方式對基金管理
    人基金投資禁止行為和關聯交易進行監督。根據法律法規有關基金禁止從事關聯交
    易的規定,基金管理人和基金託管人應事先相互提供與本機構有控股關係的股東、
    與本機構有其他重大利害關係的公司名單及有關關聯方發行的證券名單。基金管理
    人和基金託管人有責任確保關聯交易名單的真實性、準確性、完整性,並負責及時
    將更新後的名單發送給對方。 
    若基金託管人發現基金管理人與關聯交易名單中列示的關聯方進行法律法規禁
    止基金從事的關聯交易時,基金託管人應及時提醒基金管理人採取必要措施阻止該
    關聯交易的發生,如基金託管人採取必要措施後仍無法阻止關聯交易發生時,基金
    託管人有權向中國證監會報告。對於基金管理人已成交的關聯交易,基金託管人事
    前無法阻止該關聯交易的發生,只能進行事後結算,基金託管人不承擔由此造成的120 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    損失,並向中國證監會報告。 
    4.基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定,對基金管理人參與
    銀行間債券市場進行監督。基金管理人應在基金投資運作之前向基金託管人提供符
    合法律法規及行業標準的、經慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市場交易對手
    名單,並約定各交易對手所適用的交易結算方式。基金管理人應嚴格按照交易對手
    名單的範圍在銀行間債券市場選擇交易對手。基金託管人監督基金管理人是否按事
    前提供的銀行間債券市場交易對手名單進行交易。基金管理人可以每半年對銀行間
    債券市場交易對手名單及結算方式進行更新,新名單確定前已與本次剔除的交易對
    手所進行但尚未結算的交易,仍應按照協議進行結算。如基金管理人根據市場情況
    需要臨時調整銀行間債券市場交易對手名單及結算方式的,應向基金託管人説明理
    由,並在與交易對手發生交易前3個工作日內與基金託管人協商解決。 
    基金管理人負責對交易對手的資信控制,按銀行間債券市場的交易規則進行交
    易,並負責解決因交易對手不履行合同而造成的糾紛及損失,基金託管人不承擔由
    此造成的任何法律責任及損失。若未履約的交易對手在基金託管人與基金管理人確
    定的時間前仍未承擔違約責任及其他相關法律責任的,基金管理人可以對相應損失
    先行予以承擔,然後再向相關交易對手追償。基金託管人則根據銀行間債券市場成
    交單對合同履行情況進行監督。如基金託管人事後發現基金管理人沒有按照事先約
    定的交易對手或交易方式進行交易時,基金託管人應及時提醒基金管理人,基金托
    管人不承擔由此造成的任何損失和責任。 
    5.基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定,對基金管理人投資
    流通受限證券進行監督。 
    基金管理人投資流通受限證券,應事先根據中國證監會相關規定,明確基金投
    資流通受限證券的比例,制訂嚴格的投資決策流程和風險控制制度,防範流動性風
    險、法律風險和操作風險等各種風險。基金託管人對基金管理人是否遵守相關制
    度、流動性風險處置預案以及相關投資額度和比例等的情況進行監督。 
    (1)本基金投資的受限證券須為經中國證監會批准的非公開發行股票在發行時
    明確一定期限鎖定期的可交易證券,不包括由於發佈重大消息或其他原因而臨時停
    牌的證券、已發行未上市證券、回購交易中的質押券等流通受限證券。本基金不投
    資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。 
    根據基金合同的約定,本基金不投資于任何股票,亦不投資于流通受限的股121 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    票。 
    本基金投資的受限證券限于可由中國證券登記結算有限責任公司或中央國債登
    記結算有限責任公司負責登記和存管,並可在證券交易所或全國銀行間債券市場交
    易的證券。 
    本基金投資的受限證券應保證登記存管在本基金名下,基金管理人負責相關工
    作的落實和協調,並確保基金託管人能夠正常查詢。因基金管理人原因産生的受限
    證券登記存管問題,造成基金託管人無法安全保管本基金資産的責任與損失,及因
    受限證券存管直接影響本基金安全的責任及損失,由基金管理人承擔。 
    本基金投資受限證券,不得預付任何形式的保證金。 
    (2)基金管理人投資流通受限證券,應制訂流動性風險處置預案並經其董事會
    批准。風險處置預案應包括但不限于因投資受限證券需要解決的基金投資比例限制
    失調、基金流動性困難以及相關損失的應對解決措施,以及有關異常情況的處置。
    基金管理人應在首次投資流通受限證券前向基金託管人提供基金投資流通受限證券
    相關流動性風險處置預案。 
    基金管理人對本基金投資受限證券的流動性風險負責,確保對相關風險採取積
    極有效的措施,在合理的時間內有效解決基金運作的流動性問題。如因基金鉅額贖
    回或市場發生劇烈變動等原因而導致基金現金週轉困難時,基金管理人應保證提供
    足額現金確保基金的支付結算,並承擔所有損失。對本基金因投資受限證券導致的
    流動性風險,基金託管人不承擔任何責任。如因基金管理人原因導致本基金出現損
    失致使基金託管人承擔連帶賠償責任的,基金管理人應賠償基金託管人由此遭受的
    損失。 
    (3)本基金有關投資受限證券比例如違反有關限制規定,在合理期限內未能進
    行及時調整,基金管理人應在兩個工作日內編制臨時報告書,予以公告。 
    (4)基金託管人根據有關規定有權對基金管理人進行以下事項監督: 
    1)本基金投資受限證券時的法律法規遵守情況。 
    2)在基金投資受限證券管理工作方面有關制度、流動性風險處置預案的建立
    與完善情況。 
    3)有關比例限制的執行情況。 
    4)資訊披露情況。 
    (5)相關法律法規對基金投資受限證券有新規定的,從其規定。 122 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    6.基金託管人根據有關法律法規的規定及基金合同的約定,對基金資産凈值計
    算、基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入確定、基金收益分
    配、相關資訊披露、基金宣傳推介材料中登載基金業績表現數據等進行監督和核
    查。 
    7.基金託管人發現基金管理人的上述事項及投資指令或實際投資運作違反法律
    法規、基金合同和本託管協議的規定,應及時以電話提醒或書面提示等方式通知基
    金管理人限期糾正。基金管理人應積極配合和協助基金託管人的監督和核查。基金
    管理人收到書面通知後應在下一工作日前及時核對並以書面形式給基金託管人發出
    回函,就基金託管人的疑義進行解釋或舉證,説明違規原因及糾正期限,並保證在
    規定期限內及時改正。在上述規定期限內,基金託管人有權隨時對通知事項進行復
    查,督促基金管理人改正。基金管理人對基金託管人通知的違規事項未能在限期內
    糾正的,基金託管人應報告中國證監會。 
    8.基金管理人有義務配合和協助基金託管人依照法律法規、基金合同和本託管
    協議對基金業務執行核查。對基金託管人發出的書面提示,基金管理人應在規定時
    間內答覆並改正,或就基金託管人的疑義進行解釋或舉證;對基金託管人按照法律
    法規、基金合同和本託管協議的要求需向中國證監會報送基金監督報告的事項,基
    金管理人應積極配合提供相關數據資料和制度等。 
    9.若基金託管人發現基金管理人依據交易程式已經生效的指令違反法律、行政
    法規和其他有關規定,或者違反基金合同約定的,應當立即通知基金管理人,由此
    造成的損失由基金管理人承擔。 
    10.基金託管人發現基金管理人有重大違規行為,應及時報告中國證監會,同
    時通知基金管理人限期糾正,並將糾正結果報告中國證監會。基金管理人無正當理
    由,拒絕、阻撓對方根據本託管協議規定行使監督權,或採取拖延、欺詐等手段妨
    礙對方進行有效監督,情節嚴重或經基金託管人提出警告仍不改正的,基金託管人
    應報告中國證監會。 
    (三)基金管理人對基金託管人的業務核查 
    1.基金管理人對基金託管人履行託管職責情況進行核查,核查事項包括基金托
    管人安全保管基金財産、開設基金財産的資金賬戶和證券賬戶、復核基金管理人計
    算的基金資産凈值和基金份額凈值、根據基金管理人指令辦理清算交收、相關資訊
    披露和監督基金投資運作等行為。 123 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    2.基金管理人發現基金託管人擅自挪用基金財産、未對基金財産實行分賬管
    理、未執行或無故延遲執行基金管理人資金劃撥指令、洩露基金投資資訊等違反
    《基金法》、基金合同、本協議及其他有關規定時,應及時以書面形式通知基金托
    管人限期糾正。基金託管人收到通知後應及時核對並以書面形式給基金管理人發出
    回函,説明違規原因及糾正期限,並保證在規定期限內及時改正。在上述規定期限
    內,基金管理人有權隨時對通知事項進行復查,督促基金託管人改正。基金託管人
    應積極配合基金管理人的核查行為,包括但不限于:提交相關資料以供基金管理人
    核查託管財産的完整性和真實性,在規定時間內答覆基金管理人並改正。 
    3.基金管理人發現基金託管人有重大違規行為,應及時報告中國證監會,同時
    通知基金託管人限期糾正,並將糾正結果報告中國證監會。基金託管人無正當理
    由,拒絕、阻撓對方根據本協議規定行使監督權,或採取拖延、欺詐等手段妨礙對
    方進行有效監督,情節嚴重或經基金管理人提出警告仍不改正的,基金管理人應報
    告中國證監會。 
    (四)基金財産保管 
    1.基金財産保管的原則 
    (1)基金財産應獨立於基金管理人、基金託管人的固有財産。 
    (2)基金託管人應安全保管基金財産。 
    (3)基金託管人按照規定開設基金財産的資金賬戶和證券賬戶。 
    (4)基金託管人對所託管的不同基金財産分別設置賬戶,確保基金財産的完整
    與獨立。 
    (5) 基金託管人按照基金合同和本協議的約定保管基金財産,如有特殊情況雙
    方可另行協商解決。基金託管人未經基金管理人的指令,不得自行運用、處分、分
    配本基金的任何資産(不包含基金託管人依據中國結算公司結算數據完成場內交易
    交收、託管資産開戶銀行扣收結算費和賬戶維護費等費用)。 
    (6)對於因為基金投資産生的應收資産,應由基金管理人負責與有關當事人確
    定到賬日期並通知基金託管人,到賬日基金財産沒有到達基金賬戶的,基金託管人
    應及時通知基金管理人採取措施進行催收。由此給基金財産造成損失的,基金管理
    人應負責向有關當事人追償基金財産的損失,基金託管人對此不承擔任何責任。 
    (7)除依據法律法規和基金合同的規定外,基金託管人不得委託第三人託管基
    金財産。 124 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    2.基金募集期間及募集資金的驗資 
    (1)基金募集期間募集的資金應存于基金管理人在基金託管人的營業機構開立
    的“基金募集專戶”。該賬戶由基金管理人開立並管理。 
    (2)基金募集期滿或基金停止募集時,募集的基金份額總額、基金募集金額、
    基金份額持有人人數符合《基金法》、《運作辦法》等有關規定後,基金管理人應將
    屬於基金財産的全部資金劃入基金託管人開立的基金銀行賬戶,同時在規定時間
    內,聘請具有從事證券相關業務資格的會計師事務所進行驗資,出具驗資報告。出
    具的驗資報告由參加驗資的2名或2名以上中國註冊會計師簽字方為有效。 
    (3)若基金募集期限屆滿,未能達到基金合同生效的條件,由基金管理人按規
    定辦理退款等事宜。 
    3.基金銀行賬戶的開立和管理 
    (1)基金託管人可以基金的名義在其營業機構開立基金的銀行賬戶,並根據基
    金管理人合法合規的指令辦理資金收付。本基金的銀行預留印鑒由基金託管人保管
    和使用。 
    (2)基金資金賬戶的開立和使用,限于滿足開展本基金業務的需要。基金託管
    人和基金管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶;亦不得使用基金的
    任何賬戶進行本基金業務以外的活動。 
    (3)基金銀行賬戶的開立和管理應符合銀行業監督管理機構的有關規定。 
    (4)在符合法律法規規定的條件下,基金託管人可以通過基金託管人專用賬戶
    辦理基金資産的支付。 
    4.基金證券賬戶和結算備付金賬戶的開立和管理 
    (1)基金託管人在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司、深圳分公司為
    基金開立基金託管人與基金聯名的證券賬戶。 
    (2)基金證券賬戶的開立和使用,僅限于滿足開展本基金業務的需要。基金托
    管人和基金管理人不得出借或未經對方同意擅自轉讓基金的任何證券賬戶,亦不得
    使用基金的任何賬戶進行本基金業務以外的活動。 
    (3)基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金託管人負責,賬戶資産的
    管理和運用由基金管理人負責。 
    (4)基金託管人以基金託管人的名義在中國證券登記結算有限責任公司開立結
    算備付金賬戶,並代表所託管的基金完成與中國證券登記結算有限責任公司的一級125 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    法人清算工作,基金管理人應予以積極協助。結算備付金、結算互保基金、交收價
    差資金等的收取按照中國證券登記結算有限責任公司的規定執行。 
    (5)若中國證監會或其他監管機構在本託管協議訂立日之後允許基金從事其他
    投資品種的投資業務,涉及相關賬戶的開立、使用的,若無相關規定,則基金託管
    人比照上述關於賬戶開立、使用的規定執行。 
    5.債券託管專戶的開設和管理 
    基金合同生效後,基金託管人根據中國人民銀行、銀行間市場登記結算機構的
    有關規定,在銀行間市場登記結算機構開立債券託管賬戶,持有人賬戶和資金結算
    賬戶,並代表基金進行銀行間市場債券的結算。基金管理人和基金託管人共同代表
    基金簽訂全國銀行間債券市場債券回購主協議。 
    6.其他賬戶的開立和管理 
    (1)因業務發展需要而開立的其他賬戶,可以根據法律法規和基金合同的規
    定,由基金託管人負責開立。新賬戶按有關規定使用並管理。 
    (2)法律法規等有關規定對相關賬戶的開立和管理另有規定的,從其規定辦
    理。 
    7.基金財産投資的有關有價憑證等的保管 
    基金財産投資的有關實物證券等有價憑證由基金託管人存放于基金託管人的保
    管庫,也可存入中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司
    上海分公司/深圳分公司或票據營業中心的代保管庫,保管憑證由基金託管人持
    有。有價憑證的購買和轉讓,由基金管理人和基金託管人共同辦理。基金託管人對
    由基金託管人以外機構實際有效控制的證券不承擔保管責任。 
    8.與基金財産有關的重大合同的保管 
    與基金財産有關的重大合同的簽署,由基金管理人負責。由基金管理人代表基
    金簽署的、與基金財産有關的重大合同的原件分別由基金管理人、基金託管人保
    管。除本協議另有規定外,基金管理人代表基金簽署的與基金財産有關的重大合同
    包括但不限于基金年度審計合同、基金資訊披露協議及基金投資業務中産生的重大
    合同,基金管理人應保證基金管理人和基金託管人至少各持有一份正本的原件。基
    金管理人應在重大合同簽署後及時以加密方式將重大合同傳真給基金託管人,並在
    三十個工作日內將正本送達基金託管人處。重大合同的保管期限為基金合同終止後
    15年。 126 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (五)基金資産凈值計算與會計核算 
    1.基金資産凈值的計算、復核與完成的時間及程式 
    (1)基金資産凈值 
    基金資産凈值是指基金資産總值減去負債後的金額。 
    基金份額凈值是指基金資産凈值除以基金份額總數,基金份額凈值的計算,精
    確到0.0001元,小數點後第五位四捨五入,國家另有規定的,從其規定。 
    基金管理人每個工作日計算基金資産凈值及基金份額凈值,經基金託管人復
    核,按規定公告。 
    (2)復核程式 
    基金管理人每工作日對基金資産進行估值後,將基金份額凈值結果發送基金托
    管人,經基金託管人復核無誤後,由基金管理人對外公佈。 
    (3)根據有關法律法規,基金資産凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理
    人承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任,因此,就與本基金有關的會
    計問題,如經相關各方在平等基礎上充分討論後,仍無法達成一致意見的,按照基
    金管理人對基金資産凈值的計算結果對外予以公佈。 
    2.基金資産估值方法和特殊情形的處理 
    (1)估值對象 
    基金所擁有的債券和銀行存款本息、應收款項、其他投資等資産。 
    (2)估值方法 
    1)證券交易所上市的有價證券的估值 
    ①交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值,估值日沒有交易的,
    且最近交易日後經濟環境未發生重大變化,按最近交易日的收盤價估值。如最近交
    易日後經濟環境發生了重大變化的,可參考類似投資品種的現行市價及重大變化因
    素,調整最近交易市價,確定公允價格; 
    ②交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的
    債券應收利息得到的凈價進行估值;估值日沒有交易的,且最近交易日後經濟環境
    未發生重大變化,按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息
    得到的凈價進行估值。如最近交易日後經濟環境發生了重大變化的,可參考類似投
    資品種的現行市價及重大變化因素,調整最近交易市價,確定公允價格; 
    ③交易所上市不存在活躍市場的有價證券,採用估值技術確定公允價值。交易127 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    所上市的資産支援證券,採用估值技術確定公允價值,在估值技術難以可靠計量公
    允價值的情況下,按成本估值。 
    2)首次公開發行未上市的債券,採用估值技術確定公允價值,在估值技術難以
    可靠計量公允價值的情況下,按成本估值。 
    3)全國銀行間債券市場交易的債券、資産支援證券等固定收益品種,採用估值
    技術確定公允價值。 
    4)同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的,按債券所處的市場分別估值。 
    5)如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的,基金管
    理人可根據具體情況與基金託管人商定後,按最能反映公允價值的價格估值。 
    6)相關法律法規以及監管部門有強制規定的,從其規定。如有新增事項,按國
    家最新規定估值。 
    如基金管理人或基金託管人發現基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程式
    及相關法律法規的規定或者未能充分維護基金份額持有人利益時,應立即通知對
    方,共同查明原因,雙方協商解決。 
    (3)特殊情形的處理 
    基金管理人、基金託管人按估值方法的第5)項進行估值時,所造成的誤差不作
    為基金份額凈值錯誤處理。 
    3.基金份額凈值錯誤的處理方式 
    (1)當基金份額凈值小數點後4位以內(含第4位)發生差錯時,視為基金份額凈
    值錯誤;基金份額凈值出現錯誤時,基金管理人應當立即予以糾正,通報基金託管
    人,並採取合理的措施防止損失進一步擴大;錯誤偏差達到基金份額凈值的0.
    25%
    時,基金管理人應當通報基金託管人並報中國證監會備案;錯誤偏差達到基金份額
    凈值的0.5%時,基金管理人應當公告;當發生凈值計算錯誤時,由基金管理人負責
    處理,由此給基金份額持有人和基金造成損失的,應由基金管理人先行賠付,基金
    管理人按差錯情形,有權向其他當事人追償。 
    (2)當基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進行賠償
    時,基金管理人和基金託管人應根據實際情況界定雙方承擔的責任,經確認後按以
    下條款進行賠償: 
    1)本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任,與本基金有關的會計問題,如
    經雙方在平等基礎上充分討論後,尚不能達成一致時,按基金管理人的建議執行,128 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    由此給基金份額持有人和基金財産造成的損失,由基金管理人負責賠付。 
    2)若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金託管人復核確認後公告,而且基
    金託管人未對計算過程提出疑義或要求基金管理人書面説明,基金份額凈值出錯且
    造成基金份額持有人損失的,應根據法律法規的規定對投資者或基金支付賠償金,
    就實際向投資者或基金支付的賠償金額,基金管理人與基金託管人按照管理費和托
    管費的比例各自承擔相應的責任。 
    3)如基金管理人和基金託管人對基金份額凈值的計算結果,雖然多次重新計算
    和核對,尚不能達成一致時,為避免不能按時公佈基金份額凈值的情形,以基金管
    理人的計算結果對外公佈,由此給基金份額持有人和基金造成的損失,由基金管理
    人負責賠付。 
    4)由於基金管理人提供的資訊錯誤(包括但不限于基金申購或贖回金額等),
    進而導致基金份額凈值計算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財産的損失,由基
    金管理人負責賠付。 
    (3)由於證券交易所及登記結算公司發送的數據錯誤,有關會計制度變化或由
    于其他不可抗力原因,基金管理人和基金託管人雖然已經採取必要、適當、合理的
    措施進行檢查,但是未能發現該錯誤而造成的基金份額凈值計算錯誤,基金管理
    人、基金託管人免除賠償責任。但基金管理人、基金託管人應積極採取必要的措施
    消除由此造成的影響。 
    (4)基金管理人和基金託管人由於各自技術系統設置而産生的凈值計算尾差,
    以基金管理人計算結果為準。 
    (5)前述內容如法律法規或者監管部門另有規定的,從其規定。如果行業另有
    通行做法,雙方當事人應本著平等和保護基金份額持有人利益的原則進行協商。 
    4.暫停估值與公告基金份額凈值的情形 
    (1)基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時; 
    (2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金託管人無法準確評估基金資
    産價值時; 
    (3)佔基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變,而基金管理人為保障投
    資者的利益,已決定延遲估值;如果出現基金管理人認為屬於緊急事故的任何情
    況,導致基金管理人不能出售或評估基金資産時; 
    (4) 當特定資産佔前一估值日基金資産凈值50%以上的,經與基金託管人協商129 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    確認後,基金管理人應當暫停估值; 
    (5)中國證監會和基金合同認定的其他情形。 
    5.基金會計制度 
    按國家有關部門規定的會計制度執行。 
    6.基金賬冊的建立 
    基金管理人進行基金會計核算並編制基金財務會計報告。基金管理人獨立地設
    置、記錄和保管本基金的全套賬冊。若基金管理人和基金託管人對會計處理方法存
    在分歧,應以基金管理人的處理方法為準。若當日核對不符,暫時無法搜尋到錯賬
    的原因而影響到基金資産凈值的計算和公告的,以基金管理人的賬冊為準。 
    7.基金財務報表與報告的編制和復核 
    (1)財務報表的編制 
    基金財務報表由基金管理人編制,基金託管人復核。 
    (2)報表復核 
    基金託管人在收到基金管理人編制的基金財務報表後,進行獨立的復核。核對
    不符時,應及時通知基金管理人共同查出原因,進行調整,直至雙方數據完全一
    致。 
    (3)財務報表的編制與復核時間安排 
    1)報表的編制 
    基金管理人應當在每月結束後5個工作日內完成月度報表的編制;在每個季度
    結束之日起15個工作日內完成基金季度報告的編制;在上半年結束之日起兩個月內
    完成基金中期報告的編制;在每年結束之日起三個月內完成基金年度報告的編制。
    基金年度報告的財務會計報告應當經過具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務
    審計。基金合同生效不足兩個月的,基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報
    告或者年度報告。 
    2)報表的復核 
    基金管理人應及時完成報表編制,將有關報表提供基金託管人復核;基金託管
    人在復核過程中,發現雙方的報表存在不符時,基金管理人和基金託管人應共同查
    明原因,進行調整,調整以國家有關規定為準。 
    基金管理人應留足充分的時間,便於基金託管人復核相關報表及報告。 
    8.基金管理人應在編制季度報告、中期報告或者年度報告之前及時向基金託管130 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    人提供基金業績比較基準的基礎數據和編制結果。 
    9.實施側袋機制期間的基金資産估值 
    本基金實施側袋機制的,應根據本部分的約定對主袋賬戶資産進行估值並披露
    主袋賬戶的基金凈值資訊,暫停披露側袋賬戶份額凈值。 
    (六)基金份額持有人名冊的保管 
    基金份額持有人名冊至少應包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。基
    金份額持有人名冊由基金註冊登記結算機構根據基金管理人的指令編制和保管,基
    金管理人和基金託管人應分別保管基金份額持有人名冊,保存期不少於15年。如不
    能妥善保管,則按相關法規承擔責任。 
    在基金託管人要求或編制中期報告和年度報告前,基金管理人應將有關資料送
    交基金託管人,不得無故拒絕或延誤提供,並保證其的真實性、準確性和完整性。
    基金託管人不得將所保管的基金份額持有人名冊用於基金託管業務以外的其他用
    途,並應遵守保密義務。 
    (七)爭議解決方式 
    因本協議産生或與之相關的爭議,雙方當事人應通過協商、調解解決,協商、
    調解不能解決的,任何一方均有權將爭議提交中國國際經濟貿易仲裁委員會,仲裁
    地點為北京市,按照中國國際經濟貿易仲裁委員會屆時有效的仲裁規則進行仲裁。
    仲裁裁決是終局的,對當事每人平均有約束力,仲裁費用由敗訴方承擔。 
    爭議處理期間,雙方當事人應恪守基金管理人和基金託管人職責,各自繼續忠
    實、勤勉、盡責地履行基金合同和本託管協議規定的義務,維護基金份額持有人的
    合法權益。 
    本協議受中國法律管轄。 
    (八)託管協議的變更與終止 
    1.託管協議的變更程式 
    本協議雙方當事人經協商一致,可以對協議進行修改。修改後的新協議,其內
    容不得與基金合同的規定有任何衝突。基金託管協議的變更報中國證監會核準或備
    案後生效。 
    2.基金託管協議終止出現的情形 
    (1)基金合同終止; 
    (2)基金託管人解散、依法被撤銷、破産或由其他基金託管人接管基金資産; 131 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    (3)基金管理人解散、依法被撤銷、破産或由其他基金管理人接管基金管理
    權; 
    (4)發生法律法規或基金合同規定的終止事項。 
    二十二、基金份額持有人服務 
    基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務。以下是主要的服務內
    容,基金管理人根據基金份額持有人的需要和市場的變化,有權增加、修改這些服
    務項目: 
    (一)基金份額持有人投資交易確認服務 
    註冊登記機構保留基金份額持有人名冊上列明的所有基金份額持有人的基金投
    資記錄。 
    基金管理人直銷中心應根據在基金管理人直銷中心進行交易的投資者的要求提
    交成交確認單。 
    基金代銷機構應根據在其網點進行交易的投資者的要求提交成交確認單。 
    (二)基金份額持有人交易記錄查詢服務 
    基金份額持有人可通過基金管理人的客戶服務中心查詢歷史交易記錄。 
    (三)基金份額持有人交易對帳單寄送服務 
    自2014年4月1日起,本公司將按照投資者成功訂制的對帳單形式向其發送基金
    對帳單,對帳單形式及服務規則調整具體如下: 
    1、短信對帳單(月度):每月結束後,本公司將以短信方式向成功訂制該服務
    且期末仍持有基金份額的投資者發送。 
    2、電子郵件對帳單(季度):每季度結束後,本公司將以電子郵件方式向成功
    訂制季度電子帳單服務且當期有交易或無交易但期末持有基金份額的投資者發送。 
    3、紙質對帳單(季、年度):每年一、二、三季度結束後,本公司將以紙質信
    件方式向成功訂制紙質帳單服務且季度內有基金交易的投資者郵寄季度紙質對賬
    單;每年度結束後,本公司將以紙質信件方式向成功訂制紙質帳單服務且年內有交
    易或年內無交易但期末仍持有基金份額的投資者寄送年度紙質對帳單。 
    (四)資訊訂制服務 
    投資者可以通過本基金管理人網站(www.wjasset.com)、客戶服務中心提交信
    息訂制申請,基金管理人通過電子郵件或手機短信定期發送所訂制的資訊。可訂制
    的內容如下: 132 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    1、電子郵件:電子郵件對帳單、每日凈值播報等。 
    2、手機短信:短信對帳單、賬戶交易確認、基金交易確認、所有基金週末凈
    值、持有基金週末凈值、生日祝福等。 
    (五)資訊服務 
    1、客戶服務電話 
    投資者撥打客戶服務電話可通過自動語音或人工座席獲得基金資訊查詢、賬戶
    資訊查詢、傳真對帳單、建議投訴等全面的服務。 
    客戶服務電話:400-888-0800 
    客戶服務傳真:021-38909778 
    2、公司網站: 
    基金管理人的網際網路地址:www.wjasset.com 
    基金管理人的電子信箱:callcenter@wjasset.com 
    投資者也可登錄基金管理人網站,在"客戶服務"->"網上客服"->"客戶留言"欄
    目中,直接提出有關本基金的問題和建議。 
    投資者還可以直接登錄基金管理人的網站(www.wjasset.com)查閱和下載招募
    説明書。 
    基金管理人網站為投資者提供了賬戶查詢、基金資訊查詢、投訴建議、線上咨
    詢等服務欄目,力爭為投資者提供全方位的專業服務。 133 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    二十三、其他應披露事項 
    1、2021年07月20日,本公司在指定媒介發佈“萬家信用恒利債券型證券投資
    基金2021年第2季度報告”; 
    2、2021年06月11日,本公司在指定媒介發佈“萬家基金管理有限公司關於旗
    下部分基金新增普益基金為銷售機構並開通轉換、基金定投業務及參與其費率優惠
    活動的公告”; 
    3、2021年06月09日,本公司在指定媒介發佈“萬家基金管理有限公司關於旗
    下部分基金新增平安銀行股份有限公司為銷售機構並開通轉換、基金定投業務的公
    告”; 
    4、2021年05月06日,本公司在指定媒介發佈“關於萬家信用恒利債券型證券
    投資基金暫停大額申購、轉換轉入、定期定額投資業務的公告”; 
    5、2021年04月22日,本公司在指定媒介發佈“萬家基金管理有限公司關於旗
    下部分基金新增五礦證券為銷售機構並開通轉換、基金定投業務及參與其費率優惠
    活動的公告”; 
    6、2021年04月21日,本公司在指定媒介發佈“萬家信用恒利債券型證券投資
    基金2021年第1季度報告”; 
    7、2021年04月15日,本公司在指定媒介發佈“萬家基金管理有限公司關於旗
    下部分基金新增寧波銀行為銷售機構並開通定投業務的公告”; 
    8、2021年03月30日,本公司在指定媒介發佈“萬家信用恒利債券型證券投資
    基金2020年年度報告”; 
    9、2021年03月11日,本公司在指定媒介發佈“萬家基金管理有限公司關於旗
    下部分基金在東方財富證券開通基金定投業務的公告”; 
    10、2021年03月02日,本公司在指定媒介發佈“萬家基金管理有限公司關於旗
    下部分基金在一路財富開通基金定投業務及參與其費率優惠活動的公告”; 
    11、2021年01月21日,本公司在指定媒介發佈“萬家信用恒利債券型證券投資
    基金2020年第4季度報告”; 
    12、2020年12月31日,本公司在指定媒介發佈“萬家基金管理有限公司關於參
    加中國郵政儲蓄銀行股份有限公司費率優惠的公告”; 134 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
    13、2020年12月31日,本公司在指定媒介發佈“關於萬家基金管理有限公司旗
    下部分基金參加中國工商銀行申購、AI投及定投優惠活動的公告”。 135 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    二十四、招募説明書的存放及查閱方式 
    招募説明書存放在基金管理人、基金託管人的辦公場所,投資者可在辦公時間
    查閱;投資者在支付工本費後,可在合理時間內取得上述文件複製件或複印件。對
    投資者按此種方式所獲得的文件及其複印件,基金管理人和基金託管人保證文本的
    內容與所公告的內容完全一致。 
    投資者還可以直接登錄基金管理人的網站(www.wjasset.com)查閱和下載招募
    説明書。 136 
     
     
     
     
    萬家信用恒利債券型證券投資基金招募説明書更新(2021 年第 1 號) 
     
     
    二十五、備查文件 
    以下備查文件存放在基金管理人的辦公場所,在辦公時間可供免費查閱。 
    (一)中國證監會批准萬家信用恒利債券型證券投資基金募集的文件 
    (二)《萬家信用恒利債券型證券投資基金基金合同》 
    (三)《萬家信用恒利債券型證券投資基金託管協議》 
    (四)關於申請募集萬家信用恒利債券型證券投資基金的法律意見 
    (五)基金管理人業務資格批件、營業執照 
    (六)基金託管人業務資格批件、營業執照 
    (七)中國證監會要求的其他文件 
     
     
     
    萬家基金管理有限公司 
    2021年10月15日
    

【關閉窗口】