新世界中國目前有78%的土地儲備集中於一、二線城市，儘管公司的前景展望謹慎，但一、二線城市的優質住宅物業和商業地產將是公司的重要發展方向。在我們看來，新世界中國以盈利爲重點的銷售策略在目前市況中缺乏足夠競爭力，高出同業均值的毛利率或受到挑戰，但均衡發展策略和穩固的資產負債表能有效降低經營風險。
我們認爲，新世界中國現價缺乏足夠吸引，我們給予其“增持”評級，12個月目標價5.5港元，相當於11倍的2015/2016預期市盈率。
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