2014年06月27日 06:48
經過3個多月的“測試”，央行將其眼中最成熟的一項金改政策推廣複製，這也是自貿區金改政策首次走向區外。
昨日，央行上海總部宣佈，從6月27日起，將放開小額外幣存款利率上限的改革試點，由上海自貿區擴大到上海市。作爲利率市場化改革的關鍵之舉，將爲下一步在全國推進這項改革探索積累經驗。
上海外幣存款的標杆作用
“在從3月至今先行先試的三個多月時間裏，上海市的金融機構也經歷了一場利率市場化的測試。”央行上海總部相關人士表示，在自貿區小範圍試點後，目前主要小額外幣存款利率水平都基於上限，且區內區外沒明顯價差。
作爲央行支持自貿區金改首批落地政策之一，今年3月1日，上海自貿區放開300萬美元以下小額外幣存款利率上限，小額外幣存款利率放開的實施對象，是自貿區的居民。
按照央行利率市場化“先貸款後存款，先外幣後本幣”的四步走路線圖，外幣利率市場化改革試點工作是其中關鍵一步。設計之初，就是通過在自貿區有限範圍內先行先試積累經驗，測試市場，爲下一步深入推進利率市場化改革積累可複製、可推廣的經驗。
但在利率市場化改革推廣複製的同時，監管層也意識到該政策在一定程度上的溢出效應。
央行上海總部副主任兼上海分行行長張新昨日指出，試點擴大後，市場規模大幅擴大，市場影響力顯著增強，市場擾動因素有所增加，改革面臨的挑戰更大，也應清醒地看到，需要更慎重、細緻的推進有關工作。
統計數據顯示，上海市的外匯存款佔全國的七分之一，5月底餘額是767億美元，上海市的外幣貸款佔全國十分之一，5月底餘額是798億美元。其中，小額外幣存款佔比26.4%，
“所以，上海市外幣存款的定價在全國具有標杆作用。”張新說，這裏主要原因是由於涉及上海地區外幣的“盤子”比較大，影響範圍比較廣。同時，現行的外匯管理政策對客戶跨省開戶，幾乎沒有限制。所以上海許多法人銀行跨省市經營，行內轉移定價，這些情況將直接影響中資機構的定價行爲，進而影響所在地的市場價格。
業內人士稱，由於上海本身的外匯盤子較大，同時跨省開戶沒有限制，改革的溢出效應比較廣泛，所以監管層也在和各家銀行交流，希望改革可有序推進，穩妥的把改革在上海推動，並且維持市場秩序穩定。
據悉，試點擴大工作將按照“先單位存款、後個人存款”原則分步實施，實施初期，上海地區金融機構對單位客戶外幣存款實行自主定價。根據市場運行情況，央行上海總部將擇機把個人客戶外幣存款納入試點範圍。
緊盯存款搬家和利率異動
從3月1日央行放開自貿區小額外幣存款利率上限至今，據央行上海總部監測，此間，區內區外小額外幣存款利率沒出現明顯價差，區內外幣存款掛牌價格基本穩定，未出現大規模的跨區跨行存款搬家現象。
在央行看來，維持市場秩序穩定有兩個指標。一是外幣存款利率不發生大幅異動；二是存款不要發生大規模搬家，既包括各行之間非正當競爭，也不希望行內的跨省市有大規模的搬家。
但未來，緊盯存款搬家和利率異動，依然是央行防範風險的主要任務，對此，近期新成立的金融機構利率定價自律組織，在其中扮演了一個非常重要的角色。
“這個自律組織最主要的目標就是緊盯存款搬家和利率異動，避免惡性競爭和防範風險。”央行上海總部負責人表示，金融機構利率定價自律組織要建立金融機構間良好的信息溝通和協商機制，努力提高外幣存款市場運行效率，防止個別成員機構盲目定價或惡意定價。
據悉，該自律組織由15家金融機構組成，包括國有銀行、股份制銀行、外資銀行，成員構成較爲全面。
作爲這一自律委員會的輪值會長單位，中行上海分行行長潘岳漢昨日代表各成員單位承諾，將嚴格遵守有關規定，及時準確報送利率監測數據，對數據真實性負責；同時要密切監測市場波動，主動報告異常交易情況。
記者獲悉，根據監管層的設計初衷，希望自律委員會的角色和任務是多層面的，不要成爲銀行自身利益的維護者，也希望其站在市場的角度考慮問題，對接企業貸款服務實體經濟。
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（摘自世華財訊 2014-06-27）
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