家企欣榮 財富向善

——《2021工銀企業家財富健康指數報告》正式發佈

 

  2021年12月22日,中國工商銀行以“家企欣榮,財富向善”為主題,成功舉辦“工銀企業家財富健康指數報告”雲發佈儀式。

一項聚焦:企業家客群財富健康

  充滿活力的企業和企業家群體是當前中國構建新發展格局的關鍵要素。面對民營企業升級轉型與代際傳承的雙重挑戰,中國企業家的“家業、企業”財富是否健康,能否進行有效管理和平穩傳承,不僅關係到企業家自身,更是關乎中國經濟增長、全社會就業狀況,以及構建三次分配基礎性制度安排的重要問題,是大國和小家在中國經濟發展新階段下邁向共同富裕的關鍵點。
  本次工銀私人銀行聯合上海交通大學上海高級金融學院,共同發佈《2021工銀企業家財富健康指數報告》,旨在全面檢視企業家群體的財富健康狀況,並提出切實可行的建議,助力企業家通過財富健康管理體系,有效管理好家業、企業的同時,實現財富與精神的穩健傳承。同時,也希望指數報告能為監管機構的政策制定提供數據支撐和市場反饋,不斷完善財富管理政策法規、家族信託制度等,促進居民財富向友善型社會資本轉化,促進財富管理行業健康發展。

三大特色:發佈機構權威,數據來源廣泛,模型建構科學

  “工銀企業家財富健康指數”由工商銀行私人銀行部與上海交通大學上海高級金融學院聯合推出。報告訪談歷時4個月,受訪者包括1223名企業家身份的私人銀行客戶,其中39%的企業家來自製造業,12%來自房地産業,10%來自批發零售業,七成客戶資産5000萬以上,40-59歲之間的客戶佔比65%,地域覆蓋30個省級行政區及下屬地級市。
  報告借鑒國外先進模型,將大量理論研究化繁為簡,把中國民營企業家財富管理體系劃分為四個維度,並通過權重調整模擬出企業家財富管理的實際情況,得出一套可量化的評估體系,幫助企業家通過財富健康管理體系,有效管理好其企業、金融和家族資産,讓資産得到專業管理和穩健傳承。


四維象限:量化評分模型客觀展現企業家財富健康狀況

  報告指出,2021年工銀企業家財富健康總指數得分為75分,體現出新時代背景下中國企業家整體財富健康的良好狀況。具體由以下四個子項構成:
  家企發展信心在四個子項中得分中最高,表明在我國經濟轉型升級的雙迴圈新格局下,中國企業家展現出對國家經濟和家族長遠發展的充分信心。本報告進一步發現,財富信心與教育程度、城市等級正相關;受訪企業家普遍對風險防範、內部溝通、代際關係和價值觀方面較為有信心。
  家族企業健康得分在四個子項中得分最低,表明民營企業轉型升級及傳承安排面臨較大挑戰。84%的家族企業管理權仍集中于一代企業家;四成受訪企業家存在家企混同的現象,家企隔離方面仍有待提升,企業升級轉型和稅務籌劃也成為企業家普遍關注的方向;僅有不到1%的受訪企業家將企業交由職業經理人管理。
  金融資産健康得分77分,表明企業家家業財富狀況較企業財富更為健康。企業家家庭資産配置類型較為多元,最受企業家青睞的前三類資産分別是銀行存款和理財(96%)、投資性房産(83%)、股票和基金(50%);企業家對投資組合的年化收益期望集中在5-10%,較為理性;企業家的風險承受能力和期望收益之間有著較好的匹配程度,有較好的風險控制意識;企業家能有效運用專業機構獲得投資資訊,但更傾向於獨立決策。
  家族治理健康得分68分,表明企業家家族內部治理方面仍有較多提升空間。89%的受訪企業家認為家族傳承安排與規劃是他們最關心的問題,但僅有29%進行了財富傳承安排,尚有60%的企業家完全未將財産進行代際轉移;雖然企業家普遍對於下一代婚姻問題有極大的關注,但是下一代結婚前,通過婚前協議、家族信託等方式進行傳承安排的僅佔4%;企業家使用的傳承工具大多集中在保險、家族信託和贈與工具;93%的企業家規劃家族傳承時,選擇機構的最主要標準是品牌度、信譽度和專營牌照。

六大發現:穩中求進,知易行難

  報告在傳統調查研究的基礎上,結合量化數據進行了深入分析,得出企業家財富健康相關的六大發現:
  一是穩中有進:穩健是企業家的主要特徵,穩中有進成為優勢,主要體現在企業控制權“穩”,超過75%的創始人牢牢掌握家族企業的所有權;運營“穩”,95%的受訪企業家低負債或者無負債地經營企業;投資“穩”,在金融資産的配置上,企業家偏好風險等級較低的金融産品;企業家持家“穩”,在家族治理方面,企業家普遍關注風險管理工具、注重服務機構的品牌和經驗。
  二是轉型升級:家族企業健康成為企業家財富健康的核心挑戰。在經濟增速放緩、産業結構轉型升級的宏觀背景下,與中國經濟共同發展起來的民營企業同樣面臨新的機遇與挑戰,超50%受訪企業家認為企業存在轉型升級的需求。
  三是重視傳承:60歲是企業傳承的分水嶺,然而受訪企業家真正開始傳承計劃的比例不足30%。目前企業家年齡集中在50-59歲,知易行難,實際需求和行為存在較大反差,“時間緊,任務重”,將是未來十年民營企業傳承的重要特徵。
  四是積極樂觀:企業家對於宏觀環境和自身發展較為樂觀,超過三分之二的企業家認為家族擁有共同的價值觀,62%的企業家家族成員願意為共同利益犧牲個人利益。
  五是需求多元:企業家關注點不局限在企業和金融財富在代際間的傳遞或轉移,人文精神財富、家族治理的傳承也愈發受到關注,法律、稅務、二代培養等課題也越發受到重視。
  六是財富向善:企業家的捐贈領域不斷拓寬,捐贈對象從教育、扶貧、醫療等民生基礎領域,不斷拓寬至基礎研究、技術創新、人才培養、高端人才引進等有利於國家發展和提升人類福祉的領域;企業家參與慈善公益意願不斷增強。

  今年是國家“十四五”規劃開局之年,中國企業家財富健康狀況的整體提升,必將通過企業和金融體系反哺實體經濟高品質發展,為實現共同富裕與和諧社會作出貢獻。未來,工銀私人銀行將繼續攜手專業機構持續做好指數體系的更新和迭代,動態跟蹤中國企業家家業、企業的發展變化,幫助企業家更好地了解和防範風險,助力企業家做大蛋糕、分好蛋糕,弘揚企業家精神,持續打造面向企業家客戶的公私一體化綜合服務平臺,並讓財富成為增強人民獲得感、幸福感、安全感的有力助推。

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(2021-12-22)
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