2014年10月29日 06:45
公告顯示，中國大唐集團、中國有色礦業集團有限公司將於11月4日各發行一期中票。這兩期中票均無固定期限，將於發行人依照發行條款的約定贖回之前長期存續。由此，本月以來披露發行公告文件的永續債券增至8只，供給節奏明顯加快。
大唐集團此次將發行公司今年第三期中票，計劃發行50億元，爲5+N年期品種，在發行人贖回之前，票面利率每5年重置一次。中國有色礦業集團有限公司將發行今年第一期中票，計劃發行30億元，分爲5+N年期和3+N年期兩個品種，每個品種初始發行規模均爲15億元，可雙向互撥。在發行人贖回前，5+N年期品種票面利率每5年重置一次，3+N年期品種票面利率每3年重置一次。上述3只債券均採用固定利率，按年計息，並設置有遞延支付利息條款；發行日程安排一致，均爲11月4日招標，11月6日繳款並起息，存續期內每年11月6日爲付息日（遇節假日順延）。
據統計，10月以來已披露發行公告文件的永續類債券總共達到8只，其中包括7只中票和1只企業債。按照發行起始日統計，10月共發行永續類債券6只，面值總額95億元，進一步的統計顯示，今年7月雲能投供應了年內首隻永續類債券以來，7月、8月、9月三月的發行量分別爲2只/39億元、2只/80億元、2只/23億元，10月份以來供給明顯放量，而迄今爲止，計劃於11月份發行的永續類債券已達到4只/130億元。
市場人士指出，發行永續債券是一種類權益的融資方式，在滿足特定條件後可計入權益而非負債，有助於降低企業資產負債率，且延長了負債期限，規避了負債額度的限制；相比股權融資，其發行門檻較低，且不會攤薄股東持股比例。此類債券較受高槓杆運營企業的青睞。
|