2014年11月05日 18:53
上交所今日正式發佈《上海證券交易所關於開展併購重組私募債券業務試點有關事項的通知》，標誌着併購重組私募債券試點工作正式啓動。
併購重組的資金來源問題是制約我國企業併購重組活動的瓶頸之一，併購重組私募債券的推出將豐富企業的併購融資手段，提高融資效率，促進我國經濟、產業結構調整，提高產業集中度，從而推動實體經濟的發展。
併購重組私募債券總體沿用了交易所市場私募債券的制度框架，針對併購重組的特點進行了適應性調整。《通知》規定，併購重組私募債券的發行人是中國境內公司製法人，試點初期，暫不包括在滬深證券交易所上市的公司；併購重組私募債券採取非公開發行的方式，經交易所備案後面向合格機構投資者發行和轉讓；募集資金主要用於支持併購重組活動，包括但不限於支付併購重組款項、償還併購重組貸款等。
據上交所有關負責人介紹，自2012年推出中小企業私募債券以來，上交所已經建立了一套完善的私募債券備案、轉讓、信息披露的服務機制，此次併購重組私募債券也將參照私募債券的有關業務流程辦理。後續，上交所將進一步完善市場基礎設施，積極探索私募債券品種創新，強化投資者保護機制，進一步推動交易所債券市場穩步發展。
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